Estratégias de pagamento em criptomoedas transformando empresas 

Os pagamentos empresariais estão mudando mais rápido do que em qualquer outro momento nas últimas duas décadas. As transferências bancárias tradicionais levam de três a cinco dias úteis e custam de 5% a 7% em transferências internacionais. As processadoras de cartão de crédito absorvem de 1.5% a 3.5% de cada transação. A conciliação de fim de mês exige a correspondência de registros em vários bancos correspondentes, o que aumenta a opacidade de cada fluxo internacional.

Pagamentos com criptomoedas, E as stablecoins em particular agora oferecem uma alternativa que funciona 24 horas por dia, sete dias por semana, liquida transações em minutos em vez de dias e custa uma fração do que os sistemas tradicionais cobram. Isso não é teórico. Stablecoins Em 2024, a stablecoin processou mais de 27.6 trilhões de dólares em volume de transações, superando os volumes combinados da Visa e da Mastercard. Os pagamentos entre empresas representam 60% de toda a atividade com stablecoins, impulsionados pela busca das empresas por reduzir a burocracia e o custo dos pagamentos internacionais a fornecedores e da folha de pagamento de contratados.

Este guia explica por que os pagamentos em criptomoedas estão atingindo um ponto de virada para a adoção empresarial, quais estratégias funcionam, como implementá-las e quais riscos gerenciar ao longo do processo.

O argumento comercial para pagamentos em criptomoedas em 2025

A justificativa empresarial para pagamentos em criptomoedas se baseia em quatro pilares: redução de custos, velocidade de liquidação, alcance global e proteção contra fraudes.

Redução de custos

O custo da infraestrutura de pagamentos legada é mais visível em pagamentos internacionais. Taxas de transferência eletrônica, encargos de bancos correspondentes, spread cambial e taxas de intermediários somam-se para custar entre 3% e 8% em transferências internacionais. Para uma empresa que gasta 500,000 mil dólares por mês em pagamentos a fornecedores internacionais, isso representa de 15,000 mil a 40,000 mil dólares em custos diretos, além do tempo da equipe para conciliação.

Uma empresa de software americana que pagava a contratados na Ucrânia, Polônia e Índia nessa escala anteriormente gastava aproximadamente US$ 4,500 em taxas de transferência bancária e US$ 15,000 em spread cambial por mês. Com os pagamentos em stablecoin USDC, as mesmas transferências custam menos de US$ 100 por mês, com liquidação no mesmo dia. De acordo com uma pesquisa da EY-Parthenon realizada em 2025, 41% das empresas que atualmente usam stablecoins relatam uma economia de custos de pelo menos 10%, principalmente em pagamentos B2B internacionais.

Velocidade de liquidação

Transferências bancárias são liquidadas em um a cinco dias úteis. Pagamentos com criptomoedas em redes modernas são liquidados em segundos ou minutos. Essa diferença é importante para o capital de giro: uma liquidação mais rápida significa menos dias de capital imobilizado em trânsito, o que reduz a necessidade de crédito para cobrir despesas operacionais. Para empresas que gerenciam cadeias de suprimentos ou operam globalmente, a finalização do pagamento em minutos, em vez de dias, representa uma verdadeira melhoria operacional.

Presença Global

A infraestrutura bancária tradicional não cobre o mundo inteiro de forma uniforme. Alguns mercados têm acesso limitado a bancos correspondentes. Os cartões são frequentemente recusados ​​em certas regiões. A criação de canais de pagamento confiáveis ​​para mercados emergentes geralmente exige relacionamento com vários bancos locais, cada um adicionando complexidade.

Um pagamento em stablecoin de Lagos é liquidado da mesma forma que um de Nova York. As carteiras de stablecoin exigem apenas um smartphone e uma conexão com a internet, não sendo necessária uma conta bancária ou histórico de crédito. Isso é importante para empresas que pagam a fornecedores em regiões com poucos serviços bancários, que compram de fornecedores em mercados com acesso restrito a bancos ou que vendem para clientes que enfrentam altas taxas de recusa de cartões.

