Что такое криптозаймы? Как они работают + лучшие платформы 2026 года

Криптовалютные займы позволяют раскрыть стоимость ваших биткоинов, эфириума или других активов, не продавая ни одной монеты.

Вы предоставляете свою криптовалюту в качестве залога, берете в долг наличные или стейблкоины под ее залог, сохраняете рыночную позицию и избегаете совершения сделки, облагаемой налогом.

Рынок криптокредитования значительно созрел. После краха Celsius, BlockFi и Voyager, которые уничтожили миллиарды долларов клиентских средств из-за перезалога и неэффективного управления рисками, выжившие платформы стали более прозрачными, лучше регулируются и предлагают ставки от 9–10% годовых по кредитам, обеспеченным биткоинами.

Умение выбрать подходящую платформу сегодня так же важно, как и сами условия кредита.

В этом руководстве рассматривается принцип работы криптокредитов, проводится сравнение лучших платформ по годовой процентной ставке, соотношению кредита к стоимости залога и модели хранения, обсуждаются основные риски, которыми необходимо управлять, и целесообразность криптокредита в вашей ситуации.

Что такое криптокредиты и как они работают?

• Что это такое: Криптовалютные займы позволяют вам брать в долг наличные или стейблкоины, предоставляя свою криптовалюту в качестве залога, не продавая её. Вы сохраняете право собственности и доступ к рынку, одновременно получая доступ к ликвидности.
  
• Как это работает: вы вносите залог (обычно 150–200% от суммы кредита), получаете средства в соответствии с согласованным коэффициентом LTV и погашаете кредит с процентами. Если стоимость вашего залога падает ниже порога ликвидации, платформа продает достаточное количество залога для покрытия кредита.
  
• Лучшие платформы в 2026 году: Ledn (биткойн, ~10% годовых, раздельное хранение), YouHodler (до 90% LTV, более 50 активов), Aave (DeFi, алгоритмические ставки), Nexo (за пределами США, 6.9%+ в зависимости от уровня), CoinRabbit (без KYC, быстро).
  
• Основные риски: ликвидация в случае падения стоимости залога, неплатежеспособность платформы (прецедент Celsius/BlockFi), уязвимости смарт-контрактов в DeFi и риск перезалога в CeFi.

Ниже представлено подробное руководство, содержащее информацию о процентных ставках, сравнении платформ и о том, как выбрать подходящего кредитора для вашей ситуации.

Читайте также: Криптовалютные мгновенные займы: преимущества, варианты использования и риски

Лучшие платформы криптокредитования в 2026 году — сравнение ставок, соотношения кредита к стоимости залога и услуг по хранению.

Три наиболее важных фактора при выборе платформы для криптокредитования: (1) реальная годовая процентная ставка (включая все комиссии, а не только заявленную), (2) коэффициент LTV (сколько вы можете занять на каждый доллар залога) и (3) модель хранения (защищена ли ваша криптовалюта или перезаложена). Вот как выглядят ведущие платформы:

Алхимикс	Тип	Годовая процентная ставка (от)	Макс. LTV	Содержание под стражей	KYC	Для каких задач
Ледн	CEFI	~ 10%	50%	Раздельный доступ — никогда не предоставляли вещи напрокат	Да	Для владельцев биткоинов — долгосрочная безопасность.
Арч-Лендинг	CEFI	7.25%	50%	опеку в Анкоридже	Да	Мультиактивная система (BTC+ETH+SOL+XRP)
Lava	CEFI	на 5–6.5%	50%	Регулируемые	Да	Краткосрочные займы (1–3 месяца)
YouHodler	CEFI	Технология	90%	кастодиальных	Да	Высокий коэффициент LTV, более 50 объектов недвижимости.
Nexo	CEFI	6.9%	50%	кастодиальных	Да	Неамериканский диверсифицированный портфель
МонетаКролик	CEFI	на 14–17%	90%	кастодиальных	Нет	Конфиденциальность, быстрые кредиты
Aave	Defi	Технология	75%	Некастодиальный (смарт-контракт)	Нет	Пользователи DeFi, ETH/ERC-20
Алхимикс	Defi	0% (самостоятельное погашение)	50%	Не связанные с тюремным	Нет	Самопогашаемые кредиты посредством доходности

Для получения 6.9%-ной ставки Nexo необходимо иметь токены NEXO, эффективная ставка обычно выше. Ставки актуальны по состоянию на май 2026 года. Всегда проверяйте текущие ставки непосредственно на каждой платформе.

