Regulamentações notáveis ​​de criptomoedas ao redor do mundo

A ascensão das criptomoedas, de meros investimentos especulativos à sua aplicação em diferentes esferas das nossas vidas, obrigou as autoridades governamentais em todo o mundo a tomarem medidas regulatórias definitivas. Algumas adotaram medidas de proteção para os seus cidadãos, enquanto outras reprimiram o seu crescimento.

Neste guia, analisamos algumas posturas e atividades legislativas de diferentes países sobre regulamentação de câmbio e moedas.

Estados Unidos da América

Os EUA não consideram as criptomoedas como moeda de curso legal, mas as tratam como propriedade para fins fiscais. Em suma, a terra da liberdade está lentamente permitindo que as criptomoedas prosperem, ainda que sob algumas regulamentações. 

Em 2022, por exemplo, o governo anunciou uma nova estrutura que autorizou reguladores de mercado, como a Securities and Exchange Commission (SEC) e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a supervisionar o setor de criptomoedas.

A SEC tem regulamentado ativamente o setor, o que ficou evidente nos processos judiciais contra empresas e projetos centrados em criptomoedas, como Ripple, Coinbase e Binance. No entanto, decisões judiciais recentes, como a vitória parcial da Ripple contra a SEC e a aprovação de ETFs spot de Bitcoin em janeiro de 2024, indicam que os EUA ainda estão em processo de evolução.

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Reino Unido

No Reino Unido, criptomoedas não são aceitas como moeda corrente, mas também são consideradas propriedade. Em termos de regulamentação, o Reino Unido é muito proativo, exigindo que as criptomoedas funcionem dentro de sua estrutura financeira existente, de acordo com a Lei de Serviços e Mercados Financeiros de junho de 2023. Além disso, as empresas de criptomoedas devem cumprir os requisitos de Conheça Seu Cliente (KYC), Prevenção à Lavagem de Dinheiro, Lavagem de Dinheiro e Combate ao Financiamento do Terrorismo (CFT).

Para regulamentações futuras, foi publicado um documento de discussão (DP23/4) sobre a regulamentação de stablecoins, em decorrência de seu uso crescente em negociações, empréstimos e financiamentos de criptomoedas. Ao contrário das criptomoedas, que são mais descentralizadas e arriscadas, as stablecoins oferecem mais estabilidade, o que as torna atraentes.

A FCA pretende aplicar às stablecoins as mesmas regulamentações que a outros produtos financeiros, com ajustes para levar em conta os riscos específicos das criptomoedas. A empresa também está elaborando novas regras para evitar abusos de mercado em criptomoedas e diretrizes mais rígidas para anúncios de criptomoedas em mídias sociais, especialmente direcionados a "influenciadores" e endossos de celebridades.

Canada

O Canadá tem sido proativo no uso e na regulamentação de criptomoedas. Embora não seja a moeda corrente do país, elas podem ser usadas para transações diárias. Em termos de regulamentação, o país foi o primeiro a aprovar um fundo negociado em bolsa (ETF) de Bitcoin.

No entanto, as corretoras e corretoras de criptomoedas devem se registrar junto aos órgãos reguladores provinciais. O Canadá classifica todas as empresas de investimento em criptomoedas como empresas de serviços financeiros (MSBs) e exige que elas se registrem no Centro de Análise de Transações e Relatórios Financeiros do Canadá (FINTRAC).

Australia

Na Austrália, as bolsas de criptomoedas são legais, mas devem se registrar no Centro Australiano de Relatórios e Análises de Transações (AUSTRAC) e atender a obrigações específicas de AML/CTF.

Em 2019, a Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC) introduziu requisitos regulatórios para ofertas iniciais de moedas (ICOs) e proibiu as bolsas de oferecer moedas de privacidade.

Em 2024, usuários de criptomoedas e exchanges podem esperar mais regulamentações, já que o governo australiano anunciou planos para introduzir uma estrutura regulatória abrangente, com um rascunho previsto para ser lançado em breve.

