Como vender criptomoedas a descoberto: estratégias de negociação eficazes e riscos

Curioso sobre como vender criptomoedas a descoberto e potencialmente lucrar mesmo quando o mercado está em baixa? Nos mercados tradicionais, a venda a descoberto permite que os traders capitalizem com a queda dos preços dos ativos. Os traders de criptomoedas estão usando a mesma estratégia para maximizar mercados em baixa ou quando moedas específicas parecem supervalorizadas.

Apesar do potencial, operar a descoberto em criptomoedas apresenta seus próprios desafios. A natureza 24 horas por dia, 7 dias por semana, o potencial para oscilações repentinas de preços e as complexidades dos diferentes métodos de venda a descoberto exigem uma abordagem cautelosa.

Este guia ajudará você a entender melhor o que significa operar a descoberto em criptomoedas. Ele abordará os fundamentos, explorará diversas estratégias de operação a descoberto e oferecerá uma discussão franca sobre os riscos. 

Principais lições

• A venda a descoberto é uma estratégia usada para lucrar com a queda dos preços das criptomoedas.
• Os principais métodos para vender criptomoedas a descoberto incluem negociação de margem, contratos futuros, opções, CFDs e mercados de previsão.
• A venda a descoberto envolve riscos inerentes, incluindo perdas ilimitadas, short squeezes e mudanças regulatórias.
• A gestão eficaz de riscos é crucial ao operar a descoberto em criptomoedas.
• A análise de mercado, tanto técnica quanto fundamental, é essencial para identificar oportunidades de venda a descoberto.

Venda a descoberto de criptomoedas em 2024

Imagem por Freepik

A criptomoeda já é volátil. A venda a descoberto aumenta ainda mais a volatilidade  risco de negociaçãoEm essência, a venda a descoberto, também conhecida como shorting, é uma aposta estratégica contra o preço de um ativo. Você antecipa uma queda em seu valor, com o objetivo de lucrar com essa queda. 

O que significa vender criptomoedas a descoberto?

A mecânica de venda a descoberto de criptomoedas envolve uma série de etapas.

1. Empréstimo do ativo: Você começa tomando emprestada a criptomoeda que acredita que perderá valor. Esse empréstimo geralmente ocorre de um credor ou de uma corretora de criptomoedas que oferece serviços de negociação de margem.
2. Venda alta: Depois de tomar a criptomoeda emprestada, você a vende imediatamente ao preço de mercado atual. É daí que vem o "curto" em vendas a descoberto – você está vendendo um ativo que não possui, na expectativa de comprá-lo de volta mais tarde a um preço menor.
3. Esperando o preço cair: Agora, espere e observe o mercado. Se o preço da criptomoeda cair, como você previu, você estará em uma boa posição.
4. Comprando barato: Quando o preço cair o suficiente, você recompra a mesma quantia de criptomoeda que tomou emprestada inicialmente. Isso é conhecido como "cobrir" sua posição vendida.
5. Devolução do ativo: Você devolve a criptomoeda emprestada ao credor, cumprindo sua obrigação.
6. Lucrando com a diferença: A diferença entre o preço pelo qual você vendeu a criptomoeda e o preço pelo qual você a comprou de volta (menos quaisquer taxas ou juros sobre o valor emprestado) é o seu lucro.

Quando considerar vender criptomoedas a descoberto

A venda a descoberto não é uma estratégia a ser empregada levianamente. É um movimento calculado, mais adequado para condições específicas de mercado. Estas são

• Mercados em baixa: Quando o mercado geral está em tendência de queda, operar a descoberto pode ser uma maneira de potencialmente ganhar dinheiro, mesmo quando os preços estão caindo.
• Ativos supervalorizados: Se você acredita que uma criptomoeda específica está supervalorizada ou em uma bolha, operar a descoberto pode permitir que você lucre com uma possível correção.
• Notícias ou eventos negativos: Notícias adversas, repressões regulatórias ou violações de segurança podem desencadear quedas acentuadas nos preços das criptomoedas. A venda a descoberto pode ser uma forma de lucrar com esses acontecimentos negativos.