Proteção contra Fraude

As transações com criptomoedas são irreversíveis após serem confirmadas no blockchain. Isso elimina completamente as fraudes de estorno. Para setores que enfrentam altas taxas de estorno em pagamentos com cartão, como bens digitais, viagens, jogos e serviços de assinatura, isso representa um benefício financeiro significativo. As empresas ainda podem emitir reembolsos voluntários de acordo com seus próprios termos, mas a janela de contestação da rede de cartões que expõe os comerciantes a estornos fraudulentos não existe no mundo das criptomoedas.

O volume global de transações com criptomoedas ultrapassou US$ 10.6 trilhões em 2024, um aumento de 56% em relação ao ano anterior. O número de empresas que aceitam criptomoedas em todo o mundo ultrapassou 15,000 no mesmo período. A infraestrutura que suporta a adoção empresarial já está suficientemente madura para que a implementação não exija mais conhecimento especializado em blockchain por parte da equipe interna.

 Por que as stablecoins são o ponto de entrada para empresas

A maioria das empresas que tentaram aceitar Bitcoin diretamente como forma de pagamento há alguns anos se deparou com um problema específico: o valor recebido era imprevisível. Uma fatura de 100 dólares poderia valer 85 dólares no final do dia de pagamento se o Bitcoin caísse, ou 115 dólares se subisse. Qualquer um dos cenários gera complexidade contábil e risco financeiro.

As stablecoins resolvem esse problema. São criptomoedas cujo valor é atrelado a um ativo estável, geralmente o dólar americano na proporção de 1:1, e lastreado por reservas mantidas em instituições financeiras regulamentadas. Um pagamento de 100 USDC hoje vale 100 dólares. Amanhã, ainda valerá 100 dólares.

USDC (USD Coin), emitida pela Circle, é totalmente lastreada em dinheiro e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo. Os demonstrativos mensais de reservas são publicados por empresas de contabilidade pública registradas. USDC é a stablecoin preferida para operações empresariais que exigem conformidade regulatória.

USDT (Tether) possui a maior liquidez global e é a stablecoin mais amplamente aceita em corretoras, plataformas de pagamento e carteiras digitais. Para empresas que priorizam flexibilidade de contraparte e alcance geográfico, o USDT é a opção padrão.

As stablecoins representam agora 30% de todo o volume de transações on-chain e processam 76% de todos os pagamentos em criptomoedas globalmente, de acordo com dados referentes a 2025. Os pagamentos B2B internacionais representam aproximadamente 60% de toda a atividade B2B com stablecoins.

A situação regulatória das stablecoins também se tornou substancialmente mais clara. A Lei GENIUS dos EUA, sancionada em julho de 2025, estabeleceu padrões federais para a emissão de stablecoins, exigindo lastro de reserva na proporção de 1:1 com ativos líquidos e atestados mensais. O regulamento MiCA da UE entrou em vigor integralmente em dezembro de 2024, proporcionando uma estrutura legal unificada para todos os 27 estados-membros. Singapura, Hong Kong e os Emirados Árabes Unidos promulgaram estruturas comparáveis. Essa clareza regulatória removeu uma grande barreira à adoção institucional.

 Principais estratégias de pagamento com criptomoedas para empresas

As empresas podem abordar a adoção de pagamentos em criptomoedas por meio de diversas estratégias distintas, dependendo de seu porte, volume de pagamentos, principal caso de uso e tolerância ao risco.

Estratégia 1: Comece com um projeto piloto limitado

O ponto de entrada mais comum e de menor risco é aceitar uma única stablecoin, geralmente USDC ou USDT, para uma linha de produtos específica, segmento de clientes ou canal de pagamento onde os custos atuais são mais altos.

Essa abordagem permite testar processos operacionais, entender a economia das transações e identificar requisitos de conformidade sem comprometer toda a sua infraestrutura de pagamentos. Ela funciona melhor para empresas B2B com um número reduzido de fornecedores de alto valor ou clientes internacionais que já possuem stablecoins.

