Empréstimos em criptomoedas permitem que você revele o valor de seus Bitcoins, Ethereums ou outros ativos sem precisar vender uma única moeda.
Você oferece suas criptomoedas como garantia, pode tomar empréstimos em dinheiro ou stablecoins usando-as como garantia, mantém sua exposição ao mercado e evita acionar um evento de venda tributável.
O mercado de empréstimos em criptomoedas amadureceu significativamente. Após o colapso da Celsius, BlockFi e Voyager, que dizimaram bilhões em fundos de clientes por meio de rehipotecação e má gestão de riscos, as plataformas que sobreviveram são mais transparentes, melhor regulamentadas e oferecem taxas a partir de 9 a 10% ao ano para empréstimos garantidos por Bitcoin.
Saber escolher a plataforma certa é hoje tão importante quanto as próprias condições do empréstimo.
Este guia aborda como funcionam os empréstimos em criptomoedas, uma comparação das melhores plataformas por TAEG, LTV e modelo de custódia, os principais riscos a gerir e se um empréstimo em criptomoedas é adequado à sua situação.
O que são empréstimos em criptomoedas e como funcionam?
- O que são: Empréstimos em criptomoedas permitem que você tome emprestado dinheiro ou stablecoins, oferecendo suas criptomoedas como garantia, sem precisar vendê-las. Você mantém a propriedade e a exposição ao mercado enquanto acessa liquidez.
- Como funciona: Você deposita uma garantia (normalmente entre 150% e 200% do valor do empréstimo), recebe os fundos com base em uma relação empréstimo-valor (LTV) acordada e paga o empréstimo com juros. Se o valor da sua garantia cair abaixo do limite de liquidação, a plataforma vende o suficiente para cobrir o empréstimo.
- Melhores plataformas em 2026: Ledn (Bitcoin, ~10% APR, custódia segregada), YouHodler (até 90% LTV, mais de 50 ativos), Aave (DeFi, taxas algorítmicas), Nexo (fora dos EUA, 6.9% ou mais dependendo do nível), CoinRabbit (sem KYC, rápido).
- Principais riscos: Liquidação caso o valor da garantia caia, insolvência da plataforma (precedente Celsius/BlockFi), exploração de contratos inteligentes em DeFi e risco de rehipotecação em CeFi.
O guia completo abaixo aborda taxas, comparações de plataformas e como escolher o credor certo para sua situação.
Leia também: Empréstimos rápidos com criptomoedas: benefícios, casos de uso e riscos
Melhores plataformas de empréstimo em criptomoedas em 2026 — Comparação de taxas, LTV e custódia
Os três fatores mais importantes na escolha de uma plataforma de empréstimo em criptomoedas são: (1) a taxa de juros anual real (incluindo todas as taxas, não apenas a taxa anunciada), (2) a relação empréstimo-valor (quanto você pode tomar emprestado por dólar de garantia) e (3) o modelo de custódia (se suas criptomoedas são protegidas ou rehipotecadas). Veja como as principais plataformas se comparam:
| Alquimia | Formato | TAEG (a partir de) | LTV máx. | Custódia | KYC | Mais Adequada Para |
| ledn | Cefi | ~% 10 | 50% | Segregado — nunca emprestado. | Sim | Detentores de Bitcoin, segurança a longo prazo |
| Empréstimos Arch | Cefi | 7.25% | 50% | custódia de Anchorage | Sim | Multiativos (BTC+ETH+SOL+XRP) |
| lava | Cefi | 5-6.5% | 50% | Regulamentado | Sim | Empréstimos de curto prazo (1 a 3 meses) |
| YouHodler | Cefi | Variável | 90% | Custodiante | Sim | Alto LTV, mais de 50 ativos |
| Nexo | Cefi | 6.9% | 50% | Custodiante | Sim | Portfólio diversificado fora dos EUA |
| Coelhinho Moeda | Cefi | 14-17% | 90% | Custodiante | Não | Privacidade, empréstimos rápidos |
| Aave | DeFi | Variável | 75% | Não custodial (contrato inteligente) | Não | Usuários DeFi, ETH/ERC-20 |
| Alquimia | DeFi | 0% (auto-reembolsável) | 50% | Sem custódia | Não | Empréstimos com reembolso próprio via rendimento |
A taxa de 6.9% da Nexo exige a posse de tokens NEXO; a taxa efetiva costuma ser maior. Taxas referentes a maio de 2026. Sempre verifique as taxas atuais diretamente em cada plataforma.
