Внедрение криптовалюты во всем мире: Гондурас

Текущее состояние внедрения криптовалют в Гондурасе

Источник: Pixabay

Гондурас придерживается ограничительного подхода к криптовалютам, инициатором которого является Национальная банковская и страховая комиссия, более известная под аббревиатурой CNBS.

12 февраля 2024 года Центральный банк Гондураса (CNBS) издал Резолюцию 069/09-02-2024 (также известную как Резолюция 003/2024), которая запрещает всем контролируемым финансовым учреждениям хранить, инвестировать, выступать брокером или торговать криптовалютами, криптоактивами, виртуальными валютами, токенами или любыми аналогичными виртуальными активами, не разрешенными Центральным банком Гондураса (BCH).

Этот запрет запрещает учреждениям, находящимся под надзором CNBS, предлагать криптоактивы или разрешать клиентам использовать свои платформы для криптовалютных транзакций. CNBS обосновала это решение опасениями по поводу мошенничества, отмывания денег, финансирования терроризма, высокой волатильности и отсутствия правовой защиты для пользователей криптовалют.

Хотя это представляет собой строгие правила регулирования для финансовых учреждений, нет законов, которые бы однозначно запрещали криптовалютные транзакции между частными лицами или малым бизнесом. В результате некоторые платформы продолжают неофициально позволять людям торговать криптовалютами, и торговля между физическими лицами остается активной.

Это решение соответствует неизменной позиции Центрального банка Гонконга (BCH), который с 2018 года неоднократно предупреждал граждан о финансовых рисках, связанных с криптовалютами. Центральный банк подчеркивает, что криптовалюты не являются законным платежным средством и не признаются в рамках национальной системы финансового регулирования — статус законного платежного средства имеет только гондурасская лемпира.

Позиция Гондураса в отношении криптовалют резко контрастирует с событиями в соседнем Сальвадоре, где президент Найиб Букеле поддержал криптовалюты. Чтобы стимулировать более широкое распространение, президент Букеле в октябре 2024 года пожертвовал два биткоина гондурасской некоммерческой организации «Студенты помогают Гондурасу», продемонстрировав свою веру в потенциальные социально-экономические выгоды криптовалют в Центральной Америке.

Несмотря на то, что Гондурас придерживается консервативной национальной политики в отношении криптовалют, некоторые регионы страны и местные сообщества активно участвуют в проектах, связанных с цифровыми активами.

Одним из ярких примеров является Bitcoin Valley , расположенный в небольшом городке Санта-Лусия, примерно в часе езды от столицы Тегусигальпы. Эта туристическая достопримечательность позволяет местным предприятиям принимать биткоины в качестве оплаты. Инициатива Blockchain Honduras, совместно с гватемальской биржей Coincaex и Технологическим университетом Гондураса, стала возможной в 2022 году.

Кроме того, Honduras Próspera пошла другим путем, объявив биткоин законным платежным средством в апреле 2022 года, независимо от национальной политики. Эта зона функционирует в рамках собственной правовой системы, отдельной от Тегусигальпы, что позволяет ей разрешать транзакции с биткоинами и даже принимать налоговые платежи в криптовалюте.

В январе 2024 года зона Próspera дополнительно признала биткоин в качестве расчетной единицы, что позволило предприятиям измерять рыночную стоимость товаров и услуг в BTC. Зона освобождает резидентов от налога на прирост капитала при торговле криптовалютой, создавая благоприятную для бизнеса среду.

С момента начала строительства в 2021 году проект Próspera привлек более 100 миллионов долларов инвестиций и создал более 3,000 рабочих мест, а также получил дополнительную поддержку от венчурных инвесторов, включая Coinbase Venture, как было объявлено в январе 2025 года.

Однако проект Próspera сталкивается со значительным политическим сопротивлением. Администрация президента Сиомары Кастро отменила закон ZEDE в апреле 2022 года, назвав его неконституционным.

Компания Próspera подала иск против правительства Гондураса в Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (ICSID) на сумму 10.7 миллиарда долларов, и в 2024 году Гондурас полностью вышел из ICSID. Несмотря на эти трудности, Próspera продолжает работать в рамках международных договоров, действие которых распространяется как минимум на 50 лет.