Ponto de partida prático: identifique um canal de pagamento onde você atualmente paga mais em taxas de transferência bancária ou câmbio. Execute um projeto piloto de 90 dias usando pagamentos com stablecoins apenas para esse canal. Meça a economia de custos, o tempo de liquidação e a carga de reconciliação e, em seguida, use esses resultados para embasar uma decisão de implementação mais ampla.

Estratégia 2: Estabeleça parceria com um gateway de pagamento.

Em vez de desenvolver internamente a infraestrutura de pagamentos em criptomoedas, a maioria das empresas trabalha com um gateway de pagamento que lida com a complexidade técnica e de conformidade. Entradas Oferecemos geração de carteiras digitais, comprovantes de pagamento, conversão instantânea de moeda fiduciária, ferramentas de declaração de impostos e conformidade com as normas de AML (Anti-Money Laundering, ou Prevenção à Lavagem de Dinheiro) como serviço.

Essa é a rota adequada para a maioria das empresas, principalmente aquelas que não possuem recursos dedicados ao desenvolvimento de blockchain. Ela reduz o tempo de implementação de meses para semanas, atende aos requisitos regulatórios que, de outra forma, exigiriam desenvolvimento interno e permite oferecer opções de pagamento em criptomoedas no checkout sem precisar reconstruir toda a sua infraestrutura de pagamentos.

Ao selecionar um gateway, priorize plataformas com experiência comprovada em escala empresarial, licenças em múltiplas jurisdições, SLAs de disponibilidade claros e funcionalidades específicas para o seu principal caso de uso. Para pagamentos internacionais, busque gateways com opções robustas de conversão para moeda fiduciária nos seus principais mercados. Para o varejo B2C, priorize a experiência de checkout e a compatibilidade com carteiras digitais.

veja nossa guia para escolher o serviço de pagamento em criptomoedas certo Para uma comparação detalhada dos critérios de avaliação.

Estratégia 3: Integração direta de carteiras digitais para B2B

Empresas maiores, com equipes dedicadas de tesouraria e tecnologia, às vezes integram pagamentos em criptomoedas diretamente, mantendo suas próprias carteiras corporativas e pagando fornecedores e contratados em stablecoins, sem um processador de pagamentos intermediário.

Isso elimina as taxas de gateway e oferece controle máximo, mas exige conhecimento especializado em segurança de carteiras digitais, gerenciamento de chaves privadas, monitoramento de transações e conversão manual de moeda fiduciária. É mais adequado para organizações com volumes substanciais de pagamentos, onde as taxas de gateway se tornam significativas o suficiente para justificar o investimento operacional.

Se você deseja integrar a carteira diretamente, use carteiras multi-assinatura que exigem múltiplas aprovações para qualquer pagamento de saída. Implemente limites de gastos, crie uma lista de endereços de destinatários aprovados e mantenha um sistema de armazenamento offline para os saldos do tesouro. Nosso guia sobre Como aceitar pagamentos em criptomoedas com segurança sendo um comerciante Abrange a arquitetura de segurança para essa abordagem.

Estratégia 4: Operações híbridas com moeda fiduciária e criptomoedas

A realidade para a maioria das empresas em 2025 é que os pagamentos em criptomoedas coexistirão com os métodos tradicionais, em vez de os substituir. Clientes e fornecedores em alguns mercados preferirão criptomoedas. Outros usarão cartões ou transferências bancárias. Uma abordagem híbrida aceita ambos, sem forçar os clientes a escolher.

A infraestrutura de pagamentos moderna oferece excelente suporte a isso. Plataformas como o Stripe agora tratam pagamentos em USDC da mesma forma que transações com cartão em seu fluxo de finalização de compra. Clientes que preferem criptomoedas podem pagar com stablecoins, enquanto o comerciante recebe o pagamento em moeda fiduciária, se desejar. Isso elimina a complexidade operacional de manter criptomoedas, ao mesmo tempo que oferece a opção aos clientes que a desejam.

O cenário de pagamentos em 2025 é verdadeiramente híbrido. As empresas que operam com sucesso nesse ambiente constroem infraestrutura que transita suavemente entre os sistemas tradicionais e os sistemas de stablecoins, sem atritos.