China

A China adotou uma postura severa em relação às criptomoedas. Em setembro de 2021, o país proibiu todas as transações e atividades de mineração com criptomoedas. O Banco Popular da China (PBOC) proíbe empresas de criptomoedas de operar no país, alegando que elas facilitam o financiamento público sem aprovação.

A posição tomada pelos chineses em 2021 causou grandes vendas de criptomoedas e forçou as bolsas a se mudarem para jurisdições com termos comerciais favoráveis. 

Embora não haja indícios de que a China vá suspender a proibição das criptomoedas, alguns especulam que isso possa estar próximo. Essa possibilidade é resultado do trabalho do Banco Central Chinês na moeda digital e-CNY e do anúncio de testes-piloto em 2021.

Singapore

Negociações e corretoras são legais, mas regulamentadas em Singapura, tornando a ilha uma jurisdição favorável às criptomoedas. A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) licencia e regulamenta corretoras sob a Lei de Serviços de Pagamento (PSA).

Embora o país seja favorável às criptomoedas, o MAS emitiu, em 2022, um guia alertando os provedores de tokens de pagamento digital (DPT) contra a publicidade de seus serviços ao público. 

India

A posição da Índia em relação às criptomoedas permanece ambígua. Embora o país não tenha legalizado ou banido oficialmente as criptomoedas, impôs um imposto de 30% sobre todos os investimentos em criptomoedas e uma dedução fiscal na fonte (TDS) de 1% sobre as negociações com criptomoedas.

O governo indiano está considerando um projeto de lei que poderia proibir todas as criptomoedas privadas, mas ele ainda não foi votado. 

Japan

Assim como Singapura, o Japão é bastante favorável à negociação e às corretoras de criptomoedas. O país reconhece as criptomoedas como propriedade legal sob a Lei de Serviços de Pagamento (PSA), e as corretoras de criptomoedas devem se registrar na Agência de Serviços Financeiros (FSA) e cumprir as obrigações de combate à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo.

O Japão criou a Associação Japonesa de Câmbio de Moedas Virtuais (JVCEA) em 2020, e todas as bolsas de criptomoedas devem ser membros. 

Em 2022, o Japão anunciou planos para introduzir regras de remessa para prevenir a lavagem de dinheiro por meio de corretoras de criptomoedas. Essa legislação da FSA provavelmente tornaria obrigatória a denúncia de atividades suspeitas por parte de provedores de serviços de criptomoedas e exigiria novos protocolos de segurança. 

Coreia do Sul

Em 2023, a Assembleia Nacional da Coreia do Sul aprovou a Lei de Proteção de Usuários de Ativos Virtuais e nomeou oficialmente a Comissão de Serviços Financeiros como reguladora de ativos virtuais. Este órgão determina o que é legal ou ilegal.

Em 2017, o país proibiu o uso de contas privadas para negociação e impôs a divulgação de contas mantidas por bolsas aos bancos. 

O país exige que essas bolsas e outros provedores de serviços de ativos virtuais se registrem na Unidade de Inteligência Financeira da Coreia (KFIU) para a operação das bolsas. 

A agenda futura do governo sul-coreano é desenvolver estruturas regulatórias para equilibrar a inovação com a proteção do consumidor no espaço das criptomoedas.

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Suíça

Na Suíça, as criptomoedas são reconhecidas como ativos e estão sujeitas ao imposto sobre a riqueza suíço. As corretoras de criptomoedas também são legais, mas precisam obter uma licença da Autoridade de Supervisão do Mercado Financeiro Suíço (FINMA) para operar.

No âmbito regulatório, a Suíça introduziu a Lei Blockchain em 2020, que definiu ainda mais a legalidade das corretoras de criptomoedas na legislação suíça. No ano seguinte, o país implementou a Lei de Tecnologia de Registro Distribuído (DLT), introduzindo uma nova categoria de licença para plataformas de negociação de criptomoedas.

O governo da Suíça indicou sua intenção de continuar trabalhando em prol de um ambiente regulatório favorável às criptomoedas. 

Malta

Malta se posicionou como líder global em regulamentação de criptomoedas. Em 2018, Malta introduziu a Lei de Ativos Financeiros Virtuais (VFA). A VFA é uma estrutura regulatória para criptomoedas e aborda questões de AML/CFT.

