Банк Англии (BoE) выбрал поставщика блокчейн-оракулов Chainlink для участия в новой пилотной программе, направленной на тестирование атомарных расчетов для токенизированных активов, что является конкретным шагом в стремлении центрального банка модернизировать основную инфраструктуру финансовых рынков.
Этот шаг ставит одно из важнейших финансовых учреждений Великобритании в один ряд с признанными поставщиками инфраструктуры Web3, поскольку оно изучает возможности использования технологии распределенных реестров для поддержки будущих оптовых платежей и расчетов по ценным бумагам.
Хотя Банк Англии годами занимался исследованиями технологии распределенных реестров, эта инициатива знаменует собой переход от концептуальной работы к практическим экспериментам.
Тестирование синхронизированных расчетов на валютном рынке центрального банка.
Участие Chainlink является частью недавно запущенной Банком Англии Лаборатории синхронизации — инициативы по проведению отраслевых экспериментов, призванной проверить, как можно осуществлять расчеты по токенизированным активам с использованием синхронизированных, или атомарных, расчетов в британских фунтах стерлингов.
Эта работа напрямую связана с продолжающимся обновлением Банком Англии своей системы валовых расчетов в режиме реального времени (RTGS), тестирование которой связано с основным реестром RTGS следующего поколения, известным как RT2.
По данным центрального банка, лаборатория позволит отобранным участникам протестировать транзакции «поставка против платежа» (DvP) и «платеж против платежа» (PvP) между RT2 и внешними платформами распределенного реестра в контролируемой, нереальной среде. В ходе экспериментов реальные деньги использоваться не будут.
«Инициатива Synchronisation Lab позволит 18 отобранным компаниям протестировать расчеты по операциям «поставка против платежа» и «платеж против платежа» между основным реестром следующего поколения RTGS Банка Англии, известным как RT2, и внешними платформами распределенных реестров в нерабочей среде без использования реальных денег», — говорится в заявлении Банка Англии.
Шестимесячный пилотный проект планируется начать весной 2026 года, и ожидается, что он сыграет роль в определении того, будет ли Банк Англии в конечном итоге внедрять возможность синхронизации в реальном времени для своей системы RTGS.
Почему атомное освоение земель имеет значение
Атомарные расчеты — это механизм, при котором передача актива и соответствующая оплата происходят одновременно. На традиционных финансовых рынках расчеты часто занимают несколько дней, создавая риск контрагента и связывая капитал.
Напротив, синхронизированные расчеты направлены на устранение этих неэффективностей путем обеспечения того, чтобы транзакции либо завершались в полном объеме, либо не завершались вовсе.
Для токенизированных активов, таких как цифровые представления облигаций, акций или фондов, атомарные расчеты рассматриваются как одно из наиболее практических преимуществ использования инфраструктуры на основе блокчейна.
В рамках пилотного проекта Банка Англии будет оценена возможность обмена токенизированных ценных бумаг на деньги центрального банка в рамках единой скоординированной транзакции без подрыва устойчивости или надзора, ожидаемых от критически важной рыночной инфраструктуры.
Если этот подход окажется жизнеспособным, он сможет сократить сроки расчетов, уменьшить операционную сложность и улучшить условия ликвидности на оптовых рынках.
Роль Chainlink в пилотном проекте
Среди 18 участников, отобранных для Лаборатории синхронизации, Chainlink выделяется как один из ключевых поставщиков инфраструктуры Web3. Вместе с UAC Labs, Chainlink сосредоточится на децентрализованных подходах к координации синхронизированных расчетов между деньгами центрального банка и активами, выпущенными на платформах распределенного реестра.
Chainlink широко известен своей технологией оракулов, которая позволяет смарт-контрактам безопасно взаимодействовать с внешними данными и системами. В контексте пилотного проекта Банка Англии его роль, как ожидается, будет сосредоточена на обеспечении совместимости — гарантировании надежной связи между различными реестрами и системами в процессе атомарных расчетов.
Аналитики отмечают, что центральные банки при оценке новых технологий уделяют первостепенное внимание надежности, безопасности и прозрачности. Вероятно, на выбор Chainlink повлиял растущий опыт компании в реализации инициатив на основе блокчейна, ориентированных на институциональных и корпоративных клиентов.
Широкий круг участников рынка
Лаборатория синхронизации объединяет самых разных участников, включая банки, финтех-компании, поставщиков рыночной инфраструктуры и компании, занимающиеся децентрализованными технологиями.
Такие компании, как Ctrl Alt и Monee, протестируют систему расчетов DvP для токенизированных государственных облигаций и других ценных бумаг, а Tokenovate и Atumly изучат возможности условных маржинальных платежей и рабочих процессов выпуска и погашения цифровых денег, скоординированных с расчетами RTGS.
В процесс вовлечены и традиционные поставщики финансовой инфраструктуры. Среди участников — Swift и Лондонская фондовая биржа (LSEG), что подчеркивает намерение Банка Англии проверить совместимость как устаревших, так и новых систем.
По завершении программы участники должны представить свои выводы, которые центральный банк будет использовать для усовершенствования конструкции своей системы синхронизации RTGS.
Часть глобальной тенденции развития центральных банков.
Инициатива Банка Англии появилась на фоне более широкой волны экспериментов центральных банков по всему миру. В последние месяцы Федеральный резервный банк Нью-Йорка и Банк международных расчетов опубликовали результаты проекта Pine, в котором изучалось, как смарт-контракты могут поддерживать денежно-кредитную политику в токенизированных финансовых системах.
В Азии Валютное управление Сингапура запустило проект BLOOM для изучения инфраструктуры расчетов по токенизированным банковским обязательствам и регулируемым стейблкоинам . Тем временем центральные банки Австралии, Объединенных Арабских Эмиратов и Китая продвинули собственные пилотные проекты, включающие оптовые поставки цифровых валют центральных банков (CBDC), стейблкоинов и трансграничных расчетных платформ.
Китайская компания mBridge сообщила ранее в этом году, что обработала трансграничные транзакции с использованием цифровых валют центральных банков на сумму 55 миллиардов долларов, что подчеркивает масштабы проводимых в настоящее время экспериментов.
Баланс между инновациями и стабильностью
Несмотря на растущую популярность, Банк Англии неизменно подчеркивает, что финансовая стабильность остается его первостепенной задачей. Любое будущее внедрение расчетных систем на основе блокчейна должно соответствовать строгим стандартам управления, устойчивости и безопасности.
Пилотные программы, такие как Лаборатория синхронизации, позволяют политикам тестировать новые подходы, не подвергая финансовую систему чрезмерному риску.
Для участников рынка и блокчейн-компаний выбор Chainlink является еще одним подтверждением того, что государственные учреждения все чаще готовы взаимодействовать с существующей инфраструктурой Web3 при разработке будущей структуры финансовых рынков.
Хотя до повсеместного внедрения еще далеко, пилотный проект прочно ставит Великобританию в число ведущих юрисдикций, экспериментирующих с токенизированными расчетами на уровне денег центрального банка.