Melhores plataformas de empréstimo em criptomoedas no Reino Unido
1.Wirex
Empresa sediada no Reino Unido. Oferece linhas de crédito lastreadas em criptomoedas (stablecoins) sem cronograma de pagamento fixo. Especialmente indicada para freelancers e profissionais autônomos.
2. Empréstimos Binance
Disponível para usuários do Reino Unido (sujeito a restrições da FCA; verifique a disponibilidade no momento do uso). Maior variedade de ativos, tarifas competitivas para usuários VIP.
3. Aave (DeFi)
Disponível globalmente, incluindo no Reino Unido. Sem KYC, sem custódia, taxas algorítmicas. Ideal para garantias em ETH e tokens ERC-20. Requer familiaridade com DeFi.
4.Nexo
Disponível para usuários do Reino Unido. Oferece empréstimos em libras esterlinas (GBP) com garantia em BTC, ETH e outros ativos. Taxas a partir de 6.9% (requer token NEXO). Regulamentado em diversas jurisdições da UE.
5. Você Hodler
Disponível no Reino Unido (não nos EUA). Uma das maiores taxas de LTV (até 90%), mais de 50 ativos suportados, saque em moeda fiduciária, incluindo GBP. Aprovação rápida.
Nota regulamentar do Reino Unido: Verifique sempre o registo atual na FCA antes de utilizar qualquer plataforma de empréstimo de criptomoedas. As regulamentações do Reino Unido sobre empréstimos de criptomoedas estão em constante mudança, e as plataformas podem restringir ou modificar os serviços com pouco aviso prévio.
Empréstimos em criptomoedas CeFi vs. DeFi — Qual é o ideal para você?
Antes de escolher uma plataforma, é preciso entender a diferença fundamental entre empréstimos centralizados (CeFi) e descentralizados (DeFi). Eles funcionam de maneiras diferentes, apresentam riscos distintos e são adequados para diferentes tipos de tomadores de empréstimo.
Empréstimos criptográficos centralizados (CeFi)
Plataformas CeFi como Ledn, Nexo e YouHodler funcionam como empresas financeiras tradicionais: você envia uma solicitação, envia sua garantia para a carteira custodiante da plataforma e recebe os fundos.
Eles oferecem saques em moeda fiduciária, suporte ao cliente e uma interface familiar. A desvantagem é que você abre mão da custódia de seus ativos, e a plataforma fica com suas criptomoedas.
Os colapsos da Celsius e da BlockFi em 2022 demonstraram o que acontece quando as plataformas CeFi se envolvem em rehipotecação. (emprestando sua garantia para gerar rendimento para si mesmos).
Procure plataformas com custódia segregada e comprovação de reservas.
Empréstimos criptográficos descentralizados (DeFi)
Protocolos DeFi como Aave e Compound usam contratos inteligentes para automatizar empréstimos sem um custodiante central.
Sua garantia fica bloqueada no protocolo, as taxas de juros são ajustadas algoritmicamente com base na oferta e na demanda, e a liquidação ocorre automaticamente quando seu fator de saúde cai abaixo de 1.0.
