Текущее состояние внедрения криптовалют в Нидерландах
Источник: Freepik
Криптовалюты перестали быть нишевым интересом и стали существенной частью финансовой экосистемы Нидерландов.
По состоянию на 2025 год рынок демонстрирует значительный рост, прогнозируемый доход составит приблизительно 966.7 млн долларов. Уровень проникновения на рынок, то есть доля населения, вовлеченного в него, оценивается в 31.05%, а к 2026 году число пользователей, как ожидается, приблизится к 5.85 млн.
Несмотря на общую экономическую ситуацию , когда прогнозируемый рост ВВП составляет 1.7%, а инфляция стабилизируется на уровне около 2.3%, интерес к цифровым активам остается высоким. Граждане Нидерландов продолжают рассматривать криптовалюты как жизнеспособную альтернативу для диверсификации активов.
Предприятия по всей стране, такие как отель Hotel van Walsum, уже давно принимают биткойны в качестве оплаты, и эта практика расширяется. Такое широкое распространение укрепляет роль криптовалюты как легитимной валюты в стране.
Это также привлекает все больше людей, рассматривающих цифровые деньги как альтернативу традиционным . Нидерланды неизменно входят в число развитых стран с высоким уровнем дохода (ВВП на душу населения около 73 590 долларов США), обеспечивая располагаемый доход, необходимый для розничных инвестиций в цифровые активы.
Учитывая этот импульс, правительство Нидерландов перешло от местного надзора к стандартизированной европейской системе , обеспечивающей честную игру. Такой подход позволил криптоказино, таким как Bitcasino и Rocketpot, процветать в регулируемой среде, привлекая интерес как со стороны местных жителей, так и со стороны международных компаний.
Однако на пути к превращению в крипто-дружественный центр наблюдалась значительная консолидация. Например, когда Binance подала заявку на получение разрешения регулирующих органов в Нидерландах при предыдущем режиме, голландские регуляторы, находившиеся под надзором Центрального банка, отказали ей. Причиной отказа стали опасения по поводу соблюдения нормативных требований и защиты прав потребителей.
В результате Binance прекратила предоставление своих услуг на голландском рынке. Аналогичным образом, Coinbase столкнулась с проверками со стороны регулирующих органов и была оштрафована Центральным банком Нидерландов на 3.6 миллиона евро за прошлые нарушения национальных правил.
Из этих событий становится очевидно, что Нидерланды демонстрируют, как страна может поощрять внедрение криптовалют, одновременно вводя строгие меры защиты. Эти меры защиты применяются даже в том случае, если это означает потерю крупных игроков, которые не могут соответствовать высоким стандартам.
Регулирование криптовалют в Нидерландах
Хотя ранее криптоактивы регулировались в соответствии с голландским Законом о реализации 2020 года , ситуация кардинально изменилась 30 декабря 2024 года с полным вступлением в силу Регламента о рынках криптоактивов (MiCAR).
Этот шаг был предпринят для обеспечения прозрачности и снижения уровня финансовых преступлений в криптопространстве. В рамках новой системы надзорные функции были разделены для усиления контроля:
- Управление по финансовым рынкам (AFM)Теперь это основной лицензирующий орган. Все поставщики услуг в сфере криптоактивов (CASP) должны получить лицензию от AFM или другого европейского надзорного органа.
- DNB (Нидерландский банк): Несет ответственность за пруденциальный надзор за CASP и, в частности, контролирует эмитентов токенов, привязанных к активам (ART), и токенов электронных денег (EMT), часто называемых стейблкоинами.
Для компаний, уже зарегистрированных в DNB до 30 декабря 2024 года, действует переходный режим. Эти регистрации остаются действительными только до 30 июня 2025 года. К 1 июля 2025 года эти организации должны получить лицензию AFM для законного продолжения своей деятельности.
Криптовалютные компании, работающие без надлежащей регистрации, рискуют получить крупные штрафы и подвергнуться принудительным мерам. Кроме того, согласно Закону о предотвращении отмывания денег и финансирования терроризма (WWFT) , к регулируемым поставщикам криптоуслуг в Нидерландах относятся:
- Компании, предлагающие обмен виртуальных валют на традиционные фиатные валюты.
- Компании, предоставляющие услуги по хранению кошельков.
Кроме того, в соответствии с правилами по борьбе с отмыванием денег (AML) и противодействию финансированию терроризма (CFT) криптопровайдеры должны соблюдать ряд правил. К ним относятся идентификация и проверка клиентов, мониторинг транзакций на предмет подозрительной активности и строгое соблюдение Закона о санкциях.
Кроме того, в апреле 2024 года AFM начала обработку заявок на получение лицензии MiCAR через цифровой портал. Одна из основных функций AFM — консультировать поставщиков криптоуслуг о необходимости незамедлительной подачи заявки на получение лицензии MiCAR, поскольку старая система регистрации DNB больше не принимает новых заявителей.
Нидерланды также соответствуют стандартам Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), следуя правилу FATF о передаче информации. Это правило рекомендует поставщикам услуг виртуальных активов (VASP) делиться идентифицирующей информацией об отправителе и получателе криптовалютных транзакций.
