O Reino Unido está prestes a reformular a maneira como as transações de finanças descentralizadas (DeFi) são tributadas, após anunciar novas regras que adiarão o imposto sobre ganhos de capital em determinadas atividades de empréstimo de criptomoedas e pools de liquidez até que os investidores façam uma alienação genuína de seus ativos.
As reformas, introduzidas pela Receita e Alfândega do Reino Unido (HMRC), entrarão em vigor em 6 de abril de 2027, substituindo uma abordagem tributária que, segundo muitos participantes do setor, criava obrigações fiscais desnecessárias antes mesmo que os investidores tivessem realizado quaisquer ganhos. A HMRC estima que as mudanças afetarão cerca de 700,000 pessoas físicas e jurídicas do Reino Unido que participam de empréstimos em criptomoedas e fundos de liquidez.
Principais lições
- O Reino Unido adiará o imposto sobre ganhos de capital em transações qualificadas de empréstimo DeFi e pools de liquidez até que os investidores realizem uma alienação genuína de seus criptoativos.
- Um novo regime de isenção de ganhos e perdas (NGNL, na sigla em inglês) entrará em vigor em 6 de abril de 2027, substituindo as regras que poderiam gerar tributação antes que os investidores realizassem lucros.
- Recompensas de staking, rendimentos de mineração, airdrops, juros de empréstimos e outros ganhos com criptomoedas continuarão sendo tributados como renda de acordo com as regras vigentes.
- A partir de 2027, os provedores de serviços de criptoativos começarão a reportar os dados de transações diretamente à HMRC (Receita e Alfândega do Reino Unido) de acordo com a Estrutura de Relatórios de Criptoativos da OCDE (CARF).
- Os participantes do setor acolheram bem as reformas, descrevendo-as como uma abordagem mais prática para a tributação das atividades de finanças descentralizadas.
Nova regulamentação põe fim à tributação imediata sobre transferências DeFi.
De acordo com as diretrizes da HMRC introduzidas em 2022, a transferência de criptoativos para plataformas de empréstimo DeFi ou pools de liquidez pode ser tratada como uma alienação tributável. Consequentemente, os investidores podem ficar sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital, mesmo que não tenham vendido seus ativos ou recebido qualquer valor em dinheiro.
A nova estrutura introduz uma abordagem de "Sem Ganho, Sem Perda" (NGNL, na sigla em inglês), permitindo que transações qualificadas sejam tratadas como neutras em termos fiscais. Em vez de gerar uma obrigação tributária imediata, o imposto sobre ganhos de capital será geralmente diferido até que os investidores se desfaçam de seus ativos de forma que resulte em um ganho ou perda real.
As regras atualizadas aplicam-se a três atividades comuns em DeFi:
- Empréstimo de um único criptoativo por meio de um protocolo de empréstimo.
- Empréstimo de criptoativos utilizando ativos digitais como garantia.
- Depositar tokens em pools de liquidez de formadores de mercado automatizados (AMM).
A alteração visa alinhar melhor as obrigações fiscais com o resultado econômico dessas transações, reduzindo, ao mesmo tempo, os encargos desnecessários de conformidade para os investidores.
O imposto será aplicado somente quando os bens forem alienados.
Embora as transferências para protocolos DeFi qualificados não estejam mais sujeitas ao imposto sobre ganhos de capital, os investidores ainda precisarão pagar impostos quando realizarem o que a HMRC (Receita e Alfândega do Reino Unido) define como uma alienação econômica. Isso inclui a venda de criptoativos por moeda fiduciária, a troca de uma criptomoeda por outra ou o saque de ativos de um pool de liquidez em que o valor recebido difere do valor originalmente depositado.
Atualmente, no Reino Unido, as taxas de imposto sobre ganhos de capital variam de 18% a 24%, dependendo do nível de renda do contribuinte.
As regras para rendimentos em criptomoedas permanecem inalteradas.
As reformas aplicam-se apenas ao imposto sobre ganhos de capital e não alteram o tratamento dos rendimentos relacionados com criptomoedas.
As recompensas obtidas por meio de staking, mineração, airdrops, juros de empréstimos, incentivos de liquidez e atividades similares continuarão sendo tributadas como renda no ano em que forem recebidas. Dependendo da faixa de imposto de renda do indivíduo, esses rendimentos podem estar sujeitos a um imposto de renda de até 45%. Portanto, os investidores que participam de atividades DeFi continuarão tendo obrigações de declaração separadas para a renda gerada por seus ativos em criptomoedas.
Reino Unido reforça padrões de relatórios sobre criptomoedas.
ao lado de as reformas tributáriasO Reino Unido está se preparando para introduzir requisitos de reporte mais rigorosos para transações com ativos digitais.
A partir de 2027, os provedores de serviços de criptoativos deverão reportar os dados de transações dos clientes diretamente à HMRC (Receita e Alfândega do Reino Unido) de acordo com a Estrutura de Relatórios de Criptoativos (CARF) da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE). O sistema de relatórios foi projetado para aprimorar a conformidade tributária e auxiliar as autoridades a verificar se os contribuintes estão aplicando corretamente as novas regras NGNL (Novas Negociações Não Legítimas).
Espera-se que a iniciativa proporcione maior transparência em todo o Reino Unido. mercado de ativos digitais ao mesmo tempo que reduz o risco de litígios fiscais.
A indústria responde positivamente.
As reformas receberam apoio de vários participantes do finanças descentralizadas setor.
Stani Kulechov, fundador do protocolo de empréstimo DeFi Aave, descreveu as mudanças como um passo na direção certa, observando que a estrutura revisada reflete com mais precisão como as transações DeFi funcionam e remove encargos administrativos desnecessários para os investidores.
A política surge na sequência de anos de consultas entre a HMRC (Receita e Alfândega do Reino Unido) e as partes interessadas do setor, que argumentaram que as orientações anteriores criavam consequências fiscais que não refletiam a lógica económica subjacente às finanças descentralizadas.
Conclusão
A decisão do Reino Unido de adiar o imposto sobre ganhos de capital em transações qualificadas de empréstimo DeFi e pools de liquidez representa uma mudança significativa na abordagem do país em relação à tributação de criptomoedas. Ao introduzir o princípio de "Sem Ganho, Sem Perda" (No Gain, No Loss), a Receita Federal Britânica (HMRC) está alinhando as obrigações tributárias com o momento em que os investidores efetivamente realizam ganhos, em vez de quando os ativos são transferidos dentro dos protocolos DeFi.
Embora a renda proveniente de criptomoedas, como staking e empréstimos, continue tributável, as reformas oferecem maior clareza aos investidores e reduzem os desafios de conformidade que existiam sob as diretrizes anteriores. Combinado com padrões de reporte mais rigorosos que entrarão em vigor em 2027, o novo arcabouço sinaliza o esforço contínuo do Reino Unido para apoiar a inovação em ativos digitais, mantendo, ao mesmo tempo, uma supervisão tributária eficaz.