No entanto, é crucial lembrar que operar a descoberto é inerentemente arriscado. O potencial de perdas é teoricamente ilimitado se o preço do ativo se mover contra a sua previsão. É essencial ter um conhecimento sólido do mercado, realizar pesquisas completas e empregar técnicas adequadas de gestão de risco antes de se envolver em vendas a descoberto.

Onde vender criptomoedas a descoberto

Então, onde você pode realmente executar essas operações curtas? Você tem algumas opções

• Bolsas Centralizadas (CEXs): Muitas bolsas populares, como Binance, Coinbase e Kraken, oferecem negociação de margem e produtos derivativos, como futuros e opções, que podem ser usados ​​para vendas a descoberto.
• Exchanges Descentralizadas (DEXs): Algumas DEXs também permitem vendas a descoberto por meio de recursos como empréstimos rápidos ou ativos sintéticos.
• Corretores: Algumas corretoras são especializadas em fornecer acesso aos mercados de derivativos de criptomoedas, permitindo que você venda criptomoedas a descoberto por meio de CFDs (contratos por diferença).

Cada plataforma tem seus próprios recursos, estruturas de taxas e experiências do usuário. Ao escolher uma plataforma, é importante considerar fatores como:

• Custos: Compare as taxas de negociação, taxas de empréstimo (se aplicável) e quaisquer outros custos associados.
• Liquidez: Certifique-se de que a plataforma tenha liquidez suficiente para a criptomoeda que você deseja vender a descoberto, permitindo que você entre e saia de posições facilmente.
• Segurança: Priorize plataformas com medidas de segurança robustas para proteger seus fundos e informações pessoais.
• Ativos Disponíveis: Verifique se a plataforma oferece as criptomoedas específicas nas quais você tem interesse em operar a descoberto.
• Experiência de usuário: Escolha uma plataforma com uma interface amigável e ferramentas intuitivas que correspondam ao seu nível de experiência e estilo de negociação.

Ao avaliar cuidadosamente esses fatores, você pode selecionar a plataforma que melhor atende às suas necessidades e lhe permite executar suas estratégias de venda a descoberto de forma eficaz.

Como vender criptomoedas a descoberto em 2024

Imagem por Redação

Agora que estabelecemos as bases, vamos explorar o arsenal de métodos disponíveis para vender criptomoedas a descoberto. 

Cada um desses métodos para operar a descoberto em criptomoedas possui características e perfis de risco únicos. É crucial escolher o método que se alinha ao seu estilo de negociação, tolerância ao risco e compreensão do mercado. Isso ajudará você a escolher a ferramenta certa para sua estratégia de negociação.

Margin Trading

A margem de negociação é uma maneira popular de vender criptomoedas a descoberto, permitindo que você amplie seus lucros (e perdas) potenciais tomando fundos emprestados da bolsa. 

Negociar com margem não é para os fracos. Exige planejamento cuidadoso, disciplina e um sólido conhecimento de gestão de riscos. 

Aqui estão as etapas envolvidas;

1. Margem de depósito: Você começa depositando uma parte do valor da transação como garantia – essa é a sua margem. É como dar um depósito de segurança antes de alugar um apartamento.
2. Emprestar e vender: A bolsa então lhe empresta fundos extras, permitindo que você venda mais criptomoedas do que poderia apenas com seu próprio dinheiro.
3. Esperança de queda de preço: Agora, espere e torça para que o preço caia, como você previu.
4. Recomprar e pagar: Se o preço cair, você compra de volta a mesma quantidade de criptomoeda pelo preço mais baixo e devolve os fundos emprestados mais juros para a bolsa.
5. Embolsar o lucro: A diferença entre o seu preço de venda e o seu preço de compra, menos quaisquer taxas e juros, é o seu lucro.