 Guia de implementação passo a passo

Passo 1: Compreender a tecnologia

Antes de implementar a infraestrutura de pagamentos em criptomoedas, suas equipes de finanças, operações e tecnologia precisam ter um entendimento prático de como as transações em blockchain funcionam, o que são carteiras e chaves privadas, por que a seleção da rede é importante e como a finalidade da transação difere da autorização do cartão.

Isso não exige conhecimento técnico profundo, mas requer alfabetização suficiente para fazer as perguntas certas aos fornecedores, entender o cenário de riscos e tomar decisões informadas sobre custódia. Guia completo sobre como funcionam os pagamentos em criptomoedas. Aborda os fundamentos técnicos em termos práticos.

Etapa 2: Pesquise sua base de clientes

Quais clientes já possuem criptomoedas? Quais canais de pagamento apresentam atualmente maior atrito ou custo? Quais produtos ou serviços atraem compradores que preferem criptomoedas? Quais mercados geográficos têm acesso bancário limitado, o que torna as criptomoedas uma opção mais prática?

Responder a essas perguntas antes de selecionar uma estratégia direcionará sua implementação para os casos de uso em que as criptomoedas agregam mais valor. Uma empresa de logística B2B com fornecedores no Sudeste Asiático enfrenta um problema diferente de uma varejista de luxo que busca atrair consumidores com alto poder aquisitivo em criptomoedas na América do Norte. A estratégia ideal varia para cada caso.

Etapa 3: Selecione sua infraestrutura

Escolha um processador de pagamentos ou uma solução de carteira digital adequada ao seu volume, caso de uso e requisitos de conformidade. Para a maioria das implementações empresariais, um gateway de pagamento regulamentado é o ponto de partida ideal. Avalie as plataformas considerando os seguintes aspectos: abrangência das licenças jurisdicionais, suporte e liquidez para stablecoins, recursos de conversão para moeda fiduciária, ferramentas de conformidade (triagem AML, monitoramento de transações, suporte à Regra de Viagem), qualidade da documentação da API e referências empresariais.

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Passo 4: Configure sua carteira e segurança

Configure carteiras corporativas com requisitos de autorização de múltiplas assinaturas para pagamentos de saída. Separe as carteiras operacionais (usadas para transações diárias) das carteiras de tesouraria (que armazenam saldos maiores em armazenamento offline). Estabeleça procedimentos internos claros sobre quem pode autorizar pagamentos, quais limites de gastos se aplicam e como as chaves privadas são armazenadas e protegidas.

Ative a autenticação de dois fatores em todas as contas associadas a operações de pagamento com criptomoedas. Se estiver usando um gateway, confirme os termos de custódia e a cobertura de seguro para os ativos mantidos.

Etapa 5: Integrar com os sistemas de contabilidade

Pagamentos em criptomoedas exigem tratamento contábil específico. Cada transação precisa ser registrada pelo valor justo de mercado na moeda de referência no momento do recebimento. Se você possui criptomoedas e o valor delas muda antes da conversão, essa mudança é um evento tributável na maioria das jurisdições.

Os softwares de contabilidade modernos oferecem suporte crescente à importação de transações em criptomoedas. Configure seu sistema contábil para receber registros de transações do seu gateway de pagamento, incluindo data e hora, valores e equivalentes em moeda fiduciária no momento do recebimento. Consulte um consultor tributário familiarizado com criptomoedas antes de implementar o sistema. Veja a seção sobre impostos abaixo para mais detalhes.

Passo 6: Treine sua equipe

Sua equipe financeira precisa entender como conciliar transações em criptomoedas. Sua equipe de atendimento ao cliente precisa explicar as opções de pagamento em criptomoedas para os clientes que perguntarem. Sua equipe de TI precisa entender a arquitetura de segurança. Dedicar tempo ao treinamento da equipe antes do lançamento evita erros operacionais que podem ser dispendiosos.