Лучшие платформы для криптокредитования в Великобритании

1. Вайрекс

Компания из Великобритании. Предлагает кредитные линии, обеспеченные криптовалютой в стейблкоинах, без фиксированного графика погашения. Особенно подходит для фрилансеров и самозанятых.

2. Кредиты Binance

Доступно для пользователей из Великобритании (с учетом ограничений FCA, уточняйте наличие на момент использования). Широчайший ассортимент активов, конкурентоспособные тарифы для VIP-пользователей.

3. Aave (DeFi)

Доступен по всему миру, включая Великобританию. Без KYC, не требует хранения средств, алгоритмические ставки. Лучше всего подходит для залога ETH и ERC-20. Требуется знание DeFi.

4. Nexus

Доступно для пользователей из Великобритании. Предлагает займы в фунтах стерлингов под залог BTC, ETH и других активов. Ставки от 6.9% (требуется токен NEXO). Регулируется в нескольких юрисдикциях ЕС.

5. ЮХодлер

Доступно в Великобритании (не в США). Один из самых высоких коэффициентов LTV (до 90%), поддержка более 50 активов, вывод фиатных денег, включая фунты стерлингов. Быстрое одобрение.

Примечание британских регулирующих органов: Перед использованием любой платформы криптокредитования всегда проверяйте действующую регистрацию в FCA. Британское законодательство в отношении криптокредитования меняется, и платформы могут в короткие сроки ограничивать или изменять предоставляемые услуги.

Криптовалютные займы CeFi против DeFi — что подходит именно вам?

Прежде чем выбрать платформу, необходимо понять принципиальную разницу между централизованным (CeFi) и децентрализованным (DeFi) кредитованием: они работают по-разному, несут разные риски и подходят для разных типов заемщиков.

Централизованные (CeFi) криптокредиты

Платформы CeFi, такие как Ledn, Nexo и YouHodler, работают как традиционные финансовые компании: вы подаете заявку, отправляете залоговое обеспечение в кастодиальный кошелек платформы и получаете средства.

Они предлагают вывод фиатных денег, поддержку клиентов и привычный интерфейс. Компромисс заключается в том, что вы отказываетесь от хранения своих активов, платформа хранит вашу криптовалюту.

Крах Celsius и BlockFi в 2022 году продемонстрировал, что происходит, когда платформы CeFi занимаются перезалогом (предоставляют залоговое имущество в кредит для получения дохода).

Ищите платформы с раздельным хранением вещей и подтверждением наличия резервов.

Децентрализованные (DeFi) криптокредиты

Протоколы DeFi, такие как Aave и Compound, используют смарт-контракты для автоматизации кредитования без центрального хранителя.

Ваше залоговое обеспечение заблокировано в протоколе, процентные ставки корректируются алгоритмически в зависимости от спроса и предложения, а ликвидация происходит автоматически, когда ваш коэффициент здоровья падает ниже 1.0.

Нет KYC, нет проверки кредитной истории, нет службы поддержки клиентов и не к кому обратиться, если что-то пойдет не так. DeFi по своей сути не является кастодиальной системой, но взлом смарт-контрактов представляет собой реальный риск (атака на BZx в 2020 году обошлась почти в 1 миллион долларов в одной транзакции).

Содержание под стражей	СЕФИ Платформа хранит вашу криптовалюту.	DEFI Вы сохраняете ключи с помощью смарт-контракта.
KYC требуется	Обычно да	Обычно нет
Вывод фиата	Да	Нет (только стейблкоины)
Тип тарифа	Фиксированная или переменная (устанавливается платформой)	Алгоритмический (спрос/предложение)
Ключевой риск	Платформенная неплатежеспособность, перезалог	Уязвимость смарт-контракта, сбой оракула
Лучше всего	Для начинающих, крупные кредиты, потребности в фиатных деньгах.	Опытные пользователи, предпочитающие не являться хранителями данных.

Они сравнимы с потребительскими кредитами, поскольку, как правило, имеют мало ограничений по использованию. Криптозаймы можно использовать, например, для ремонта дома, запуска бизнеса или консолидации долгов с высокими процентами.

Реальные виды криптозаймов

1. Займы под залог (наиболее распространенный вариант). Вы вносите криптовалюту, а берете в долг под ее залог. Платформы: Ledn, Nexo, YouHodler.
   