Além disso, a Autoridade de Inovação Digital de Malta foi criada para criar políticas de criptomoedas e impor padrões éticos para o uso de criptomoedas e tecnologia blockchain.

A abordagem progressiva de Malta atraiu muitos negócios de criptomoedas para o país, consolidando sua reputação como uma “Ilha Blockchain”.

África

As criptomoedas estão ganhando popularidade na África, mas os governos estão se esforçando para acompanhar. Alguns proibiram completamente o uso de criptomoedas e outros ainda estão incertos sobre sua posição.

Em um relatório do FMI de 2022 , cerca de 20% dos países da África Subsaariana impuseram restrições às criptomoedas. Esses países são Etiópia, Lesoto, Camarões, Tanzânia, Serra Leoa e República do Congo.

Embora essas restrições variem de proibições implícitas a explícitas, não há dúvida de que o uso de criptomoedas na África está aumentando. Países como África do Sul, Nigéria e Quênia registraram US$ 20 bilhões em transações em 2021. 

A África do Sul adotou uma abordagem proativa para regular as criptomoedas. O país reconheceu oficialmente as criptomoedas como produtos financeiros em 2022 e, em meados de 2024, já havia emitido 138 licenças de criptomoedas. 

A Nigéria, outro grande player no cenário cripto da África, seguiu um caminho diferente. Embora tenha publicado diretrizes para criptomoedas em 2022, ainda não descobriu como licenciar essas moedas digitais. 

Em vez disso, optaram por uma abordagem mais reativa, reprimindo corretoras de criptomoedas quando surgem problemas. Isso levou a disputas legais com algumas corretoras, como a Binance.

A União Europeia (UE)

Criptomoedas são geralmente consideradas legais em toda a UE, mas as regulamentações na UE são feitas por cada estado-membro, que implementa suas próprias regras. Portanto, as leis para corretoras e negociações variam de acordo com o estado-membro.

As bolsas não são altamente regulamentadas, mas são obrigadas a se registrar junto aos reguladores de certas regiões, como o Ministério das Finanças italiano ou o Consultor de Supervisão Financeira alemão.

A Sexta Diretiva Antilavagem de Dinheiro (6AMLD) foi criada em dezembro de 2020 para reforçar as regulamentações sobre criptomoedas. Ela tornou crimes cibernéticos, como hacking e fraudes online, formas de lavagem de dinheiro. 

Luxemburgo

Embora as criptomoedas não sejam moeda legal em Luxemburgo, o governo reconheceu seu potencial como meio de pagamento de bens e serviços.

A Comissão de Vigilância do Setor Financeiro (CSSF) regulamenta as bolsas de criptomoedas e novos negócios de criptomoedas devem obter uma licença de instituição de pagamento para começar a negociar. 

Em 2019, Luxemburgo aprovou uma legislação que dá às transações com tecnologia blockchain o mesmo status legal daquelas executadas usando métodos tradicionais.

América Latina

A regulamentação de criptomoedas na América Latina varia de país para país. No México, Brasil, Chile, Argentina e Venezuela, as criptomoedas são aceitas. O nível de adoção nesses países se estende a pontos de venda e comerciantes. 

No entanto, países como a Bolívia não são tão receptivos a criptomoedas ou corretoras. Da mesma forma, o Equador proibiu todas as criptomoedas, exceto o token SDE, emitido pelo governo.

Quando se trata de moeda com curso legal, El Salvador ditou o ritmo, tornando o Bitcoin uma moeda com curso legal no país em 2021. Como esperado, o país sofreu muitas críticas, mas isso não os desanimou. O governo lançou um aplicativo de carteira digital para transações simplificadas.

Muitos países latino-americanos têm manifestado preocupações sobre os riscos financeiros e econômicos das criptomoedas, especialmente os riscos de lavagem de dinheiro. Até o momento, não foram divulgados planos para regulamentações futuras.

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Conclusão

À medida que o mercado de criptomoedas continua a amadurecer, podemos esperar novos desenvolvimentos regulatórios que ajudem a equilibrar a inovação com a proteção ao consumidor e a estabilidade financeira.

Perguntas frequentes