Etapa 7: Lançar e comunicar

Anuncie sua opção de pagamento em criptomoedas de forma destacada: em seu site, na página de finalização da compra, em materiais de marketing e em comunicações diretas com os segmentos de clientes relevantes. Especifique quais criptomoedas e redes você aceita. Ofereça uma breve seção de perguntas frequentes para clientes que não estão familiarizados com o processo.

Para clientes que não estão familiarizados com pagamentos em criptomoedas, a experiência de finalização da compra precisa ser descomplicada. Códigos QR para carteiras digitais, instruções claras para seleção da rede e mensagens de confirmação de pagamento em tempo real são componentes essenciais. Nosso artigo sobre como receber criptomoedas de clientes Apresenta em detalhes a configuração voltada para o cliente.

Escolher a infraestrutura de pagamento adequada

A infraestrutura de pagamentos corporativos para criptomoedas atingiu um nível de maturidade significativo. A escolha entre os provedores depende principalmente do seu volume de pagamentos, abrangência geográfica e requisitos de conformidade.

Gateways de pagamento

Os gateways lidam com a complexidade técnica e regulatória da aceitação de criptomoedas como um serviço gerenciado. Eles geram endereços de pagamento exclusivos por transação, monitoram confirmações, convertem para moeda fiduciária, se necessário, fornecem relatórios para fins fiscais e contábeis e mantêm a conformidade com os requisitos de AML (Antilavagem de Dinheiro) e KYC (Conheça Seu Cliente).

Para varejo B2C e e-commerce, procure gateways com suporte a plugins para sua plataforma de comércio (Shopify, WooCommerce, Magento), fluxos de checkout simplificados e opções de conversão automática para moeda fiduciária. Para pagamentos B2B e internacionais, priorize cobertura de licenciamento global, suporte a stablecoins em múltiplas blockchains e recursos de conversão de moeda fiduciária para outra moeda em seus principais mercados.

A UPay oferece cartões virtuais e físicos de criptomoedas que podem ser usados ​​em mais de 55 milhões de estabelecimentos comerciais em todo o mundo, suporta USDT e outras criptomoedas importantes e integra-se com Apple Pay e Google Pay para pagamentos sem contato. Para empresas que desejam oferecer a funcionários ou clientes uma maneira de gastar com saldo em criptomoedas sem precisar lidar diretamente com a complexidade das transações on-chain, um cartão simplifica a última etapa do processo.

Leia também: Os 10 principais comerciantes que aceitam pagamentos com criptomoedas

Autogestão versus soluções de custódia

Empresas que detêm saldos significativos em criptomoedas enfrentam uma decisão sobre custódia. A autocustódia (gerenciar suas próprias chaves privadas) oferece controle máximo, mas também responsabilidade máxima. Se as chaves forem perdidas ou comprometidas, os fundos desaparecem permanentemente, sem possibilidade de recuperação. Soluções de custódia, em que uma terceira parte regulamentada detém as chaves em seu nome, reduzem esse risco operacional, mas exigem confiança nesse custodiante.

A maioria das implementações empresariais utiliza uma abordagem híbrida: pequenos saldos operacionais em carteiras online para o fluxo diário de transações, com saldos de tesouraria maiores em contas de custódia institucional ou armazenamento offline. Para valores significativos, trabalhe com um custodiante regulamentado que possua seguro adequado e passe por auditorias regulares de terceiros.

 Considerações fiscais e contábeis

O tratamento tributário dos pagamentos em criptomoedas varia de acordo com a jurisdição, mas o tema consistente na maioria dos principais mercados é o seguinte: as criptomoedas são tratadas como propriedade, e não como moeda, para fins tributários.

Renda de gravação

Quando sua empresa recebe um pagamento em criptomoedas, você o registra como receita pelo valor justo de mercado na sua moeda de referência no momento do recebimento. Se um cliente lhe pagar 100 USDC e 1 USDC valer 1 dólar, você registra 100 dólares de receita. Para criptomoedas voláteis, você registra o valor em dólares no exato momento da transação.

As stablecoins simplificam isso consideravelmente porque seu valor é estável. Um pagamento em USDC hoje, amanhã e no próximo mês vale a mesma quantia em dólares. Isso elimina o cálculo de ganho ou perda de capital que surge quando o valor de um ativo mantido muda entre o recebimento e a conversão.