2. Мгновенные займы (без залога, только DeFi). Заем и погашение осуществляются в рамках одного транзакционного блока. Используются разработчиками/арбитражерами. Платформа: Aave.
   
3. Самопогашаемые кредиты (без ручного погашения). Вложенное вами залоговое имущество приносит доход, который автоматически погашает кредит. Платформа: Alchemix.
   
4. Необеспеченные/незащищенные кредиты (новые)
   
5. Заимствование суммы, превышающей стоимость залога, на основе кредитного скоринга в блокчейне. Платформы: TrueFi, Maple Finance.
   

Чем криптовалютные кредиты отличаются от традиционных займов?

Криптовалютные и традиционные кредиты имеют один и тот же базовый механизм: вы берете деньги в долг и возвращаете их с процентами, но они принципиально различаются в том, как работают залог, кредитоспособность, скорость и риск:

1. Залог

В качестве залога по традиционным кредитам используются материальные активы (недвижимость, автомобиль) или ваша кредитная история.

В криптокредитах в качестве залога используются цифровые активы (BTC, ETH), часто требующие избыточного обеспечения в размере 150–200%, поскольку криптовалюта более волатильна, чем ипотечная недвижимость.

2. Проверка кредитоспособности

Традиционные кредиторы проводят жесткую проверку кредитной истории. Большинство платформ криптокредитования, особенно DeFi, вообще не требуют проверки кредитной истории. Ваша способность получить кредит определяется стоимостью залога, а не кредитным рейтингом.

3. скорость

Одобрение традиционных кредитов может занять дни или недели. Криптовалютные кредиты могут быть одобрены и выданы за минуты (DeFi) или часы (CeFi).

4. Ликвидация против изъятия имущества

В случае традиционного обеспеченного кредита невыполнение обязательств означает длительный процесс изъятия залога. В случае криптокредитов ликвидация происходит автоматически и мгновенно: при превышении порога LTV залог продается без предварительного уведомления.

5. Налоговый режим

Получение традиционного кредита не облагается налогом. Криптовалютный кредит также не облагается налогом, но если ваше залоговое имущество будет реализовано, это может повлечь за собой прирост или убыток капитала, аналогично продаже актива.

6. Валюта

Традиционные кредиты выдаются в фиатной валюте. Криптовалютные кредиты могут выдаваться в фиатной валюте, стейблкоинах или других криптовалютах, что дает вам больше возможностей для использования средств.

Читайте также: Можно ли использовать криптокарты для азартных игр?

Преимущества крипто кредитов

Налоговая эффективность: получение криптовалютного кредита не облагается налогом. В отличие от продажи криптовалюты, которая влечет за собой налог на прирост капитала, заимствование под залог криптовалюты позволяет получить доступ к ликвидности, сохраняя при этом целостность ваших активов.

Это одна из главных причин, почему долгосрочные держатели криптовалюты предпочитают криптокредитование продаже, особенно в юрисдикциях с высокими налогами.

Быстрое одобрение : Криптовалютные кредиты часто одобряются быстрее, чем традиционные, что позволяет заемщикам быстрее получить доступ к средствам.

Отсутствие проверки кредитной истории (в некоторых случаях): При предоставлении криптовалютных займов под залог кредиторы, как правило, не проводят проверку кредитной истории. Это делает криптовалютные займы доступными для лиц, которые не могут претендовать на получение традиционных кредитов из-за плохой кредитной истории.

Более низкие процентные ставки : Поскольку эти кредиты обеспечены криптовалютой в качестве залога, процентные ставки, как правило, ниже, чем по необеспеченным потребительским кредитам или кредитным картам.

Сохраните право собственности на криптоактивы : с помощью криптокредитов вы можете взять в долг наличные, сохраняя при этом свои криптовалютные активы в целости и сохранности, избегая необходимости продавать свои активы.

Налоговые преимущества: Поскольку кредиты не облагаются налогом в соответствии с Налоговая служба (IRS) криптокредиты могут предоставлять налоговые льготы, позволяя вам получить доступ к ликвидности без инициирования налогооблагаемых событий, таких как продажа криптовалюты.

Читайте также: Как использовать мою виртуальную криптокарту?

Риски, связанные с криптокредитами

1. Риск ликвидации

Если стоимость вашего залога окажется ниже порога ликвидации, установленного платформой, платформа автоматически продаст часть (или весь) ваш залог для погашения кредита.

