Проскальзывание — это разница между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой исполнения. Даже незначительные расхождения могут существенно повлиять на торговые издержки и убытки.
В этой статье мы рассмотрим концепцию проскальзывания криптовалют, объясним, что это такое, как оно работает и как его можно использовать в своих интересах. Если вы хотите освоить этот аспект трейдинга, это руководство для вас.
Рекомендуем к прочтению: Лучшие криптокраны, которые стоит попробовать в 2024 году.
Основные выводы
- Проскальзывание означает разницу между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой исполнения сделки.
- Большее проскальзывание означает больше расходов и влияет на торговые издержки.
- Типы проскальзывания: положительное и отрицательное проскальзывание.
- Допустимое проскальзывание определяет максимальный размер проскальзывания, который вы хотите допустить при совершении сделки.
Что такое проскальзывание криптовалют?
Как трейдер, вы наверняка слышали слово «проскальзывание», поскольку это широко используемый термин в мире криптовалют.
Это просто разница между ценой, по которой вы хотите купить или продать недвижимость, и рыночной ценой.
Например, вы хотели купить 1 BTC за 70 000 долларов, но внезапное колебание рынка привело к росту цены до 80 000 долларов. В этом случае убыток составит 10 000 долларов.
Другими словами, проскальзывание — это разница между ожидаемой ценой сделки и фактической ценой исполнения сделки.
Имеет ли значение проскальзывание?
Важность проскальзывания на рынке криптовалют зависит от ваших целей. Вы просто наблюдаете за рынком или хотите получить прибыль? Скорее всего, последнее.
Если ваша цель — прибыль, понимание проскальзывания криптовалют крайне важно. Проскальзывание может существенно повлиять на результаты вашей торговли и стать решающим фактором между успехом и неудачей.
Например, если вы размещаете крупный рыночный ордер, а цена движется против вас до того, как сделка будет закрыта, вы можете получить менее выгодную цену, чем ожидалось, что может привести к потенциальным убыткам. Проще говоря, большее проскальзывание приводит к более высоким издержкам, которые могут снизить вашу прибыль и увеличить торговые издержки. Понимание и управление проскальзыванием крайне важны для минимизации его влияния на ваши сделки.
Почему происходит проскальзывание?
Проскальзывание может произойти на любом торговом рынке, но наиболее вероятно на рынках с низкой ликвидностью, высокой волатильностью и небольшими объёмами торгов, таких как криптовалюты. Особенно на рынке криптовалют проскальзывание может происходить по разным причинам, например:
Низкая ликвидность
В условиях меньшего числа покупателей и продавцов обработка крупных сделок может быть затруднена без влияния на цену активов. Это может привести к увеличению проскальзывания.
Высокая волатильность
Рынок криптовалют известен своей волатильностью: цены быстро меняются за относительно короткий период. Резкое изменение рыночной стоимости актива может привести к его падению.
Перегрузка сети
Сеть Blockchain может оказаться перегруженной из-за большого торгового трафика, что приведет к замедлению обработки транзакций и возможным изменениям цен в ходе торговли.
Размер заказа
Размер ордера может повлиять на результат проскальзывания. Это похоже на попытку налить большую бочку воды в маленькую воронку — вся вода не сможет пройти сразу.
Например, крупные ордера могут быть исполнены не по единой цене, особенно если на рынке недостаточно объёма для обработки сделки. Это приводит к тому, что часть ордера исполняется по значительно менее выгодной цене.
Рекомендуемая литература: «Цена Adventure Gold: как максимизировать прибыль от криптовалюты».
Типы проскальзывания
В мире трейдинга существует два типа проскальзывания, и оба напрямую влияют на ваш опыт.
Положительное проскальзывание:
Это происходит, когда сделка совершается по более высокой цене, чем предполагалось изначально. Чаще всего это случается на быстро меняющемся рынке, где цены быстро меняются. Предположим, вы разместили ордер на покупку криптовалюты по цене 500 долларов, но из-за волатильности рынка фактический ордер был исполнен по цене 450 долларов, то есть произошло положительное проскальзывание.
