Биткоин или золото: что лучше защищает от инфляции?

Сможет ли Биткоин свергнуть многовековое господство Золота как лучшего средства защиты от инфляции? 

Этот вопрос вызвал любопытство у многих людей, финансовых консультантов и инвесторов.

Читайте также: Как получить адрес биткойн-кошелька

Золото на протяжении столетий является непревзойденным активом, который защищает валюты и инвестиции от инфляции. 

Его ценность выдержала экономические бури и рыночные потрясения. Тем не менее, ситуация меняется с появлением биткоина, инновационной децентрализованной цифровой валюты, которая в корне изменила традиционный финансовый рынок в том виде, в каком мы его знаем.

Поскольку инфляция во всем мире продолжает расти, а инвесторы ищут безопасные убежища, все готово для решающей схватки между этими двумя активами. 

Смогут ли уникальные качества Биткоина превзойти традиционное признание физического золота? Уступит ли золото Биткоину статус лучшего средства хеджирования инфляции или его многовековое господство останется незыблемым?

Продолжайте читать, чтобы узнать больше!

Ключ на вынос 

• Инфляция — это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги в экономике с течением времени. 

• На протяжении столетий золото традиционно считалось надежным средством сбережения и эффективной защитой от инфляции.

• Благодаря ограниченному предложению, децентрализованной природе и растущему принятию биткоин позиционируется как современный безопасный актив. 

• Золото привлекает инвесторов с низкой степенью готовности к риску, в то время как биткоин настоятельно рекомендуется инвесторам с более высокой степенью готовности к риску. 

Инфляция

Майк Мэлони однажды сказал: «Инфляция — это скрытый налог, который подрывает покупательную способность валюты». Это, безусловно, верно и сегодня.

Инфляция — это постепенное повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике с течением времени. 

Он также измеряет, насколько быстро растут цены в течение определенного периода.

Вот пример, чтобы лучше это описать: представьте, что в прошлом году у вас было 200 долларов, и вы могли купить на них 20 порций вашего любимого мороженого, но в этом году цена на это мороженое выросла на 20%. Теперь на ваши 200 долларов можно купить только 16 порций. 

Читайте также: Сжигание криптовалют: использование искусственного дефицита для повышения спроса

Именно это и делает инфляция: она снижает вашу покупательную способность.

Инфляция может быть вызвана рядом причин, в том числе:

• Дисбаланс спроса и предложения: Предприятия повышают цены, когда спрос на товары и услуги превышает предложение.

• Денежно-кредитная политика может варьироваться от печатания большего количества денег центральным банком страны до повышения процентных ставок.

• Экономический рост: В это время экономика стремительно растёт. Спрос на товары увеличивается, что влияет на рост цен.

• Сбои в цепочке поставок: В этом случае дефицит или сбои в цепочках поставок приводят к росту цен.

• Внешние факторы: Войны или стихийные бедствия могут повлиять на цены и вызвать инфляцию.

Некоторые заметные события инфляции в истории включают в себя:

• Стагфляция 1970-х годов: Это произошло под президентским руководством Ричарда Никсона (1969-1974), Джеральда Форда (1974-1977) и Джимми Картера (1977-1981).

В этот период инфляция превысила 15%, наблюдалась стагнация экономического роста и высокий уровень безработицы.

• Гиперинфляция в Зимбабве: Это произошло в период с 2000 по 2008 год. Цены удваивались каждый день, в результате чего валюта Зимбабве полностью обесценилась.

• Гиперинфляция в Германии после Первой мировой войны продолжалось с 1921 по 1923 год. Цены выросли настолько, что людям приходилось таскать тачки с деньгами, чтобы купить такие основные товары, как салфетки и продукты питания. 

Цены часто указывались в иностранной валюте для поддержания стоимости товара.

Сегодня инфляция оказала значительное влияние на инвестиции во всем мире. Вот некоторые из её последствий:

1. Снижение покупательной способности 

Инфляция постепенно подрывает стоимость денег, снижая покупательную способность инвестиций, приносящих фиксированный доход, таких как облигации и сберегательные счета.

2. Волатильность фондового рынка

Инфляция привела к колебаниям фондового рынка, поскольку рост издержек и процентных ставок влияет на прибыль и оценку компаний.

3. Цены на сырьевые товары

Инфляция привела к росту цен на сырьевые товары, что принесло выгоду инвесторам в золото, нефть и недвижимость.

4. Изменения процентных ставок

Центральные банки повысили процентные ставки для борьбы с инфляцией, что повлияло на стоимость заимствований и цены на активы.

5. Девальвация валюты 

Высокая инфляция привела к девальвации валюты, что негативно отразилось на международных инвестициях. Компании, обладающие сильной ценовой властью, перекладывают издержки на потребителей, чтобы извлечь выгоду из инфляции.