Закон о криптовалюте в Гондурасе

Источник: Pixabay

Регулирование криптовалют в Гондурасе находится в стадии развития и в значительной степени не урегулировано. В настоящее время существует ограниченное количество нормативных актов, специфичных для криптовалют, а финансовый надзор, как правило, основывается на законах о финансовых технологиях, которые были обновлены с учетом цифровых платежных систем.

В соответствии с последней редакцией, Центральный банк Гондураса и Национальная комиссия банков и страхования наделяются полномочиями по регулированию цифровых платежных систем, включая электронные кошельки и финтех-платформы.

Действующие правила BCH включают в себя «Положение о платежных и переводных услугах с использованием электронных денег» и «Положение об услугах, предоставляемых поставщиками услуг электронных платежей». Вместе они способствуют модернизации финтех-экосистемы Гондураса, создавая пространство для инноваций и обеспечивая защиту пользователей.

Эти правила устанавливают упорядоченную структуру для тех, кто предоставляет финансовые услуги через технологические платформы, и вносят ясность в цифровые транзакции. Они взаимодействуют с более ранними законами, такими как Закон о рынке ценных бумаг и Закон о финансовой системе, которые содержат основные руководящие принципы процессуальных стандартов для финансовых транзакций и определения финансовых продуктов.

Хотя в соответствии с законодательством о борьбе с отмыванием денег (AML) для финтех-компаний не предусмотрены конкретные обязанности по предоставлению отчетности, финансовые учреждения обязаны делиться информацией согласно Закону о предотвращении отмывания денег. Подразделение финансовой разведки обеспечивает соблюдение правил AML и обязывает сообщать о подозрительной деятельности, связанной с криптовалютными операциями наличными средствами на сумму свыше примерно 10 000 долларов.

В Гондурасе введены строгие правила соблюдения требований как для финтех-компаний, так и для традиционных финансовых институтов. Нарушения могут повлечь за собой административные санкции, включая штрафы или запрет на деятельность, которые применяются только к договаривающейся стороне, а не к сторонним поставщикам услуг, участвующим в аутсорсинге.

Проект законодательства в сфере финансовых технологий (2025): Сотрудники Министерства финансов разрабатывают законопроект о финансовых технологиях, который предусматривает лицензирование поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) и введение небольшого сбора на кибербезопасность при крупных операциях конвертации криптовалюты в фиатные деньги. Общественное обсуждение ожидается в конце 2025 года, хотя текст пока не опубликован. CNBS обсуждает временный запрет на платную рекламу нелицензированных криптоплатформ до завершения разработки этого законопроекта.

В перспективе регулирование криптовалют может привестися в соответствие со стандартами FATF по цифровым активам, которые в настоящее время рассматриваются Советом по финансовым инновациям. В случае принятия эта система может открыть доступ к регулируемым криптовалютным биржам в Гондурасе к 2026 году.

Налогообложение криптовалюты в Гондурасе

Источник: Pixabay

В Гондурасе пока нет всеобъемлющей структуры налогообложения операций с криптовалютами, поскольку гондурасское налоговое законодательство в значительной степени основано на территориальной системе. Страна облагает налогом доход, полученный внутри Гондураса, что затрагивает физических и юридических лиц, осуществляющих деятельность, связанную с криптовалютами, на местном уровне.

Согласно закону, доход определяется как «любая прибыль или доход, полученный от операций с криптовалютой», включая доходы от криптовалюты. Однако отсутствие конкретных руководящих принципов налогообложения криптовалюты означает сохранение неопределенности в отношении отчетности, оценки и налоговых ставок, связанных с доходами от криптовалют.

Хотя правило территориальности применяется, физические или юридические лица, связанные с криптовалютой, учитывают доход, полученный внутри Гондураса. Резиденты несут ответственность за доход, полученный в Гондурасе, который может включать криптовалюту, если регулирующие органы сочтут ее налогооблагаемым активом.