Sem KYC, sem verificação de crédito, sem suporte ao cliente e sem ninguém para quem ligar se algo der errado. O DeFi é não custodial por natureza, mas a exploração de contratos inteligentes representa um risco real (o ataque BZx em 2020 custou quase US$ 1 milhão em uma única transação).
| Custódia | CEFI A plataforma armazena suas criptomoedas. | DESAFIO Você retém as chaves por meio de um contrato inteligente. |
| KYC obrigatório | Geralmente sim | Normalmente não |
| Retirada da Fiat | Sim | Não (apenas stablecoins) |
| Tipo de tarifa | Fixo ou variável (definido pela plataforma) | Algorítmico (oferta/demanda) |
| Risco chave | Insolvência da plataforma, rehipotecação | Exploração de contrato inteligente, falha do oráculo |
| Destaques | Iniciantes, empréstimos maiores, necessidades de moeda fiduciária | Usuários experientes, preferência por não custodiantes |
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RegistrarEles são comparáveis aos empréstimos pessoais, pois geralmente têm poucas restrições de uso. Você pode usar um empréstimo com criptomoedas para fins como reformas em casa, abertura de um negócio ou consolidação de dívidas com juros altos.
Os tipos reais de empréstimos em criptomoedas
- Empréstimos com garantia (os mais comuns). Você deposita criptomoedas e toma um empréstimo usando-as como garantia. Plataformas: Ledn, Nexo, YouHodler.
- Empréstimos relâmpago (sem garantia, exclusivos para DeFi). Empréstimo e pagamento realizados no mesmo bloco de transações. Utilizados por desenvolvedores/árbitros. Plataforma: Aave.
- Empréstimos com pagamento automático (sem necessidade de pagamento manual): Seu bem depositado como garantia gera rendimento que quita o empréstimo automaticamente. Plataforma: Alchemix.
- Empréstimos com garantia insuficiente/sem garantia (emergentes)
- Empréstimos superiores ao valor da garantia, com base na pontuação de crédito on-chain. Plataformas: TrueFi, Maple Finance.
Como funcionam os empréstimos em criptomoedas em comparação com os empréstimos tradicionais?
Empréstimos em criptomoedas e empréstimos tradicionais compartilham o mesmo mecanismo básico: você pega dinheiro emprestado e o devolve com juros. No entanto, eles diferem fundamentalmente em como funcionam as garantias, o crédito, a velocidade e o risco:
1. Garantia
Os empréstimos tradicionais utilizam bens físicos (imóveis, carros) ou seu histórico de crédito como garantia.
Empréstimos em criptomoedas utilizam ativos digitais (BTC, ETH) como garantia, frequentemente exigindo uma sobrecolateralização de 150 a 200%, pois as criptomoedas são mais voláteis do que um imóvel hipotecado.
2. Verificação de crédito
Instituições financeiras tradicionais realizam análises de crédito rigorosas. A maioria das plataformas de empréstimo em criptomoedas, especialmente as DeFi, não exigem nenhuma análise de crédito. Sua capacidade de obter um empréstimo é determinada pelo valor da sua garantia, não pela sua pontuação de crédito.
3. Velocidade
A aprovação de empréstimos tradicionais pode levar dias ou semanas. Empréstimos em criptomoedas podem ser aprovados e liberados em minutos (DeFi) ou horas (CeFi).
4. Liquidação versus retomada de posse
Em um empréstimo garantido tradicional, a inadimplência implica um longo processo de retomada do bem. Com empréstimos em criptomoedas, a liquidação é automática e instantânea: quando o limite de LTV (relação empréstimo-valor) é ultrapassado, a garantia é vendida sem aviso prévio.
5. Tratamento tributário
Contrair um empréstimo tradicional não é um evento tributável. O mesmo se aplica a empréstimos em criptomoedas, mas se a sua garantia for liquidada, essa alienação pode gerar um ganho ou perda de capital, semelhante à venda do ativo.
6. Moeda
Empréstimos tradicionais são emitidos em moeda fiduciária. Empréstimos em criptomoedas podem ser emitidos em moeda fiduciária, stablecoins ou outras criptomoedas, oferecendo mais opções de uso dos fundos.
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Benefícios dos Empréstimos de Criptomoeda
Eficiência Fiscal: Contrair um empréstimo em criptomoedas não é um evento tributável. Ao contrário da venda de criptomoedas, que gera imposto sobre ganhos de capital, tomar um empréstimo usando-as como garantia permite que você acesse liquidez mantendo seus ativos intactos.