A negociação com margem é atraente devido à alavancagem, que pode aumentar significativamente seus ganhos se você estiver certo. Mas é uma faca de dois gumes. Se o mercado se mover contra você, suas perdas também serão ampliadas. 

Um risco crucial a ser considerado ao negociar margens é a temida chamada de margem. Se o mercado se mover contra a sua posição e sua margem cair abaixo de um determinado nível, a bolsa exigirá que você deposite mais fundos para manter sua negociação aberta. 

Se você não puder atender à chamada de margem, sua posição poderá ser liquidada, o que significa que a bolsa fechará sua negociação automaticamente, possivelmente com prejuízo.

Digamos que você queira vender Bitcoin a descoberto usando margem na Binance. Você deposita US$ 1,000 como margem e usa alavancagem de 5x. Isso significa que você pode controlar uma posição de US$ 5,000. Você vende 1 BTC a US$ 50,000. Se o preço cair para US$ 40,000, você recompra 1 BTC, paga o empréstimo mais os juros e embolsa um lucro considerável. Mas se o preço do BTC subir, suas perdas serão multiplicadas por cinco.

Contratos Futuros

Contratos futuros são como fazer uma aposta no preço futuro de uma criptomoeda. Você concorda em comprar ou vender uma determinada quantia a um preço fixo em uma data específica no futuro. Você pode usá-los para operar comprado (apostando que o preço vai subir) ou vendido (apostando que ele vai cair).

Para vender criptomoedas a descoberto usando futuros,

1. Abra uma posição curta: Você celebra um contrato futuro para vender uma certa quantidade de criptomoeda a um preço específico em uma data futura.
2. Aguarde o movimento do preço: Você monitora o mercado e espera que o preço caia.
3. Feche sua posição: Se o preço cair, você recompra o contrato a um preço menor, fechando efetivamente sua posição vendida.
4. Lucre com a diferença: A diferença entre o preço de venda e o preço de compra (menos quaisquer taxas) é o seu lucro.

Contratos futuros também costumam ter alavancagem, então, novamente, esteja ciente dos riscos. Além disso, lembre-se de que esses contratos têm datas de vencimento. Se você não fechar sua posição antes do vencimento, ficará preso a comprar ou vender pelo preço do contrato, independentemente do comportamento do mercado.

Por exemplo, digamos que você acha que o preço do Ethereum vai cair. Você poderia abrir uma posição vendida em um contrato futuro para vender 1 ETH a US$ 2,000 em um mês. Se o ETH cair para US$ 1,500 antes do término do contrato, você recompra o contrato a esse preço mais baixo e obtém lucro.

Mas se o preço do ETH subir, suas perdas serão ampliadas devido à alavancagem. Sempre use ordens stop-loss para se proteger e lembre-se de que mesmo tendências fortes podem mudar inesperadamente.

Opções Contratos

As opções são como ter um ingresso para um show. Você tem a opção para ir, mas você não é obrigado. Com criptomoedas, os contratos de opções lhe dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma criptomoeda a um determinado preço em uma determinada data. Existem dois tipos principais:

• Opções de chamada: Elas lhe dão o direito de comprar. Você compraria uma opção de compra se achasse que o preço subiria.
• Opções de venda: Elas lhe dão o direito de vender. Você compraria uma opção de venda se achasse que o preço cairia – é assim que se opera a descoberto usando opções.

Digamos que você esteja pessimista em relação ao Bitcoin e acredite que ele cairá abaixo de US$ 45,000 no próximo mês. Você poderia comprar uma opção de venda com preço de exercício de US$ 45,000. Se o preço do Bitcoin cair abaixo de US$ 45,000, você pode exercer sua opção e vendê-la por esse preço mais alto, mesmo que o preço de mercado esteja mais baixo. A diferença é o seu lucro (menos o custo da opção, é claro).