Золото как средство защиты от инфляции

Золото веками считалось надежным средством сбережения и эффективным средством защиты от инфляции. Цена на золото имеет тенденцию расти в периоды высокой инфляции, сохраняя его покупательную способность.

Вот некоторые периоды высокой инфляции и динамика золота.

• Стагфляция 1970-х годов: Цена на золото выросла с 35 долларов за унцию в 1970 году до 850 долларов за унцию в 1980 году, поскольку инфляция в 1980 году достигла пика в 14.8%.

• 2002-2011: Цена на золото выросла с 250 долл. США за унцию до 1,900 долл. США за унцию из-за роста опасений по поводу инфляции во время мирового финансового кризиса.
• Пандемия COVID-19 2020 года: Цена на золото достигла 2,000 долларов за унцию, что было обусловлено опасениями по поводу инфляции, денежно-кредитной политикой и спросом на безопасные активы.

• 2024: Золото увеличилось до 2,500 долларов за унцию впервые.

Независимо от времени года этот актив сохраняет свою покупательную способность. Это обусловлено его:

• Ограниченное предложение: Предложение золота растет медленно, что снижает риск инфляции.
• Средство сбережения: Это материальный актив, сохраняющий свою ценность с течением времени.
• Диверсификация: Его эффективность часто не коррелирует с другими активами, что снижает 
• портфельный риск.

Однако этот актив имеет некоторые ограничения в качестве инструмента хеджирования от инфляции, что делает его рискованным вариантом для инвесторов. 

Эти ограничения включают в себя:

• Волатильность: Его цена может быстро колебаться, что снижает его эффективность в качестве краткосрочного хеджирования.
• Нет дивидендов: В отличие от других активов, он не приносит дохода.
• Хранение и безопасность: Физическое золото требует надежного хранения, что приводит к дополнительным расходам.
• Риски подделки: Золотые монеты и слитки могут быть подделаны.
• Риски ликвидности: Его ликвидность может быть ограничена на определенных рынках или в определенных ситуациях.
• Действия центрального банка: Банки часто влияют на цены посредством крупных продаж или покупок.

Биткойн как защита от инфляции

Поскольку инфляция постоянно подрывает покупательную способность традиционных валют, таких как доллар, инвесторы, готовые к риску, быстро обращаются к альтернативным активам, таким как биткоин, чтобы защитить свое богатство. 

Сегодня биткоин стал привлекательным активом для хеджирования инфляции. Это обусловлено его ограниченным предложением, децентрализованной природой и растущим распространением. Многие инвесторы хвалили его. цифровая валюта как современный безопасный актив. 

Ниже приведены некоторые уникальные преимущества, которые выделяют этот актив среди других инвестиционных активов.

• Ограниченный запас биткоинов составляет 21 миллион, что снижает риск инфляции.

• Это децентрализованный актив, не имеющий центрального органа, который мог бы манипулировать его предложением или стоимостью.

• Bitcoin построен на блокчейне, который обеспечивает защищенность транзакций от несанкционированного доступа.

• Его легко переносить и хранить.

• Биткоин можно разделить на более мелкие единицы, называемые satoshis.

Краткая историческая справка

• 2009

Биткоин был представлен миру Сатоши Накамото. Его цена была заявлена ​​в размере 0.0009 доллара.

• 2010-2013

Цена биткоина выросла с 1 до 1,000 долларов в период умеренной инфляции, а затем снова упала.

• 2016-2017

Цена биткоина выросла с 600 до 20 000 долларов на фоне глобальной экономической неопределенности.

• 2020

Цена биткоина выросла с 7,000 до 64 000 долларов США во время пандемии COVID-19, которая характеризовалась высокими опасениями по поводу инфляции.

• Март 2024

Биткоин достиг исторического максимума в $76 000 на фоне одобрения биткоин-ETF.

Сравнение: биткоин и золото

В таблице ниже представлен обзор уникальных характеристик золота и биткоина, подчеркивающий их различия и сходства. 

