ЕЦБ проверяет цифровых продавцов, участвующих в пилотной программе «Европа в цифровом формате», и предупреждает о мошенничестве.
Европейский центральный банк рассматривает заявки от продавцов на участие в запланированном пилотном проекте по внедрению цифрового евро после закрытия приема заявок на этой неделе. На сайте пилотного проекта ЕЦБ указано, что результаты отбора ожидаются к началу 2027 года. В разделе часто задаваемых вопросов, обновленном 28 октября, также содержится предупреждение о фальшивых предложениях инвестиций и участия. Подготовка не означает, что цифровой евро одобрен для публичного выпуска. Ключевые моменты Что будет проверять пилотный проект В обзоре пилотного проекта ЕЦБ описывается контролируемое мероприятие с использованием бета-версии цифрового евро для проверки инфраструктуры, платежных процессов и пользовательского опыта. В число участников войдут 36 поставщиков платежных услуг, имеющих лицензии в еврозоне, отобранные продавцы, а также сотрудники ЕЦБ и 19 национальных центральных банков. Тестовые транзакции будут включать повседневные действия, такие как покупки в магазинах и платежи между физическими лицами. Цель мероприятия — оценить удобство использования, отказоустойчивость и способность системы обрабатывать операции в больших масштабах. Для продавцов эти тесты касаются не только самого платежного инструмента. Как и в случае с другими цифровыми способами оплаты, принятие зависит от систем, связывающих клиента, продавца и поставщика платежных услуг. Подготовка к пилотному проекту отделена от публичного выпуска. В обновленных часто задаваемых вопросах по пилотному проекту указано, что ЕЦБ примет решение о выпуске только после того, как законодатели ЕС примут регламент о цифровом евро. Таким образом, пилотный проект не устанавливает дату публичного запуска или открытый доступ для всех. Его также не следует путать с частным стейблкоином. Понимание принципов работы стейблкоинов помогает отличить токен, обеспеченный эмитентом, от предлагаемого центральным банком цифрового платежного инструмента. Оба могут рассматриваться как цифровые деньги, но их эмитенты, правовые механизмы и условия доступа различаются. Поддельные предложения об участии нацелены на широкую публику. ЕЦБ заявляет, что ему известно о электронных письмах, письмах и мошеннических веб-сайтах, приглашающих людей инвестировать в цифровой евро или присоединиться к пилотному проекту. Он заявляет, что не запрашивает у людей инвестиции, деньги или личную информацию через такие предложения. Поэтому сообщение, обещающее ранний доступ или доход от инвестиций, не является доказательством официального участия. Предупреждение подчеркивает основную меру предосторожности при совершении платежа с использованием цифровых активов: проверьте получателя и цель независимо, прежде чем авторизовать перевод. Логотип, выглядящий как официальный, или ссылка на подлинный проект не подтверждают подлинность запроса на платеж. В заключение следует отметить, что проверка торговых предприятий продвигает подготовку к пилотному проекту, в то время как более широкое решение о выпуске по-прежнему зависит от законодательства и последующих действий ЕЦБ. Это различие важно для предприятий, оценивающих будущие варианты платежей, а также для любого, к кому обращаются с незапрошенным предложением инвестировать или участвовать.
Южная Корея оштрафовала Google и Apple за ограничения на платежи через приложения.
