O Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI) apelou aos governos para que acelerem a aplicação das normas de combate ao branqueamento de capitais relativas a ativos digitais, alertando que as organizações criminosas dependem cada vez mais das stablecoins para movimentar fundos ilícitos através das fronteiras.
Em sua mais recente revisão anual da regulamentação de ativos virtuais, divulgada em 16 de julho, o órgão de fiscalização global afirmou que as stablecoins agora são responsáveis pela maior parte da atividade criminosa on-chain identificada. Embora muitos países tenham adotado leis de conformidade com criptomoedas, o GAFI alertou que a aplicação inconsistente das leis continua a deixar lacunas significativas que são exploradas por grupos do crime organizado.
Principais lições
- O GAFI afirma que as stablecoins são agora os principais ativos digitais usados em atividades criminosas on-chain identificadas.
- Organizações criminosas começaram a criar stablecoins próprias, projetadas para resistir a congelamentos e apreensões de bens.
- Oitenta e três por cento das jurisdições pesquisadas adotaram a Regra de Viagem, um aumento em relação aos 73% do ano passado.
- O GAFI alertou que a aplicação das normas continua inconsistente, apesar da crescente adoção legal de padrões de AML (Anti-Money Laundering - Prevenção à Lavagem de Dinheiro) para criptomoedas.
- Os provedores de serviços de criptomoedas offshore e as plataformas de finanças descentralizadas continuam a apresentar grandes desafios regulatórios.
As stablecoins emergem como uma preocupação crescente
De acordo com a sétima avaliação anual da GAFI sobre a regulamentação de ativos virtuais, as stablecoins tornaram-se a criptomoeda preferida para muitas formas de financiamento ilícito. Ao contrário de outras criptomoedas, estas últimas são mais comuns. ativos digitais voláteisAs stablecoins mantêm um valor relativamente estável por estarem atreladas a moedas fiduciárias, como o dólar americano. Sua estabilidade de preço, combinada com transferências internacionais rápidas, as tornou úteis para pagamentos legítimos, ao mesmo tempo que atrai redes criminosas em busca de maneiras eficientes de movimentar fundos. O relatório também destacou uma mudança preocupante nas táticas criminosas.
Em vez de dependerem exclusivamente de stablecoins já estabelecidas, alguns grupos do crime organizado estão agora emitindo seus próprios tokens, projetados especificamente para evitar a intervenção dos emissores e a ação policial.
Um exemplo citado pela GAFI envolveu o conglomerado de serviços financeiros Huione Group, com sede no Camboja. Depois que uma emissora legítima de stablecoin congelou mais de US$ 29 milhões vinculados a carteiras associadas à organização, o grupo lançou sua própria stablecoin e a promoveu como resistente a congelamentos de ativos e à supervisão regulatória.
O órgão de fiscalização afirmou que isso reflete um esforço mais amplo de redes criminosas para reduzir a eficácia das ferramentas tradicionais de conformidade usadas pelos emissores de stablecoins.
A fraude em investimentos continua sendo uma das principais fontes de atividades ilícitas.
O relatório também apontou diversas ações recentes de fiscalização que ilustram como as criptomoedas continuam a facilitar crimes financeiros em larga escala. Entre elas, destaca-se uma Operação em junho de 2025 na Espanha, onde as autoridades desmantelaram uma alegada rede de fraude de investimentos em criptomoedas, acusada de lavar cerca de 460 milhões de euros roubados de mais de 5,000 vítimas em todo o mundo.
A investigação envolveu os chamados golpes de "abate de porcos", nos quais os fraudadores passam semanas ou meses conquistando a confiança das vítimas antes de convencê-las a transferir fundos para investimentos fraudulentos em criptomoedas. Casos como esses continuam a reforçar as preocupações entre os órgãos reguladores de que uma cooperação internacional mais forte permanece necessária para combater o crime transfronteiriço com criptomoedas.
O progresso na regulamentação supera o da fiscalização.
A GAFI reconheceu que os governos fizeram progressos mensuráveis na adoção de regulamentos de ativos digitais.
A organização relatou que 83% das jurisdições pesquisadas já incorporaram a Regra de Viagem à legislação nacional, em comparação com 73% há um ano.
A Regra de Viagem exige que provedores de serviços de ativos virtuais e instituições financeiras troquem informações básicas sobre remetentes e destinatários para transferências de criptomoedas qualificadas, de forma semelhante às informações que os bancos trocam durante transferências bancárias tradicionais. Apesar da melhoria, o GAFI (Grupo de Ação Financeira contra a Lavagem de Dinheiro e o Financiamento do Terrorismo) ressaltou que a mera adoção da lei é insuficiente.
Muitos países ainda não estabeleceram mecanismos consistentes de supervisão, licenciamento e fiscalização capazes de garantir que as empresas de criptomoedas cumpram esses requisitos.
O relatório também identificou provedores de serviços de ativos virtuais offshore e finanças descentralizadas As plataformas continuam sendo pontos cegos regulatórios, onde a supervisão fragmentada pode dificultar o monitoramento de transações ilícitas.
Os usuários devem esperar requisitos de conformidade mais rigorosos.
Embora as recomendações da GAFI não busquem restringir a posse ou o uso de criptomoedas, elas indicam que os governos provavelmente intensificarão os esforços de fiscalização em todo o setor. Para os usuários comuns, isso pode se traduzir em procedimentos de verificação de identidade mais rigorosos, solicitações adicionais de informações ao transferir ativos digitais entre plataformas e uma análise mais minuciosa das transações com stablecoins.
O relatório surge também no momento em que o Reino Unido inicia sua presidência de dois anos do GAFI (Grupo de Ação Financeira contra a Lavagem de Dinheiro e o Financiamento do Terrorismo), com a organização se comprometendo a fortalecer os esforços internacionais contra a fraude e aprimorar a supervisão de ativos virtuais.
O presidente da GAFI, Giles Thomson, instou governos e o setor privado a abordarem as fragilidades regulatórias remanescentes, alertando que organizações criminosas continuam a explorar a natureza transfronteiriça dos ativos digitais para facilitar fraudes, evasão de sanções e lavagem de dinheiro.
Conclusão
A mais recente avaliação da GAFI destaca o crescente desafio que os reguladores enfrentam à medida que as stablecoins se integram cada vez mais ao sistema financeiro global. Embora os países tenham feito progressos significativos ao introduzir regras específicas para o combate à lavagem de dinheiro no setor de criptomoedas, o órgão de fiscalização acredita que a aplicação dessas regras não acompanhou a sofisticação das redes criminosas.
À medida que os reguladores reforçam a supervisão e eliminam as lacunas de conformidade restantes, os próximos meses provavelmente trarão uma aplicação mais rigorosa da Regra de Viagem, maior escrutínio das transações com stablecoins e uma supervisão mais atenta das empresas de criptomoedas offshore e das plataformas de finanças descentralizadas.