Ganhos de capital sobre ativos detidos

Se você receber Bitcoin como pagamento e o valor dele aumentar antes de convertê-lo em moeda fiduciária, o aumento será tributado como ganho de capital no momento da conversão. Se o valor diminuir, você geralmente poderá declarar uma perda de capital. Isso cria uma complexidade tributária que a maioria das empresas evita convertendo criptomoedas voláteis em moeda fiduciária imediatamente após o recebimento, por meio de seu sistema de pagamento.

Requisitos de Manutenção de Registros

Toda transação com criptomoedas exige documentação contendo a data, o valor em criptomoeda e o valor justo de mercado na sua moeda de referência no momento da transação. Este é o registro que você usará para calcular rendimentos, ganhos de capital e perdas. Os gateways de pagamento geralmente exportam esses dados automaticamente, mas verifique se o formato de relatório do seu gateway é compatível com o seu software de contabilidade.

Nos EUA, o formulário 1099-DA do IRS agora é obrigatório para corretoras centralizadas que reportam transações com criptomoedas. A Lei GENIUS criou requisitos adicionais de reporte para emissores de stablecoins. Consulte um profissional tributário familiarizado com ativos digitais antes do seu primeiro período de declaração de imposto de renda.

IVA e Imposto sobre Vendas

Em muitas jurisdições, aceitar criptomoedas como pagamento por bens e serviços gera as mesmas obrigações de IVA ou imposto sobre vendas que o pagamento em dinheiro. A transação é tributada sobre os bens ou serviços vendidos, e não sobre a forma de pagamento. Algumas jurisdições possuem diretrizes específicas para transações com stablecoins. Um consultor tributário familiarizado com a legislação da sua jurisdição deve revisar sua configuração antes do lançamento.

 Conformidade, AML e KYC

Os requisitos de conformidade para pagamentos em criptomoedas convergiram com os requisitos para o processamento de pagamentos tradicionais na maioria dos principais mercados. Empresas que aceitam criptomoedas em larga escala estão sujeitas a requisitos de combate à lavagem de dinheiro (AML), obrigações de "conheça seu cliente" (KYC) e, em alguns casos, aos requisitos da Regra de Viagem, que exigem a transmissão de informações da contraparte juntamente com transações de alto valor.

Utilizar um gateway reduz a carga de conformidade.

O caminho mais simples para a conformidade é trabalhar com um gateway de pagamento que possua as licenças apropriadas e gerencie a verificação de AML (Anti-Money Laundering) e KYC (Know Your Customer) em seu nome. Isso não elimina toda a responsabilidade. Você ainda precisa garantir que seu provedor atenda aos padrões apropriados e continua responsável por assegurar que sua empresa não facilite transações com partes ou entidades sancionadas.

Ao avaliar gateways de pagamento, pergunte especificamente sobre sua tecnologia de triagem de AML (Anti-Money Laundering, ou Lavagem de Dinheiro), sua abordagem de conformidade com as Regras de Viagem, suas licenças jurisdicionais e seu processo para sinalizar e escalar transações suspeitas. Nosso artigo sobre Conformidade com as normas de AML (Anti-Money Laundering - Prevenção à Lavagem de Dinheiro) em criptomoedas Abrange o panorama da conformidade em detalhes.

Construindo Conformidade Internamente

Empresas que gerenciam pagamentos em criptomoedas diretamente, sem um gateway para lidar com a conformidade, precisam implementar o monitoramento de transações para verificar as contrapartes em relação às listas de sanções e sinalizar atividades incomuns, documentar os processos de diligência prévia do cliente e manter registros de transações suficientes para auditoria regulatória.

Isso é complexo o suficiente para que a maioria das empresas deva trabalhar com um consultor de conformidade especializado ou um assessor jurídico antes de construir uma infraestrutura interna de conformidade para pagamentos em criptomoedas.