Южнокорейский регулятор связи наложил на Google и Apple штрафы на общую сумму 63.71 миллиарда вон за практику оплаты в магазинах приложений. Решение от 28 октября включает в себя корректирующие предписания, касающиеся выбора способа оплаты и процедур проверки приложений. Комиссия по СМИ и коммуникациям Кореи наложила штрафы на Google в размере 42.9 миллиарда вон и на Apple в размере 20.81 миллиарда вон. Ключевые выводы: Альтернативные способы оплаты были доступны, но с ограничениями. Согласно сообщениям Associated Press, комиссия установила, что компании подталкивали разработчиков к использованию собственных платежных систем, ограничивая при этом платежи через внешние веб-сайты. Сторонние варианты оплаты внутри приложений предусматривали комиссию в размере 26% и не имели некоторых функций, доступных в собственных системах компаний, заявили в регуляторе. Эта проблема иллюстрирует разницу между номинальным выбором способа оплаты и коммерчески применимой альтернативой. Разрешение использования другого процессора может обеспечить ограниченную гибкость, если комиссии и условия доступа делают переход на другой способ оплаты непривлекательным. Регуляторы распорядились внести изменения в систему проверки приложений. Объявление комиссии последовало за расследованиями, начавшимися в 2022 году. В ходе расследования были выявлены принудительные методы оплаты, несправедливые задержки в проверке приложений и, в случае Apple, ущерб интересам пользователей. Эти действия последовали за принятием в Южной Корее в 2021 году закона, запрещающего операторам магазинов приложений принуждать разработчиков к использованию определенных платежных систем. Apple сообщила AP, что ее практика соответствует местному законодательству. Компания также защитила свои меры защиты от мошенничества при выставлении счетов. Google не ответила AP на момент публикации отчета. Выбор способа оплаты включает в себя больше, чем просто кнопку оформления заказа. Для разработчиков переход на внешнюю систему оформления заказа подразумевает решение о том, кто будет обрабатывать подтверждение платежа, возврат средств, регулярные платежи и поддержку клиентов. Платежный шлюз связывает процесс оформления заказа с обработкой платежей. Цифровой кошелек или виртуальная карта играют другую роль в этой транзакции. Предложение любого из них не решает автоматически требования магазина приложений к распространению. Компаниям, работающим по подписке, также необходимо учитывать, как изменения повлияют на схемы регулярных платежей. Замена поставщика услуг оформления заказа может потребовать изменений в авторизации, платежных записях и процессах отмены. Это оперативные последствия расширения выбора способов оплаты, а не дополнительные требования, объявленные комиссией. Вывод: решение Южной Кореи оспаривает ограничения, которые могут затруднить практическое использование альтернативных способов оплаты. Следующим испытанием станет то, как будут реализованы корректирующие предписания и как отреагируют компании. Одних только штрафов недостаточно для определения суммы, которую в конечном итоге заплатят застройщики.
Апелляционный суд США отклонил предложенную Федеральной резервной системой систему межбанковских комиссий за операции с дебетовыми картами.
Апелляционный суд США оставил в силе решение об отмене регулирования Федеральной резервной системы в отношении комиссий за межбанковские операции с дебетовыми картами, установив, что агентство включило в расчет расходы, которые Конгресс предписал ему исключить. Решение Восьмого окружного суда от 26 октября по делу Corner Post против Федеральной резервной системы касается порядка расчета регулируемых комиссий. Оно не устанавливает замещающую ставку и не гарантирует немедленного снижения счетов продавцов за обработку платежей. Ключевые выводы: Почему суд отклонил формулу. В своем заключении суд интерпретирует поправку Дурбина как требующую от Федеральной резервной системы различать дополнительные затраты на обработку конкретной дебетовой транзакции от затрат, не связанных с ней. Коллегия судей отклонила включение агентством определенных фиксированных расходов в расчет. Например, приобретение программного обеспечения для обнаружения мошенничества может представлять собой первоначальные затраты, которые не увеличиваются с каждой дополнительной транзакцией. Юридический вопрос заключался в том, должны ли такие затраты учитываться при расчете регулируемой комиссии, а не в том, имеет ли значение предотвращение мошенничества. Межбанковская комиссия — это лишь часть счета продавца. Межбанковская комиссия компенсирует банку, выпустившему дебетовую карту клиента, и обычно оплачивается через банк продавца. Регулируемая система применяется к эмитентам дебетовых карт с активами более 10 миллиардов долларов. Ее не следует путать с полной ценой, которую продавец платит своему процессору. Компании, сравнивающие платежные шлюзы, могут столкнуться с пакетными ценами, объединяющими несколько услуг. Изменение одной базовой комиссии не обязательно приводит к аналогичному изменению договорной ставки продавца. Заменяющие комиссии не установлены. Как поясняется в анализе Consumer Finance Monitor, практический эффект частично зависит от решения апелляционного суда, возможных дальнейших апелляций и последующих разбирательств Федеральной резервной системы. Поэтому продавцы не могут предполагать, что решение уже изменило комиссии, взимаемые при следующей транзакции. Такая же осторожность необходима при сравнении карт с обработкой криптовалютных платежей. Различные способы оплаты имеют разные компоненты стоимости, включая сетевые сборы, комиссионные сборы и конвертацию валюты. Роль платежного шлюза также выходит за рамки простого перевода средств. Услуги интеграции, сверки и расчетов могут влиять на общую коммерческую цену. Заключение. Данное решение оспаривает правовую основу существующего расчета межбанковских комиссий Федеральной резервной системы. Его финансовые последствия для продавцов остаются неясными: решение суда против формулы является значительным событием, но это еще не замена существующей системы комиссий.