Essa é uma das principais razões pelas quais investidores de longo prazo optam por empréstimos em criptomoedas em vez de vendê-las, especialmente em jurisdições com alta tributação.
Aprovação rápida:Empréstimos de criptomoedas geralmente envolvem um processo de aprovação mais rápido em comparação aos empréstimos tradicionais, permitindo que os tomadores acessem fundos mais rapidamente.
Sem verificação de crédito (em alguns casos): Para empréstimos com garantia em criptomoedas, os credores normalmente não realizam verificações de crédito. Isso torna os empréstimos com criptomoedas acessíveis a pessoas que podem não se qualificar para empréstimos tradicionais devido ao crédito ruim.
Taxas de juros mais baixas:Como esses empréstimos são lastreados em criptomoedas como garantia, as taxas de juros tendem a ser mais baixas do que aquelas de empréstimos pessoais não garantidos ou cartões de crédito.
Manter a propriedade dos ativos criptográficos:Com empréstimos de criptomoedas, você pode tomar dinheiro emprestado enquanto mantém seus ativos em criptomoedas intactos, evitando a necessidade de vender seus ativos.
Vantagens Fiscais:Como os empréstimos não são tributáveis de acordo com o Internal Revenue Service (IRS), empréstimos com criptomoedas podem oferecer benefícios fiscais, permitindo que você acesse liquidez sem acionar eventos tributáveis, como a venda de criptomoedas.
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RegistrarLeia também: Como uso meu cartão virtual de criptomoedas?
Riscos associados a empréstimos em criptomoedas
1. Risco de liquidação
Se o valor da sua garantia cair abaixo do limite de liquidação da plataforma, esta venderá automaticamente uma parte (ou a totalidade) da sua garantia para reembolsar o empréstimo.
Exemplo prático: Você deposita US$ 10,000 em BTC com uma relação empréstimo-valor (LTV) de 50% e toma emprestado US$ 5,000. O BTC cai 30%, sua garantia agora vale US$ 7,000. Sua LTV subiu para aproximadamente 71%.
Se o limite de liquidação for de 80% do LTV (relação empréstimo-valor), você ainda não está liquidado, mas uma queda adicional de 11% aciona a venda automática. Estratégia: A maioria dos consultores recomenda empréstimos com LTV entre 30% e 40% para manter uma reserva de segurança.
2. Risco de Insolvência e Rehipotecação da Plataforma
O colapso da Celsius, BlockFi e Voyager em 2022 demonstrou o perigo da rehipotecação, prática em que as plataformas emprestam suas garantias em estratégias de rendimento arriscadas.
Quando essas estratégias falharam, os fundos dos clientes desapareceram. Somente plataformas com custódia segregada e comprovação pública de reservas oferecem proteção estrutural contra isso.
3. Riscos de Contratos Inteligentes (DeFi)
Os protocolos DeFi funcionam com código. Se esse código tiver uma vulnerabilidade, os fundos podem ser explorados. O protocolo BZx perdeu cerca de US$ 1 milhão em um ataque de empréstimo relâmpago em 2020.
Utilize sempre protocolos com contratos inteligentes auditados e TVL significativo (indicando testes em batalha).
4. Volatilidade e Chamadas de Margem
Mantenha o conteúdo existente — adicione: o mercado de criptomoedas funciona 24 horas por dia, 7 dias por semana, o que significa que a liquidação pode acontecer enquanto você dorme. Defina alertas de LTV bem acima do seu limite de liquidação e considere plataformas como a Ledn, que oferecem liquidação parcial (vendendo apenas o necessário) em vez do fechamento total da posição.
Relacionado: O que é o UPay Business? Tudo o que você precisa saber.
Alternativas aos empréstimos em criptomoedas
Empréstimos em criptomoedas não são a única maneira de desbloquear o valor de seus ativos digitais. Se você não se sente confortável com o risco de liquidação ou com as obrigações de pagamento, aqui estão três alternativas sólidas:
1. Fixação
Em vez de tomar empréstimos usando suas criptomoedas como garantia, você as bloqueia em um pool de staking e ganha recompensas passivas ao longo do tempo. Sem dívidas, sem risco de liquidação, suas criptomoedas trabalham para você enquanto você as mantém.