Нерезиденты также несут ответственность за подоходный налог с доходов от криптовалюты, полученных из источников в Гондурасе. В Гондурасе отсутствуют соглашения об избежании двойного налогообложения, которые могли бы иметь отношение к трансграничным криптовалютным операциям.

Налоговая администрация рассматривает реализованную прибыль от криптовалюты как «прочий доход», облагаемый налогом по ставкам до 15 процентов, хотя механизмы контроля и отчетности остаются недостаточно развитыми. Хотя цифровые активы напрямую не упоминаются, предприятиям и частным лицам приходится ориентироваться в существующей системе без специальных указаний, и применяются общие принципы налогообложения.

Факторы, способствующие внедрению криптовалют в Гондурасе

Источник: Pixabay

В Гондурасе внедрение криптоактивов стимулируется несколькими факторами:

Необходимость финансовой доступности

Значительная часть населения Гондураса не имеет доступа к традиционным банковским услугам, особенно жители сельских районов. Согласно данным Всемирного банка за 2021 год, только около 37.85% граждан старше 15 лет имеют банковские счета. Криптовалюта служит цифровой альтернативой, которая помогает преодолеть разрыв в финансовой доступности, обеспечивая в целом более низкие барьеры для входа и простоту использования.

Учитывая, что более 80% населения имеют мобильные телефоны, а 72% — доступ к мобильному интернету, цифровые финансовые услуги открывают значительные возможности для расширения доступа к ним для населения, не имеющего банковских счетов.

Денежные переводы

Денежные переводы являются важнейшей основой экономики Гондураса. В 2024 году объем денежных переводов составил 9.74 миллиарда долларов, что составляет приблизительно 25-26% ВВП. В первом квартале 2025 года объем переводов достиг 2.63 миллиарда долларов, что на 25% больше, чем за аналогичный период 2024 года.

Примерно 90% денежных переводов в Гондурас поступают из Соединенных Штатов и отправляются примерно 1.3 миллионами гондурасцев, проживающих за границей. Трансграничные транзакции с использованием криптовалюты предлагают более быстрые и потенциально более дешевые альтернативы, что делает их привлекательными для семей, зависящих от денежных переводов из-за рубежа. Понимание принципов работы криптовалютных платежей может помочь гондурасцам воспользоваться этими преимуществами.

Экономическая нестабильность и инфляция

Гондурас столкнулся с экономической нестабильностью, что делает криптовалюты привлекательным инструментом защиты от инфляции и девальвации валюты. По прогнозам МВФ и Центрального банка Гондураса, инфляция в 2026 году останется на уровне 4.2-4.7%, что соответствует целевому диапазону центрального банка в 4% ± 1%.

Прогнозируемый рост реального ВВП составляет 3.5% как в 2025, так и в 2026 году. С населением в 11.037 миллиона человек и ВВП на душу населения около 3,472 долларов, Гондурас остается одной из беднейших стран Латинской Америки, что повышает интерес к альтернативным финансовым инструментам. Стабильность стейблкоинов привлекает особый интерес как средство сохранения стоимости.

Молодежь и технологическая адаптация

Молодые поколения всё больше склоняются к цифровым решениям, и криптовалюты играют в этом важную роль. В Гондурасе проживает большое количество представителей поколения, выросшего в цифровой среде, которые заинтересованы в финансовой гибкости, предлагаемой криптовалютами, что стимулирует их внедрение через альтернативные каналы, выходящие за рамки традиционных финансов.

В 2025 году в Гондурасе насчитывалось около 240 000 владельцев криптовалют, что составляет 2.8% населения, и страна занимает третье место в Центральной Америке по количеству криптоактивов, уступая Сальвадору (636 494 человека) и Гватемале (263 422 человека). Это ставит Гондурас впереди других центральноамериканских стран, таких как Никарагуа, Коста-Рика и Панама.

Проблемы внедрения криптовалют в Гондурасе

Источник: Pixabay

Несмотря на многообещающие перспективы, внедрение криптовалют в Гондурасе сталкивается с рядом серьезных проблем:

Ограничительная нормативно-правовая среда

Правительство Гондураса придерживается консервативной позиции в отношении использования криптовалют, что привело к принятию в феврале 2024 года резолюции CNBS 069/09-02-2024, запрещающей финансовым организациям торговать криптовалютами, не выпущенными или не авторизованными Центральным банком.