Компания Ripple получила окончательное одобрение от доверительного банка на размещение резервов и хранение средств RLUSD.
Компания Ripple получила окончательное одобрение от Управления контролера денежного обращения США на создание Ripple National Trust Bank, что добавляет федеральный надзор к части инфраструктуры, поддерживающей ее стейблкоин RLUSD. Одобрение от 26 октября охватывает управление резервами, обязанности доверительного управляющего и фидуциарное хранение цифровых активов. Выпуск RLUSD будет по-прежнему осуществляться отдельным юридическим лицом, регулируемым в Нью-Йорке. Ключевые моменты. Что охватывает одобрение. Согласно заявлению Ripple, доверительный банк может управлять обособленными резервами, поддерживающими RLUSD, и выступать в качестве доверительного управляющего залогом в интересах держателей токенов. Он также уполномочен предоставлять фидуциарные услуги по хранению цифровых активов после открытия. Различие между резервами и токенами является центральным в работе стейблкоинов. Резервы обеспечивают выполнение обязательств эмитента, в то время как токены циркулируют через кошельки и торговые платформы. Управление этими резервами отличается от обработки отдельного платежа в блокчейне. Выпуск RLUSD по-прежнему находится под надзором Нью-Йорка. Компания Standard Custody & Trust Company, регулируемая Департаментом финансовых услуг Нью-Йорка трастовая компания ограниченного назначения, принадлежащая Ripple, продолжит выпуск RLUSD. Таким образом, новая структура распределяет обязанности между аффилированными организациями. Федеральный надзор за управлением резервами не означает, что выпуск полностью перешел к национальному трастовому банку. Отчетность Block также отличает устав от лицензии коммерческого банка: он не разрешает обычный прием депозитов или кредитование. Следовательно, одобрение следует оценивать на основе разрешенной деятельности, а не интерпретировать как неограниченный доступ к банковским услугам. Какие изменения для пользователей стейблкоинов? Непосредственные изменения касаются надзора и институциональных обязанностей. Само по себе это не устанавливает новых способов оплаты, более низких комиссий за транзакции или различных условий вывода средств для каждого держателя RLUSD. Тот, кто хранит токены через биржу, по-прежнему зависит от условий хранения и доступа этой платформы. Различия между типами криптовалютных кошельков остаются актуальными, поскольку надзор эмитента и контроль над закрытыми ключами пользователя касаются отдельных рисков. Аналогично, компания, выбирающая криптовалютный кошелек для платежей, должна учитывать поддерживаемые сети, варианты конвертации и контроль транзакций наряду с нормативной структурой токена. Практическая польза от дополнительного надзора будет зависеть от того, как будут реализованы и контролироваться утвержденные обязанности. В заключение следует отметить, что окончательное одобрение Ripple устанавливает роль банка-доверителя, находящегося под федеральным надзором, для управления резервами и хранения, сохраняя при этом выпуск RLUSD, регулируемый Нью-Йорком. Значение заключается именно в таком распределении ответственности; это не следует путать с лицензией коммерческого банка или гарантией от убытков.