Особенности	Bitcoin	Золото
Размер рынка	$ 1.16 трлн (текущая рыночная капитализация)	$ 17 трлн (оценочная общая стоимость всего когда-либо добытого золота)
Ликвидность	Высокая ликвидность на цифровых рынках, растущая на институциональных рынках.	Высокая ликвидность на физических рынках, более низкая на бумажных рынках.
Изменчивость	Высокая волатильность, годовая волатильность 50–100%.	Относительно стабильный, годовая волатильность 1–5%.
Случаи использования	Цифровые платежи, смарт-контракты, децентрализованные финансы (DeFi).	Ювелирные изделия, монеты, слитки, промышленное применение, платежи, инвестиции.
Магазин ценности	Новый способ сбережения, защита от инфляции, девальвации валюты и системного риска.	Традиционное средство сбережения, защита от инфляции и девальвации валюты.
Долговечность	Цифровые, не физические, но высокозащищенные с помощью криптографии.	Высокая прочность и устойчивость к коррозии и гниению.
Портативность	Легкий, простой в транспортировке и требующий низких затрат на хранение.	Тяжёлый, трудный в транспортировке, высокие затраты на хранение.
Планирование	Ограниченное предложение, всего 21 миллион, на блок добывается 6.25 BTC (каждые 10 минут).	О нас 2500 – 3000 тонн золота добывается ежегодно
Спрос	Растущий спрос на цифровые платежи, DeFi и институциональные инвестиции.	Существует высокий спрос на ювелирные изделия, монеты и слитки.
Корреляция	Низкая корреляция с другими активами, формирующаяся безопасная гавань.	Низкая корреляция с другими активами, традиционная безопасная гавань.
Риск контрагента	Низкий контрагентский риск, децентрализованное, криптографическое владение.	Низкий контрагентский риск, физическое владение.
Нормативно-правовая база	Развивающаяся нормативная база, различные глобальные подходы.	Хорошо развитая нормативная база.
Параметры безопасности	Криптографические меры безопасности (криптография с открытым ключом, блокчейн).	Физические меры безопасности (хранилища, сейфы).
Экологические последствия	Растущие экологические проблемы (потребление энергии, электронные отходы).	Тревожное воздействие на окружающую среду (добыча полезных ископаемых, переработка).
Сильные стороны	Возникающее средство сбережения, высокая портативность, низкие затраты на хранение, растущий спрос.	Традиционное средство сбережения, низкая волатильность, устоявшаяся нормативно-правовая база.
Слабые стороны	Высокая волатильность, неопределенность регулирования, экологические проблемы.	Тяжёлый, трудный в транспортировке, высокие затраты на хранение.

Из таблицы выше видно, что золото — это традиционное средство сбережения с большей рыночной капитализацией и меньшей волатильностью, чем биткоин. Этот актив настоятельно рекомендуется инвесторам с низкой склонностью к риску в качестве инструмента хеджирования от инфляции. 

С другой стороны, биткоин — это развивающееся средство сбережения с высокой портативностью и растущим спросом. Этот актив служит защитой от инфляции и настоятельно рекомендуется инвесторам с повышенной склонностью к риску. 

Однако при инвестировании в любой из этих активов необходимо диверсифицировать свой портфель, поскольку они составляют лишь 10% вашего инвестиционного портфеля. Это поможет снизить риск, особенно в периоды высокой волатильности рынка.

• Повышенное принятие 

Прогнозируется, что биткоин, как новое средство сбережения, превратится в институциональную инвестицию, учитывая его улучшенную инфраструктуру и растущее признание со стороны широкой публики.

• Нормативная ясность

Нормативно-правовая база биткоина развивается. Это приводит к большей легитимности и стабильности.

Будущие тенденции биткоина и золота

Bitcoin

• Технологические достижения

Улучшатся его масштабируемость, безопасность и удобство использования, что повысит его привлекательность.

• Магазин ценных бумаг 

Биткоин может укрепить свои позиции в качестве цифрового средства сбережения, конкурируя с золотом.

• Волатильность цен

Цена биткоина может продолжить колебаться, но, возможно, с уменьшающейся волатильностью.

Золото

• Традиционное средство сбережения

Ожидается, что золото останется традиционным средством сбережения и активом-убежищем еще долгие годы.

• Увеличение резервов центральных банков

Центральные банки могут продолжить накапливать золотые резервы, тем самым поддерживая спрос на него.

• Ювелирный и промышленный спрос

Спрос на него в ювелирных изделиях и промышленных целях, вероятно, останется стабильным.

• Стабильность цен

Его цена может оставаться относительно стабильной, с потенциалом умеренного роста.

• Конкуренция со стороны криптовалют 

Золото столкнется с растущей конкуренцией со стороны криптовалют, таких как биткоин, в качестве альтернативных средств сбережения.

Заключение 

Поскольку мировая экономика остается непредсказуемой, существует острая необходимость в надежном средстве защиты от инфляции.

Будущее большинства валют и экономик неопределенно, но одно можно сказать наверняка: биткоин и золото будут на переднем крае борьбы с инфляцией. 

Читайте также: Adventure Gold Price: как максимизировать доходность криптовалюты

Хотя оба актива имеют свои сильные и слабые стороны, окончательный выбор того, какой из них использовать в качестве инструмента хеджирования от инфляции, зависит от ваших индивидуальных инвестиционных целей и готовности к риску. 

Будьте впереди и начните формировать свой устойчивый к инфляции портфель уже сегодня!

Часто задаваемые вопросы (FAQ)