Хотя это защищает потребителей и предотвращает отмывание денег , это значительно ограничивает использование криптовалюты для банковских и денежных переводов через регулируемые учреждения. Однако частные лица по-прежнему могут использовать криптовалюту самостоятельно, что создает разрыв между официальной политикой и реальностью на местах.

Проблемы финансовой стабильности и безопасности

Учитывая присущую криптовалютам волатильность, нерегулируемые криптоактивы представляют угрозу финансовой стабильности, и эта проблема находится в центре внимания гондурасских регуляторов. Непредсказуемость усиливает финансовые риски для частных лиц и инвесторов, особенно в развивающейся экономике с ограниченными ресурсами.

Уровень осведомленности населения о мошенничестве с криптовалютами остается низким, что делает многих уязвимыми для обмана и эксплуатации.

Ограничения в технологиях и доступе к цифровой инфраструктуре

Несмотря на улучшение интернет-связи в городских районах, Гондурас по-прежнему сталкивается с проблемами обеспечения полного доступа к цифровым технологиям за пределами мегаполисов. Внедрение криптовалют требует стабильного доступа в интернет, что в значительной степени ограничивает участие урбанизированными группами населения.

Несмотря на 72% проникновение мобильного интернета и 52% доступ к широкополосному интернету, сельские районы значительно отстают, что ограничивает практическую полезность криптовалюты для повседневных транзакций в этих регионах.

Высокие транзакционные издержки и сложность для пользователей.

Хотя криптовалюта обещает более низкие комиссии за транзакции, в контексте Гондураса это может быть не всегда так. Высокие комиссии за транзакции в популярных сетях, таких как Bitcoin и Ethereum, в сочетании с комиссиями обменных пунктов, делают использование криптовалюты сложным в повседневной жизни, включая отправку денежных переводов.

Кроме того, техническая сложность управления закрытыми ключами, понимания работы криптовалютных бирж и обеспечения безопасности кошельков создает препятствия для многих потенциальных пользователей, особенно для тех, кто обладает ограниченной технологической грамотностью.

Политическая неопределенность

Продолжающийся юридический спор между организацией Honduras Próspera и правительством Гондураса создает неопределенность в отношении будущего зон, благоприятствующих криптовалютам. Отмена правительством закона ZEDE в 2022 году и последующий судебный иск на сумму 10.7 миллиарда долларов демонстрируют политическую напряженность вокруг внедрения криптовалют в Гондурасе.

Потенциальные преимущества внедрения криптовалют

Источник: Pixabay

Внедрение криптовалют в Гондурасе может принести кардинальные выгоды малообеспеченным слоям населения и экономике в целом. Возможные преимущества включают:

Финансовая доступность и доступ к банковским услугам

Криптовалюты могут открыть пути для доступа к банковским услугам для тех слоев населения Гондураса, которые не имеют банковских счетов или имеют ограниченный доступ к ним. Учитывая, что только 37.85% граждан старше 15 лет имеют банковские счета, такая интеграция могла бы дать возможность отдаленным, бедным общинам участвовать в цифровой экономике.

Криптовалютные решения, ориентированные на мобильные устройства, могут позволить миллионам жителей Гондураса получить доступ к финансовым услугам, отправлять и получать платежи, а также участвовать в глобальных цифровых рынках без традиционной банковской инфраструктуры.

Повышение экономической устойчивости и диверсификации

Внедрение криптовалют позволяет Гондурасу снизить чрезмерную зависимость от местной экономики и обеспечивает механизмы хеджирования от традиционных финансовых систем и колебаний валютных курсов. Такая диверсификация может повысить экономическую устойчивость, особенно в периоды инфляции или девальвации валюты.

Учитывая, что денежные переводы составляют 25-26% ВВП, решения на основе блокчейна могут снизить затраты и увеличить сумму денег, поступающих семьям в Гондурасе.