Ideal para: Investidores de longo prazo que não precisam de liquidez imediata, mas desejam que seus ativos gerem retornos.
Retornos típicos: 4–12% APY, dependendo do ativo e da plataforma.
2. Contas de rendimento
Algumas plataformas permitem que você deposite suas criptomoedas em contas remuneradas, semelhantes a uma conta poupança, mas para ativos digitais. Você obtém rendimento sem assumir nenhuma obrigação de empréstimo.
Ideal para: Investidores conservadores que desejam retornos sem complexidade ou risco de liquidação.
Plataformas: Nexo, Binance Earn, Coinbase
3. Cartão UPay
Não está pronto para pedir emprestado ou investir? O cartão UPay permite que você gaste suas criptomoedas diretamente — sem garantia, sem risco de liquidação, sem cronograma de pagamento.
Converta e utilize seus ativos instantaneamente em qualquer lugar onde cartões sejam aceitos.
Ideal para: Usuários de criptomoedas do dia a dia que desejam acesso simples e flexível aos seus fundos, sem a complexidade de empréstimos.
Conclusão
O colapso da Celsius e da BlockFi em 2022 mudou o mercado de empréstimos em criptomoedas para sempre. As plataformas que sobreviveram, Ledn, Nexo, YouHodler e Aave, são mais transparentes e regulamentadas, com taxas a partir de apenas 5% ao ano.
Como mostra nossa tabela comparativa acima, agora existe uma ampla gama de opções, seja você fã de CeFi ou DeFi.
Lembre-se apenas de pedir empréstimos com uma relação empréstimo-valor (LTV) segura (30-40%), verificar se a plataforma oferece custódia segregada e nunca pedir emprestado mais do que você pode pagar.
Ainda não está pronto para um empréstimo em criptomoedas? O cartão UPay permite que você gaste suas criptomoedas sem nenhuma complicação.
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RegistrarPerguntas frequentes
É possível emprestar criptomoedas?
Sim, você pode emprestar criptomoedas. Existem plataformas hoje que permitem emprestar suas criptomoedas e ganhar juros sobre elas, ou tomar empréstimos usando-as como garantia, dependendo da sua necessidade.
Funciona de forma diferente de um empréstimo bancário tradicional, mas a ideia básica é a mesma. Você tem acesso a fundos e o credor ganha algo em troca. O processo se tornou muito mais acessível ao longo dos anos e você não precisa ser um especialista em criptomoedas para começar.
É possível obter um empréstimo com criptomoeda sem garantia?
Sim, as plataformas que mencionamos acima oferecem empréstimos de criptomoedas sem garantia ou com requisitos mínimos de garantia.
Qual é o melhor tipo de empréstimo de criptomoeda?
O tipo ideal de empréstimo com criptomoeda depende das necessidades pessoais, com empréstimos garantidos oferecendo segurança e empréstimos sem garantia proporcionando flexibilidade.
O que significa colateralização em criptomoedas?
Colateralização em criptomoedas se refere ao processo de penhorar ativos para garantir um empréstimo ou realizar uma transação financeira dentro de uma rede blockchain.
Como obter um empréstimo rápido?
Para garantir um empréstimo rápido, os usuários precisam interagir com plataformas DeFi como Aave ou Equalizer Finance e entender a execução de contratos inteligentes.
Empréstimos em criptomoedas são tributáveis?
Na maioria dos países, contrair um empréstimo em criptomoedas não é, por si só, um evento tributável. No entanto, a situação pode se complicar dependendo de como você utiliza os fundos e do que acontece com a sua garantia. Se a sua garantia for liquidada, isso pode gerar um imposto sobre ganhos de capital.
Os juros recebidos com empréstimos de criptomoedas geralmente também são considerados renda tributável. As leis tributárias relacionadas a criptomoedas ainda estão em evolução, portanto, consultar um profissional da área tributária que entenda de criptomoedas é sempre a opção mais segura.