На самом деле это событие идет вам на пользу, поскольку приводит к увеличению прибыли, поскольку вы фактически входите в позицию или выходите из нее по более выгодной цене, чем ожидалось.
Отрицательное проскальзывание:
И наоборот, отрицательное проскальзывание происходит, когда сделка совершается по более низкой, чем ожидалось, цене.
Это может быть следствием более высокой волатильности , более низких ставок или большей ликвидности, чем текущая рыночная ставка.
Например, вы выставляете ордер на продажу актива по цене 1000 долларов, но из-за рыночных колебаний ордер продаётся по цене 980 долларов, и возникает отрицательное проскальзывание. Отрицательное проскальзывание может снизить потенциальную прибыль или увеличить убытки, особенно если ставка делается на точные своды.
Рекомендуемая литература: Цена отскока: ключевые показатели, за которыми должен следить каждый инвестор в 2024 году.
Как рассчитать проскальзывание
Если вы понимаете, что такое проскальзывание, вы, вероятно, уже разобрались, как его рассчитать. Оно просто учитывает разницу между текущей рыночной ценой и фактической ценой исполнения.
т.е. проскальзывание = текущая рыночная стоимость – цена исполнения.
Например, если вы разместили ордер на покупку 1 биткоина по цене 12 000 долларов США, а он был исполнен по цене 10 000 долларов США, то ваше проскальзывание составит 2000 долларов США (12 000–10 000). В этом случае из-за проскальзывания вы получили цену ниже ожидаемой.
Процент проскальзывания также можно рассчитать, вычитая текущую рыночную цену и цену исполненной сделки и разделив результат на текущую рыночную цену.
т.е. процент проскальзывания = (текущая рыночная цена – цена исполненной сделки) / текущая рыночная цена.
Например, если вы разместили ордер на покупку 1 биткоина по цене 12 000 долларов США и он был исполнен по цене 10 000 долларов США, то ваше проскальзывание составит 2000 долларов США (12 000–10 000). Процент проскальзывания в этом случае составит 16% (2000/12 000). Это означает, что вы получили цену ниже ожидаемой. Поэтому трейдеры используют инструменты и ресурсы для расчета проскальзывания.
Многие платформы для торговли криптовалютами предлагают калькуляторы проскальзывания, которые позволяют пользователям вводить параметры торговли и рассчитывать ожидаемое проскальзывание, например, онлайн -калькуляторы проскальзывания , использующие данные рынка в реальном времени для расчета предполагаемого проскальзывания в сделках, что может дать представление о потенциальных рисках, связанных с торговлей, до начала полноценного участия в ней.
Методы уменьшения проскальзывания
По наблюдениям, проскальзывание оказывает большое влияние на трейдера, определяя вероятность прибыли и убытков. Его невозможно избежать, но его можно контролировать или уменьшить, используя некоторые стратегии, например:
Предельные заказы
Это один из лучших способов предотвратить падения. Выставляя лимитный ордер, трейдеры могут указать цену покупки или продажи, и только при достижении этой цены ордер будет исполнен. Это даёт вам ожидаемый результат и помогает избежать нежелательных потерь.
Стоп лосс ордера
Установка жёсткого стоп-лосса позволяет снизить вероятность проскальзывания, ограничив максимальное расстояние, на которое цена может уйти до исполнения ордера. Это даёт вам контроль над сделкой и сокращает дорогостоящие потери от проскальзывания.
Мониторинг рыночных условий
Убытки также можно ограничить, отслеживая рыночные условия. Следя за новостями и событиями, которые могут повлиять на рынок, вы можете корректировать свой ордер в соответствии с получаемой информацией, избегая резких колебаний цен и потенциальных убытков.