Ускорение роста инноваций и технологического сектора

Внедрение криптовалют и блокчейна может привлечь иностранные инвестиции и талантливых специалистов, стимулируя инновации в сфере финансовых технологий и смежных отраслях. Гондурас может стать центром блокчейн-стартапов и технологически ориентированных компаний, создавая рабочие места и повышая уровень квалификации.

Успех таких инициатив, как Bitcoin Valley в Санта-Лусии, демонстрирует местный интерес к технологии блокчейн и ее потенциалу для экономического развития сообщества.

Повышение прозрачности и снижение коррупции

Прозрачность и неизменность данных, обеспечиваемые технологией блокчейн, могут значительно снизить уровень коррупции, мошенничества и неэффективности в Гондурасе. Применение блокчейна в государственных транзакциях, ведении учета и земельных реестрах позволит решить давние проблемы управления.

Повышение прозрачности за счет использования технологии блокчейн может улучшить механизмы подтверждения резервов и подотчетность перед общественностью как в государственном, так и в частном секторах.

Потенциальный шлюз для CBDC

Внедрение криптовалют может стать шагом на пути к пониманию и реализации моделей цифровых валют. Центральный банк Гондураса изучает возможность создания розничной цифровой валюты центрального банка (CBDC), ориентированной на финансовую доступность и денежные переводы.

В августе 2023 года Центральный банк Швейцарии начал двухмесячные общественные консультации по созданию розничной цифровой валюты центрального банка (ЦВЦБ), работая совместно с МВФ над техническими рекомендациями. Ограниченный пилотный проект по внедрению розничной ЦВЦБ может быть запущен в 2026 году, если технические оценки останутся благоприятными, и будет сосредоточен на денежных переводах с низкими комиссиями и создании круглосуточной розничной платежной системы центрального банка с мгновенными расчетами.

Цифровая валюта, выпущенная государством, обеспечила бы регулируемый вариант наряду с традиционными криптоактивами, позволяя проводить более безопасные цифровые транзакции при сохранении надзора со стороны центрального банка.

Заключение

Гондурас стоит на перепутье в своем подходе к криптовалютам и технологии блокчейн. Запрет, введенный в феврале 2024 года финансовым учреждениям на работу с криптовалютами, создает резкий разрыв между официальной политикой и внедрением на низовом уровне, о чем свидетельствует тот факт, что 240 000 гондурасцев (2.8% населения) владеют криптовалютой, несмотря на нормативные ограничения.

Продолжающаяся разработка потенциальной цифровой валюты центрального банка (CBDC), пилотная фаза которой, как ожидается, начнётся в 2026 году, свидетельствует о том, что правительство осознаёт ценность инноваций в области цифровых валют, сохраняя при этом регулирующий контроль. Проект закона о финансовых технологиях, ожидаемый в конце 2025 года, может обеспечить необходимую нормативную базу для лицензирования поставщиков услуг виртуальных активов и создать легальный путь для торговли криптовалютами.

Между тем, такие инициативы, как Bitcoin Valley в Санта-Лусии и спорная специальная экономическая зона Próspera, демонстрируют, что интерес к криптовалютам сохраняется на местном уровне, обусловленный практическими потребностями в сфере денежных переводов, финансовой доступности и экономических возможностей.

Если Гондурасу удастся разработать сбалансированную нормативно-правовую базу, будь то посредством поддерживаемой государством цифровой валюты центрального банка (CBDC), контролируемых криптозон или всеобъемлющего лицензирования поставщиков виртуальных активов (VASP), успех такого подхода будет зависеть от решения ключевых задач: улучшения цифровой инфраструктуры, повышения финансовой грамотности, борьбы с мошенничеством и создания четких налоговых и правовых рамок.

Какое бы направление ни выбрал Гондурас в конечном итоге, это создаст важный прецедент, поскольку другие развивающиеся страны будут оценивать преимущества и риски инвестиций в криптовалюты и искать баланс между инновациями и защитой потребителей. Взаимодействие между внедрением криптовалют на низовом уровне, нормативно-правовой политикой и технологической инфраструктурой будет определять будущее цифровых финансов Гондураса в ближайшие годы.