A beleza das opções é que seu risco se limita ao prêmio que você paga pela opção. Se o mercado não se mover a seu favor, você simplesmente deixa a opção expirar e perde apenas o prêmio. No entanto, a negociação de opções pode ser complexa, e é essencial entender os gregos (fatores que afetam o preço das opções) antes de usar este método.

Contratos por diferença (CFDs)

CFDs são um pouco como apostar em uma corrida de cavalos. Você não está comprando o cavalo; está apenas apostando se ele vai ganhar ou perder. Da mesma forma, com CFDs, você está especulando sobre a variação do preço de uma criptomoeda sem realmente possuí-la.

Ao operar a descoberto em criptomoedas usando um CFD, você está essencialmente firmando um contrato com uma corretora. Se o preço cair, a corretora lhe paga a diferença. Se subir, você paga a diferença à corretora.

Os CFDs oferecem diversas vantagens;

• Alavancagem: Assim como a negociação de margem e os futuros, os CFDs geralmente vêm com alavancagem, permitindo que você controle uma posição maior com uma quantidade menor de capital
• Acessibilidade: Os CFDs são oferecidos por muitas corretoras e geralmente são mais fáceis de acessar do que os derivativos tradicionais, como futuros e opções
• Flexibilidade: Você pode usar CFDs para vender a descoberto uma grande variedade de criptomoedas, mesmo aquelas que podem não estar disponíveis em bolsas para venda a descoberto direta

No entanto, é importante lembrar que CFDs são instrumentos complexos com riscos significativos. Isso pode incluir o potencial de perdas substanciais devido à alavancagem. Consequentemente, é crucial escolher uma corretora confiável e entender os termos do contrato antes de negociar CFDs.

Mercados de previsão

Os mercados preditivos são uma forma única de expressar sua visão sobre o preço futuro de uma criptomoeda. São como plataformas de apostas onde você pode comprar ou vender ações com base em um resultado específico.

Se você acha que o preço de uma criptomoeda vai cair, você pode comprar ações nesse caso. Se estiver certo e o preço cair, você lucrará. Se estiver errado, perderá seu capital. investimento crypto.

Algumas plataformas populares de previsão de mercado de criptomoedas incluem Augur, Polymarket e Gnosis. Embora ofereçam uma maneira interessante de especular sobre movimentos de preços, é importante observar que os mercados de previsão podem ser ilíquidos e ter participação limitada, o que pode afetar sua capacidade de entrar e sair de posições.

O papel do sentimento e da análise do mercado

Imagem por Bilhete

A venda a descoberto de criptomoedas não se trata apenas de esperar o pior. Os vendedores a descoberto bem-sucedidos dependem de uma combinação de análise de sentimento do mercado e pesquisa aprofundada para identificar oportunidades.

Medindo o sentimento do mercado

O mercado de criptomoedas é fortemente influenciado pelo sentimento – a atitude e as emoções gerais de traders e investidores. Manchetes de notícias, conversas nas redes sociais e até tendências macroeconômicas podem influenciar o humor do mercado.

Antes de entrar em uma posição vendida, é vital avaliar o sentimento predominante. Há sinais de medo, incerteza e dúvida generalizados?FUD)? Há uma tendência de baixa se desenvolvendo no mercado em geral? Ou há sinais de otimismo e momentum de alta que podem prejudicar sua posição vendida?

Importância da Análise Técnica e Fundamental

Embora avaliar o sentimento seja importante, é igualmente crucial respaldar seus sentimentos com análises sólidas.

Análise Técnica

Isso envolve o estudo de gráficos, padrões e indicadores para identificar tendências, níveis de suporte e resistência, e potenciais pontos de entrada e saída. No contexto de venda a descoberto, análise técnica pode ajudar você a identificar condições de sobrecompra, divergências de baixa ou padrões de quebra que podem sinalizar uma potencial queda de preço.

Analise fundamental

Essa abordagem utiliza os fatores subjacentes que influenciam o valor de uma criptomoeda, como sua tecnologia, equipe, taxa de adoção e demanda geral do mercado, para determinar a direção do mercado. A análise fundamentalista pode ajudar a identificar projetos que podem estar supervalorizados ou enfrentando obstáculos que podem levar a uma queda de preço.