Доверенная биржа
Использование проверенной и надежной биржи может снизить потери от проскальзывания. Надежные биржи предлагают высокую ликвидность, низкие комиссии и быстрое исполнение ордеров, что способствует уменьшению влияния проскальзывания на сделки.
Ликвидность
Наконец, еще одним фактором, снижающим проскальзывание, является ликвидность. Ликвидность — это показатель того, насколько легко можно совершить сделку, не влияя на цену актива.
Более высокий уровень ликвидности обычно приводит к снижению проскальзывания, поскольку сделки, особенно по справедливой цене, с большей вероятностью будут исполняться быстро. Поэтому для снижения проскальзывания следует использовать биржу с хорошей ликвидностью.
Допуск проскальзывания
Эта статья была бы неполной без обсуждения допуска к проскальзыванию. Этот параметр определяет максимально допустимое проскальзывание при совершении сделки. Важно учитывать этот параметр, чтобы сбалансировать преимущества торговли с риском, связанным с высоким проскальзыванием.
Например, если вы установите допустимое отклонение в 1%, вы можете принять разницу до 1% между стандартной стоимостью сделки и стоимостью исполненной сделки. Если проскальзывание превысит это значение, сделка не будет исполнена.
Важно установить толерантность к проскальзыванию как форму управления рисками в торговле, это защитит вас от колебаний рынка.
Рекомендуемая литература: Как майнить криптовалюту на телефоне
Заключение
Какой бы прибыльной ни была торговля криптовалютой, она сопряжена с определенными рисками, и проскальзывание — ключевой фактор, определяющий успех или неудачу. Однако эту проблему можно смягчить, поняв, как она работает, что позволит вам получать прибыль от успешных сделок и одновременно защищать себя от потерь.
Чтобы обеспечить успешную торговлю и минимизировать риск проскальзывания, важно понимать и применять такие стратегии, как использование лимитных ордеров и выбор торговых пар с высокой ликвидностью. Эти подходы помогут вам увереннее ориентироваться на волатильном рынке и увеличат потенциал для получения значительной прибыли.
FAQs (часто задаваемые вопросы)
Что такое проскальзывание криптовалют?
Проскальзывание криптовалюты происходит, когда цена криптовалюты изменяется между моментом размещения вами ордера и моментом его исполнения, что приводит к тому, что окончательная цена отличается от той, которую вы изначально ожидали.
Почему происходит проскальзывание?
Проскальзывание происходит из-за быстрых изменений цен на рынке, часто вызванных такими факторами, как высокая волатильность, низкая ликвидность или внезапные скачки объёма торгов. При наличии этих условий цена криптовалюты может меняться между моментом размещения ордера и моментом его исполнения, что приводит к тому, что конечная цена отличается от первоначально ожидаемой.
Как рассчитывается проскальзывание?
Проскальзывание рассчитывается путём сравнения ожидаемой цены сделки с фактической ценой её исполнения. Разница между этими двумя значениями представляет собой величину проскальзывания, возникшего в ходе транзакции.
Как проскальзывание влияет на трейдеров?
Проскальзывание может существенно повлиять на трейдеров, приводя к исполнению их сделок по цене, отличной от ожидаемой. Это может привести к непредвиденным убыткам или снижению прибыльности сделки. Например, если рынок движется неблагоприятно до исполнения ордера, трейдер может заплатить больше за покупку или получить меньше при продаже, чем изначально планировалось. Со временем частое проскальзывание может снизить общую прибыль трейдера, что делает его критически важным фактором управления, особенно на рынках с высокой волатильностью или низкой ликвидностью.
Взимается ли плата за проскальзывание?
Некоторые биржи и брокеры могут взимать дополнительную комиссию именно за проскальзывание, в то время как другие могут включать стоимость проскальзывания в общую торговую комиссию или спред. Важно изучить структуру комиссий вашей торговой платформы, чтобы понять, как обрабатывается проскальзывание и применяются ли какие-либо дополнительные сборы.