OFAC e triagem de sanções

Nos Estados Unidos, o Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) administra as sanções aplicáveis ​​às transações com criptomoedas da mesma forma que se aplicam aos pagamentos tradicionais. Transacionar com entidades designadas ou em jurisdições designadas é proibido, independentemente do método de pagamento. Seu gateway de pagamento deve verificar as listas de sanções do OFAC e listas equivalentes como parte padrão do processamento de transações.

 Gestão da volatilidade e do risco de tesouraria

Para empresas que aceitam stablecoins, a volatilidade é, em grande parte, irrelevante do ponto de vista de pagamentos. A preocupação passa a ser a gestão de tesouraria: como lidar com os criptoativos após o recebimento.

Conversão imediata

A abordagem mais comum e conservadora é converter os recibos em criptomoedas para moeda fiduciária imediatamente no momento da liquidação por meio do seu gateway de pagamento. Isso elimina qualquer exposição às oscilações de preço e simplifica a contabilidade. A maioria das implementações corporativas, principalmente aquelas em estágios iniciais de adoção de criptomoedas, começa por aqui.

Retenção Parcial

Algumas empresas optam por reter uma parte dos recebimentos em criptomoedas, principalmente USDC ou USDT, para usar no pagamento de fornecedores ou prestadores de serviços que preferem criptomoedas. Manter stablecoins para uso operacional, em vez de convertê-las imediatamente para moeda fiduciária, reduz os custos de conversão de ida e volta e simplifica o fluxo de trabalho de pagamento para despesas recorrentes em stablecoins.

Rendimento do Tesouro em Stablecoins

Saldos de stablecoins mantidos em contas institucionais podem gerar rendimento por meio de programas regulamentados oferecidos por custodiantes de ativos digitais e plataformas de gestão de tesouraria. Isso difere da especulação com criptomoedas voláteis. Uma alocação em tesouraria de stablecoins que gera rendimento por meio de um programa institucional em conformidade com as regulamentações se assemelha mais a um fundo de mercado monetário em termos de perfil de risco do que a um investimento em criptomoedas. Compreenda o tratamento regulatório e o risco de contraparte de qualquer programa de rendimento antes de alocar ativos de tesouraria.

Volatilidade para pagamentos que não sejam em stablecoins

Se você aceitar Bitcoin ou Ethereum diretamente, em vez de convertê-los imediatamente para stablecoin ou moeda fiduciária, estará exposto à volatilidade de preço durante o período em que os mantiver. A maioria das empresas que aceitam criptomoedas que não sejam stablecoins configura os parâmetros de pagamento para realizar a conversão automaticamente no momento do recebimento, eliminando esse risco operacionalmente. Se optar por manter ativos voláteis intencionalmente, trate isso como uma decisão de investimento financeiro, com governança e gestão de riscos adequadas.

 Casos de uso empresariais no mundo real

Pagamentos a fornecedores internacionais

Este é o caso de uso de criptomoedas B2B de maior volume, representando 77% do interesse empresarial em stablecoins, de acordo com os dados da pesquisa EY-Parthenon 2025. Empresas que pagam a contratados, fabricantes ou fornecedores internacionais usam transferências em stablecoins para eliminar taxas de transferência bancária, reduzir custos de câmbio e obter liquidação no mesmo dia, em vez de esperar de três a cinco dias úteis.

A Zeebu, uma plataforma de pagamentos de telecomunicações baseada em blockchain, processou 5.7 bilhões de dólares em transações e liquidou 99,000 faturas B2B em 139 operadoras ativas, utilizando processamento de pagamentos com stablecoins, principalmente em corredores onde os sistemas tradicionais criavam atritos significativos.

Folha de pagamento de contratados internacionais

Plataformas como Deel e Bitwage agora oferecem soluções de folha de pagamento em stablecoins, permitindo que empresas paguem contratados remotos em mais de 100 países em USDC ou USDT. Os contratados recebem o valor equivalente em dólar, independentemente das condições da moeda local, e as empresas evitam os atrasos de vários dias nos pagamentos e os custos de 2% a 4% dos processadores de folha de pagamento internacionais tradicionais.

Para empresas com grande número de funcionários remotos em mercados que enfrentam instabilidade cambial, a folha de pagamento em stablecoin atrelada ao dólar é uma opção verdadeiramente transformadora.