Практический пример: вы вносите 10 000 BTC под 50% LTV и берете в долг 5 000 BTC. Цена BTC падает на 30%, и стоимость вашего залога теперь составляет 7 000 BTC. Ваш LTV вырос примерно до 71%.

Если пороговое значение для ликвидации составляет 80% от суммы кредита (LTV), то ликвидация еще не завершена, но дальнейшее снижение на 11% запускает автоматическую продажу. Стратегия: Большинство консультантов рекомендуют брать кредиты под 30–40% от суммы кредита (LTV) для поддержания безопасного резерва.

2. Риск неплатежеспособности платформы и перезалога

Крах Celsius, BlockFi и Voyager в 2022 году продемонстрировал опасность перезалога, когда платформы предоставляют ваше залоговое имущество в виде кредитов для рискованных стратегий получения дохода.

Когда эти стратегии потерпели неудачу, средства клиентов исчезли. Только платформы с раздельным хранением и опубликованным подтверждением резервов обеспечивают структурную защиту от этого.

3. Риск смарт-контрактов (DeFi)

Протоколы DeFi работают на основе кода. Если в этом коде есть уязвимость, средства могут быть использованы злоумышленниками. Протокол BZx потерял около 1 миллиона долларов в результате атаки с использованием мгновенных займов в 2020 году.

Всегда используйте протоколы с проверенными смарт-контрактами и значительным TVL (свидетельствует о проверке в реальных условиях).

4. Волатильность и требования о внесении дополнительного обеспечения

Сохраняйте существующий контент — добавьте: круглосуточный рынок криптовалют означает, что ликвидация может произойти, пока вы спите. Установите оповещения о соотношении цены к стоимости (LTV) значительно выше вашего порога ликвидации и рассмотрите такие платформы, как Ledn, которые предлагают частичную ликвидацию (продажу только необходимого количества), а не полное закрытие позиции.

Связанный: Что такое UPay Business? Все, что вам нужно знать.

Альтернативы криптокредитам

Криптовалютные займы — не единственный способ извлечь выгоду из ваших цифровых активов. Если вас не устраивает риск ликвидации или обязательства по погашению, вот три надежные альтернативы:

1. Разбивка

Вместо того чтобы брать кредит под залог своей криптовалюты, вы блокируете её в пуле для стейкинга и получаете пассивное вознаграждение с течением времени. Никакой задолженности, никакого риска ликвидации, ваша криптовалюта работает на вас, пока вы её храните.

Оптимально для: Долгосрочные держатели, которым не требуется немедленная ликвидность, но которые хотят, чтобы их активы приносили доход.
Типичная доходность: 4–12% годовых в зависимости от актива и платформы.

2. Доходные счета

Некоторые платформы позволяют размещать криптовалюту на процентных счетах, аналогичных сберегательным счетам, но предназначенных для цифровых активов. Вы получаете доход, не принимая на себя никаких кредитных обязательств.

Оптимально для: Консервативные инвесторы, желающие получить прибыль без сложностей и риска ликвидации.
Платформы: Nexo, Binance Earn, Coinbase

3. Карта UPay

Не готовы брать кредиты или заниматься стейкингом? Карта UPay позволяет тратить криптовалюту напрямую — без залога, без риска ликвидации, без графика погашения.

Мгновенно конвертируйте и тратьте свои средства везде, где принимаются карты.
Лучше всего подходит для: обычных пользователей криптовалют, которым нужен простой и гибкий доступ к своим средствам без сложностей, связанных с заимствованием.

Заключение

Крах Celsius и BlockFi в 2022 году навсегда изменил криптокредитование. Выжившие платформы Ledn, Nexo, YouHodler и Aave стали более прозрачными и регулируемыми, предлагая ставки от 5% годовых.

Как показано в нашей сравнительной таблице выше, теперь существует широкий выбор вариантов, независимо от того, предпочитаете ли вы CeFi или DeFi.

Просто помните: берите кредиты с безопасным коэффициентом LTV (30–40%), убедитесь, что ваша платформа обеспечивает раздельное хранение средств, и никогда не берите в кредит больше, чем сможете вернуть.

Не готовы к криптокредиту? Карта UPay позволит вам потратить криптовалюту без лишних сложностей.

Часто задаваемые вопросы