Объем предложения стейблкоинов приближается к 305.5 миллиардам долларов после сокращения USDC.
Рыночная капитализация стейблкоинов в октябре практически не изменилась, достигнув 305.5 млрд долларов, согласно исследованию CoinDesk, опубликованному 28 октября. Общая сумма выросла на 0.10%, в то время как предложение USDC сократилось на 2.80% до 72.3 млрд долларов. Эти цифры отражают ситуацию на рынке, опубликованную до конца месяца, а не окончательные результаты октября. Ключевые выводы: USDC падает, в то время как другие токены растут. Согласно октябрьскому отчету CoinDesk Research, на долю Ethereum пришлось примерно 1.91 млрд долларов снижения USDC. Tether остался крупнейшим стейблкоином с капитализацией в 183 млрд долларов, что составляет 59.9% от измеренного рынка. USDS вырос на 3.50% до 6.74 млрд долларов, в то время как USDe снизился на 3.48% до 4.67 млрд долларов. Эти изменения показывают, почему общая сумма может скрывать изменения внутри отдельных токенов. Различные типы стейблкоинов также используют разные механизмы для поддержания своей предполагаемой стоимости, что делает их не просто взаимозаменяемыми тикерными символами. Торговая активность снизилась. Средний дневной объем торгов по стейблкоинам на централизованных биржах упал до 31 миллиарда долларов. В отчете зафиксирован объем торгов в размере 619 миллиардов долларов по состоянию на 20 октября. Это данные по биржевым операциям. Их не следует рассматривать как платежи продавцам, денежные переводы домохозяйствам или деньги, потраченные на товары и услуги. Понимание принципов работы стейблкоинов помогает различать эти показатели. Рыночная капитализация описывает непогашенную стоимость на определенный момент времени; объем транзакций измеряет активность за определенный период. Одни и те же токены могут многократно переходить из рук в руки без увеличения объема обращающихся токенов. И наоборот, дополнительная эмиссия не доказывает, что новые токены финансировали покупки. Что могут извлечь из этих данных платежные компании? Для компаний, оценивающих криптокошелек для платежей, совокупное предложение дает рыночный контекст. Операционные решения по-прежнему зависят от конкретного токена, поддерживаемых сетей, ликвидности и механизмов конвертации. Оценка внедрения платежных систем требует доказательств, идентифицирующих активность, связанную с платежами, и объяснения того, как были исключены торговые операции, внутренние переводы и другие движения. В заключение следует отметить, что данные за октябрь показывают в целом стабильное предложение стейблкоинов наряду с ослаблением биржевой торговли и расхождением в балансах токенов. Они выявляют изменения в структуре рынка, но не могут самостоятельно показать, какая часть активности со стейблкоинами приходится на повседневные платежи.
Coinbase устанавливает крайний срок 30 октября для ограничения баланса стейблкоинов в Европе.