Comércio eletrônico e aceitação no varejo

A Shopify integrou o Solana Pay em 2024, permitindo que os lojistas aceitassem pagamentos em USDC com taxas significativamente menores e liquidação mais rápida do que as transações com cartão. Empresas como a Ferrari e marcas de luxo como Gucci e Balenciaga adicionaram opções de pagamento em criptomoedas, atendendo à demanda de segmentos de clientes com alto poder aquisitivo em criptomoedas.

Para varejistas online, os benefícios incluem a eliminação de fraudes de estorno, taxas de processamento mais baixas do que as das redes de cartões e acesso a clientes em mercados onde a aceitação de cartões é limitada. A desvantagem é o aumento da dificuldade para clientes que ainda não possuem criptomoedas, o que limita o uso a empresas com uma base significativa de clientes que detêm criptomoedas.

Gestão interna de tesouraria

Empresas multinacionais com subsidiárias em diversos países utilizam stablecoins para a gestão de tesouraria entre empresas. A transferência de fundos entre subsidiárias em diferentes países por meio de stablecoins elimina atrasos bancários, reduz taxas de intermediários e fornece um registro completo de auditoria baseado em blockchain para cada transferência.

A conciliação de final de mês utiliza registros em blockchain em vez de tentar combinar registros em vários extratos de bancos correspondentes, o que reduz o trabalho manual e a taxa de erros nos processos de fechamento financeiro.

Desafios a Antecipar

Incerteza regulatória

Apesar dos avanços significativos em 2025, os requisitos regulatórios para pagamentos em criptomoedas ainda variam consideravelmente entre as jurisdições. Uma empresa que opera em 10 países pode estar sujeita a 10 estruturas regulatórias diferentes. Manter-se atualizado com as regulamentações de cada mercado onde você aceita ou realiza pagamentos em criptomoedas é uma necessidade operacional contínua, e não um exercício de conformidade pontual.

A pesquisa da EY sobre stablecoins de 2025 revelou que a incerteza regulatória era a principal preocupação das empresas que consideravam a adoção da tecnologia, citada por 73% dos entrevistados. Trabalhar com uma plataforma de gateway que possua as licenças apropriadas em seus principais mercados reduz, mas não elimina, esse desafio.

Preparação de clientes e fornecedores

Nem todos os clientes querem pagar com criptomoedas, e nem todos os fornecedores estão preparados para recebê-las. A adoção funciona melhor como uma opção complementar aos métodos de pagamento tradicionais, e não como uma substituição. Forçar clientes ou fornecedores a usar criptomoedas antes que estejam prontos é uma maneira infalível de prejudicar o relacionamento.

Treinamento de pessoal e complexidade operacional

Os pagamentos com criptomoedas introduzem novos processos operacionais: gestão de carteiras, monitoramento de transações, conciliação contábil e procedimentos de conformidade que diferem das operações de pagamento tradicionais. Planeje um investimento significativo em treinamento e reserve tempo para que sua equipe se familiarize com o processo antes da implementação em larga escala.

Risco de Custódia

Se você armazena criptomoedas em carteiras autogerenciadas, a responsabilidade pela segurança das chaves privadas recai inteiramente sobre sua organização. Não há um departamento de fraudes para contatar nem uma opção de redefinição de senha caso as chaves sejam comprometidas ou perdidas. Esse risco é gerenciável com uma arquitetura de segurança adequada, mas exige uma atenção deliberada que as operações de pagamento tradicionais não exigem.

Reembolso e tratamento de disputas

Transações com criptomoedas são irreversíveis após a confirmação. Não existe mecanismo de estorno. Caso precise emitir um reembolso, você o fará voluntariamente, enviando o valor acordado de volta ao cliente. Você precisará de uma política de reembolso clara que especifique se o valor devolvido será o mesmo em criptomoeda ou o equivalente em moeda fiduciária no momento do reembolso, visto que o valor da criptomoeda pode ter mudado entre o pagamento original e o reembolso.

 Perguntas frequentes