Соединенное Королевство намерено пересмотреть систему налогообложения транзакций в сфере децентрализованных финансов (DeFi) после объявления новых правил, которые отложат уплату налога на прирост капитала по определенным операциям криптокредитования и пулов ликвидности до тех пор, пока инвесторы не совершат реальную продажу своих активов.
Реформы, введенные Налоговой и таможенной службой Великобритании (HMRC), вступят в силу 6 апреля 2027 года, заменив налоговый подход, который, по мнению многих участников отрасли, создавал ненужные налоговые обязательства до того, как инвесторы фактически получали прибыль. По оценкам HMRC, изменения затронут около 700 000 физических лиц и доверительных управляющих в Великобритании, участвующих в криптокредитовании и пулах ликвидности.
Основные выводы
- В Великобритании будет отложен уплата налога на прирост капитала по соответствующим операциям кредитования в сфере DeFi и пулам ликвидности до тех пор, пока инвесторы не совершат реальную продажу своих криптоактивов.
- Новая система налогообложения «нет прибыли — нет убытков» (NGNL) вступит в силу 6 апреля 2027 года, заменив правила, которые могли привести к уплате налогов до того, как инвесторы получили прибыль.
- В соответствии с действующими правилами, вознаграждения за стейкинг, доход от майнинга, аирдропы, проценты по кредитам и другие доходы от криптовалюты будут по-прежнему облагаться налогом как доход.
- С 2027 года поставщики услуг в сфере криптоактивов начнут напрямую передавать данные о транзакциях в HMRC в рамках системы отчетности по криптоактивам ОЭСР (CARF).
- Участники отрасли приветствовали реформы, назвав их более практичным подходом к налогообложению деятельности децентрализованных финансовых систем.
Новая система отменяет немедленный налог на переводы в DeFi.
Согласно рекомендациям HMRC, введенным в 2022 году, перевод криптоактивов на платформы DeFi-кредитования или в пулы ликвидности может рассматриваться как налогооблагаемая операция. В результате инвесторы могут быть обязаны уплатить налог на прирост капитала, даже если они не продали свои активы и не получили никаких денежных поступлений.
Новая система вводит подход «Нет прибыли, нет убытка» (NGNL), позволяющий рассматривать соответствующие сделки как налогово нейтральные. Вместо создания немедленного налогового обязательства, налог на прирост капитала, как правило, будет отложен до тех пор, пока инвесторы не продадут свои активы таким образом, что это приведет к фактической прибыли или убытку.
Обновленные правила применяются к трем распространенным видам деятельности в сфере DeFi:
- Предоставление в кредит одного криптоактива через протокол кредитования.
- Заимствование криптоактивов с использованием цифровых активов в качестве залога.
- Внесение токенов в пулы ликвидности автоматизированных маркет-мейкеров (AMM).
Цель изменений – лучше согласовать налоговые обязательства с экономическими результатами этих сделок, одновременно снижая ненужную нагрузку на инвесторов в плане соблюдения нормативных требований.
Налог будет применяться только при продаже активов.
Хотя переводы в соответствующие протоколы DeFi больше не будут облагаться налогом на прирост капитала, инвесторы по-прежнему будут обязаны платить налог при совершении так называемых экономических операций, определяемых HMRC. Это включает в себя продажу криптоактивов за фиатную валюту, обмен одной криптовалюты на другую или вывод активов из пула ликвидности, если полученная сумма отличается от первоначально внесенной суммы.
В настоящее время ставки налога на прирост капитала в Великобритании варьируются от 18% до 24% в зависимости от уровня дохода налогоплательщика.
Правила получения дохода в криптовалюте остаются без изменений.
Реформы касаются только налога на прирост капитала и не меняют порядок налогообложения доходов, связанных с криптовалютой.
Вознаграждения, полученные за стейкинг, майнинг, аирдропы, проценты по кредитам, стимулы к предоставлению ликвидности и аналогичные виды деятельности, по-прежнему будут облагаться налогом как доход в год их получения. В зависимости от налоговой категории физического лица, эти доходы могут облагаться подоходным налогом в размере до 45%. Таким образом, инвесторы, участвующие в деятельности DeFi, по-прежнему будут нести отдельные обязательства по отчетности о доходах, полученных от их криптовалютных активов.
Великобритания ужесточает стандарты отчетности по криптовалютам.
Наряду с налоговыми реформами , Великобритания готовится ввести более строгие требования к отчетности по операциям с цифровыми активами.
Начиная с 2027 года, поставщики услуг в сфере криптоактивов будут передавать данные о транзакциях клиентов непосредственно в HMRC в рамках Рамочной программы отчетности по криптоактивам Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Система отчетности призвана улучшить соблюдение налогового законодательства и помочь властям проверить правильность применения налогоплательщиками новых правил NGNL.
Ожидается, что эта инициатива обеспечит большую прозрачность на рынке цифровых активов Великобритании, одновременно снижая риск налоговых споров.
Отрасль реагирует положительно
Реформы получили поддержку со стороны ряда участников сектора децентрализованных финансов.
Стани Кулечов, основатель протокола DeFi-кредитования Aave, назвал изменения шагом в правильном направлении, отметив, что пересмотренная структура более точно отражает принцип работы DeFi-транзакций и устраняет ненужную административную нагрузку для инвесторов.
Эта политика стала результатом многолетних консультаций между HMRC и заинтересованными сторонами в отрасли, которые утверждали, что предыдущие рекомендации создавали налоговые последствия, не отражающие базовую экономику децентрализованных финансов.
Заключение
Решение Великобритании отложить уплату налога на прирост капитала по соответствующим операциям кредитования в сфере DeFi и пулам ликвидности представляет собой существенное изменение в подходе страны к налогообложению криптовалют. Введя принцип «Нет прибыли — нет убытка», HMRC приводит налоговые обязательства в соответствие с моментом фактической реализации прибыли инвесторами, а не с моментом перевода активов внутри протоколов DeFi.
Хотя доходы от криптовалюты, полученные от таких видов деятельности, как стейкинг и кредитование, по-прежнему будут облагаться налогом, реформы обеспечивают большую ясность для инвесторов и уменьшают проблемы с соблюдением требований, существовавшие в рамках предыдущих руководящих принципов. В сочетании с более строгими стандартами отчетности, которые вступят в силу в 2027 году, новая система свидетельствует о продолжающихся усилиях Великобритании по поддержке инноваций в сфере цифровых активов при сохранении эффективного налогового надзора.