Coinbase установила 30 октября 2026 года в качестве крайнего срока вывода средств для определенных стейблкоинов, хранящихся у розничных клиентов в Европейской экономической зоне. В уведомлении для клиентов говорится, что оставшиеся средства будут конвертированы по рыночным курсам в USDC (при наличии такой возможности) или в другой поддерживаемый актив или валюту. Ключевые моменты: Что произойдет с оставшимися средствами? Coinbase заявляет, что покупка, продажа и конвертация затронутых активов ограничены. Во время автоматической конвертации баланс может кратковременно отображаться как нулевой, прежде чем полученные активы будут зачислены, и появится запись в истории транзакций. Уведомление относится к розничным клиентам из ЕЭЗ, обслуживаемым Coinbase Luxembourg. Крайний срок вывода средств по всему миру не объявлен. Для держателей, сравнивающих дизайн и риски стейблкоинов, доступность платформы является отдельным фактором, отличным от предполагаемой стабильности цены токена. Токен может продолжать циркулировать в блокчейне, пока конкретный поставщик ограничивает свои услуги. Для вывода средств требуется совместимое место назначения. Клиентам, использующим внешний кошелек, необходимо проверить поддерживаемый токен и сеть блокчейна. Выбор типа криптовалютного кошелька также включает в себя решение о том, кто будет контролировать закрытые ключи. При самостоятельном хранении держатель принимает на себя ответственность за ключи и информацию для восстановления. Перемещение активов меняет порядок хранения; это не устраняет риски, связанные с эмитентом или токеном. Coinbase предупреждает, что последующие депозиты не будут зачислены или включены в конвертацию. Восстановление может быть технически возможно в некоторых случаях, но не гарантируется. Вывод: Срок касается дальнейшей поддержки платформы и обработки существующих остатков. Клиентам следует сохранять записи о конвертации, поскольку обмен одного актива на другой может иметь налоговые последствия в их юрисдикции.
Канада предлагает установить крайний срок погашения стейблкоинов и ограничения на выплаты дивидендов.
Канада проводит консультации по проекту правил регулирования стейблкоинов, которые устанавливают требования к резервному обеспечению, погашению и вознаграждениям, финансируемым эмитентами. Предложение, опубликованное в «Canada Gazette» 24 октября и освещенное в репортажах 26 октября, поможет реализовать Закон о стейблкоинах страны. Консультации продлятся до 23 декабря. Проект требований еще не является окончательным вариантом правил. Ключевые моменты: Резервное обеспечение и погашение имеют приоритет. В соответствии с предлагаемой структурой, небанковские эмитенты будут поддерживать резервы, равные стоимости своих находящихся в обращении стейблкоинов, хранящихся в квалифицированных канадских финансовых учреждениях. Для пользователей обеспечение и погашение являются центральными элементами работы стейблкоинов. Токен, предназначенный для отслеживания одного доллара, по-прежнему зависит от поддерживающих активов и работоспособного способа возврата в обычную валюту. Официальный проект правил потребует погашения по запросу без минимальной суммы. Комиссия не может превышать 1% от погашенной стоимости. В пояснительной записке говорится, что трехдневный срок охватывает ликвидацию резервных активов, где это необходимо, и инициирование перевода фиатной валюты. Это не следует представлять как гарантию того, что деньги поступят на банковский счет каждого получателя в течение этого периода. Вознаграждения за транзакции останутся отдельными от доходности. Предложение уточнит ограничения на выплату эмитентами процентов или доходности для поощрения клиентов к хранению стейблкоинов, в том числе посредством соглашений с другими сторонами. Будут разрешены вознаграждения, привязанные только к использованию стейблкоина, а не к его хранению. Это различие отделяет платежные стимулы от дохода на балансе. Вознаграждение за совершение транзакции будет рассматриваться иначе, чем платеж, рассчитываемый в зависимости от того, сколько средств находится у получателя или как долго он их хранит. Что это значит для пользователей платежных систем? Консультации актуальны для обсуждения канадских коридоров криптопереводов, где конвертация токенов в местную валюту является частью процесса перевода. Для бизнеса, использующего криптокошелек для платежей, расчеты в блокчейне и выкуп наличных являются отдельными операционными этапами. Быстрый перевод токенов не определяет время или общую стоимость, необходимые для получения доступных для расходования банковских средств. Предлагаемый крайний срок выкупа и ограничение комиссии касаются части этого процесса, выполняемой эмитентом. Пользователям по-прежнему придется учитывать любые отдельные комиссии за конвертацию, использование платформы или вывод средств на протяжении всего процесса оплаты. В заключение следует отметить, что предложение Канады ставит в центр своей системы стейблкоинов обеспечение резервами, доступ к погашению и назначение вознаграждений. Окончательные правила установят требования, которым должны соответствовать эмитенты. На данный момент консультации описывают предлагаемые меры защиты, а не уже действующие гарантии.