A combinação da análise do sentimento do mercado com a pesquisa técnica e fundamental ajudará a desenvolver uma abordagem mais estratégica para vendas a descoberto, e aumentar as chances de sucesso.

Gestão de Riscos e Melhores Práticas para Venda a descoberto de Criptomoedas

Imagem por Forbes

Operar criptomoedas a descoberto, embora potencialmente lucrativo, é uma estratégia de alto risco que exige planejamento e execução cuidadosos. É essencial compreender os riscos inerentes envolvidos e implementar técnicas eficazes de gestão de risco para proteger seu capital e ter sucesso no mercado.

Possíveis riscos ao vender criptomoedas a descoberto

Antes de aprender como vender criptomoedas a descoberto, é fundamental reconhecer que isso traz certos riscos

• Perdas ilimitadas: Ao contrário da compra de um ativo, onde sua perda máxima é limitada ao seu investimento inicial, a venda a descoberto carrega o potencial de perdas ilimitadas. Se o preço da criptomoeda vendida aumentar significativamente, suas perdas podem aumentar rapidamente devido aos fundos emprestados envolvidos.
• Apertos curtos: Short squeezes ocorrem quando um ativo fortemente vendido sofre um rápido aumento de preço, forçando os vendedores a descoberto a cobrir suas posições recomprando o ativo a um preço mais alto. Esse frenesi de compra pode elevar ainda mais o preço, levando a um efeito cascata de perdas para os vendedores a descoberto.
• Riscos Regulatórios:As regulamentações de criptomoedas ainda estão evoluindo, e mudanças repentinas nas regulamentações ou repressões sobre vendas a descoberto podem afetar sua capacidade de executar ou manter suas posições vendidas.

Considerando esses riscos, implementar estratégias robustas de gestão de risco é fundamental. Trata-se de proteger seu capital, minimizar perdas e garantir que algumas negociações ruins não destruam toda a sua conta.

Estratégias de gerenciamento de risco para venda a descoberto de criptomoedas

Aqui estão algumas estratégias importantes a serem consideradas quando você estiver fazendo uma venda a descoberto.

• Definir ordens de stop-loss: Uma ordem stop-loss é uma instrução automática para fechar sua posição se o preço atingir um determinado nível, limitando suas perdas potenciais. É uma ferramenta crucial para proteger seu capital, especialmente em mercados voláteis.
• Use o dimensionamento de posição adequado: Não coloque todos os ovos na mesma cesta. O dimensionamento da posição envolve determinar a quantidade adequada de capital a ser alocada a cada operação com base na sua tolerância ao risco e nas condições de mercado.  
• Evite negociação emocional: O medo e a ganância podem turvar seu julgamento e levar a decisões impulsivas. É essencial manter a disciplina e seguir seu plano de negociação, mesmo quando o mercado estiver se movendo contra você.
• Gerencie a alavancagem com cuidado: A alavancagem pode amplificar tanto os lucros quanto as perdas. Use-a com moderação, especialmente em operações vendidas, e esteja sempre ciente do potencial de chamadas de margem e liquidação.

Aprendendo a vender criptomoedas a descoberto

Talvez a lição mais importante ao aprender a vender criptomoedas a descoberto seja perceber que não se trata de um jogo de azar. Sim, o mercado pode ser imprevisível e volátil. No entanto, ao ser estratégico e escolher um método que corresponda ao seu estilo de negociação, você pode obter lucros significativos. 

O segredo é manter-se informado sobre o mercado e ser disciplinado. Aborde cada operação com um plano claro, gerencie seus riscos de forma eficaz e nunca deixe que as emoções atrapalhem seu julgamento. Com dedicação e prática, você pode dominar como operar a descoberto em criptomoedas e lucrar com confiança e habilidade.

Perguntas Frequentes