Налогообложение криптовалют в Нидерландах
В Нидерландах криптовалюты рассматриваются как налогооблагаемые активы налоговой и таможенной администрацией (Belastingdienst). Кроме того, нидерландские налогоплательщики декларируют доход по трехступенчатой системе.
Для большинства инвесторов криптовалюта относится к категории 3 (Сбережения и инвестиции), также известной как Vermogensrendementsheffing. Налог взимается не с фактического прироста капитала (прибыли, полученной от торговли), а с фиктивной (условной) доходности от стоимости ваших активов на 1 января налогового года.
Таким образом, голландская налоговая система взимает налог с этой предполагаемой доходности . Это применяется независимо от того, увеличилась или уменьшилась стоимость вашего портфеля в течение года. По сути, это означает, что даже если вы просто держите свою криптовалюту (HODLing), вы облагаетесь налогом, исходя из предположения, что ваши средства приносят доход.
Однако, если вы активно занимаетесь внутридневной торговлей, майнингом криптовалюты (на уровне, превышающем хобби) или обладаете инсайдерской информацией, ваш доход от криптовалюты может быть отнесен к категории 1 и облагаться налогом как обычный доход от работы.
Правительство Нидерландов внедряет Директиву ЕС об административном сотрудничестве (DAC8). Эти новые правила, которые, как ожидается, вступят в силу 1 января 2026 года, потребуют от поставщиков криптоуслуг собирать, проверять и передавать данные пользователей непосредственно в налоговую администрацию Нидерландов. Это стандартизирует обмен данными между государствами-членами ЕС для борьбы с уклонением от уплаты налогов.
Министерство отметило, что цель заключается не в увеличении налогового бремени, а в повышении прозрачности и обеспечении справедливой налоговой практики на растущем рынке криптовалют.
«С этим законопроектом мы делаем важный шаг в налогообложении криптовалют. В будущем государства-члены ЕС смогут эффективнее сотрудничать благодаря обмену данными, а транзакции с криптовалютами станут прозрачными для налоговых органов. Это позволит бороться с уклонением от уплаты налогов, а европейские правительства больше не будут терять налоговые поступления».
- Фолкерт Идсинга, государственный секретарь по налогам и сборам и налоговой администрации.
Ключевые факторы, способствующие внедрению криптовалют в Нидерландах
Источник: Freepik
Распространение криптовалюты в Нидерландах стремительно растет благодаря нескольким ключевым факторам, которые делают ее привлекательным выбором для инвесторов, предприятий и рядовых пользователей.
Ниже приведены основные факторы, способствующие внедрению криптовалют в стране:
Повышение доступности
Простота доступа к криптовалютам в Нидерландах значительно способствовала их распространению. Благодаря растущему числу криптовалютных бирж и удобных мобильных приложений, соответствующих стандартам AFM, жителям Нидерландов стало проще покупать, продавать и обменивать цифровые активы.
Запуск крупных глобальных платформ упростил предоставление криптовалютных услуг в Нидерландах, повысив доступность для местных пользователей. Кроме того, наличие биткоин-банкоматов , например, тех, которые исторически располагались в транспортных узлах, обеспечило раннюю инфраструктуру для конвертации наличных денег в криптовалюту.
Благоприятная регуляторная среда
Нидерланды придерживаются сбалансированного подхода к регулированию криптовалют. Переход на систему MiCAR в 2025 году предоставляет стране «паспортный» регуляторный статус . Лицензия от AFM позволяет компаниям работать на всей территории ЕС, что делает Нидерланды привлекательной базой для ориентированных на соблюдение нормативных требований криптовалютных предприятий.
Такая ясность в регулировании привлекла как инвесторов, так и предприятия, предоставив им безопасную и прозрачную среду для осуществления деятельности в сфере криптовалют.
Растущий интерес к децентрализованным финансам (DeFi)
Популярность DeFi-платформ, таких как Transak, также способствовала распространению криптовалют в Нидерландах. Многие голландские инвесторы изучают DeFi как альтернативу традиционному банковскому обслуживанию.
Это объясняется их потенциалом получения высокой доходности от инвестиций за счет кредитования, стейкинга и доходного фермерства, особенно с учетом того, что традиционные ставки сбережений приближаются к уровню инфляции в 2.3%.
Растущая интеграция криптовалют в повседневные транзакции
Криптовалюты всё глубже проникают в повседневную жизнь Нидерландов. Всё больше розничных магазинов, кафе и даже агентств недвижимости принимают биткоины и другие цифровые валюты в качестве оплаты.
Переход к цифровым платежам идет полным ходом: примерно 80% покупок в магазинах Нидерландов совершаются с помощью PIN-кода или бесконтактных платежей, особенно в таких магазинах, как Juwelier KESKIN , поэтому переход на криптовалютные платежи является естественным шагом для технически подкованного населения.
Сильное технически подкованное население
В Нидерландах высокоразвитое в технологическом плане и инновационное население, что способствует быстрому внедрению новых технологий, таких как блокчейн и криптовалюты. Благодаря высокому уровню проникновения интернета (99%) и широкой цифровой грамотности, граждане Нидерландов более склонны экспериментировать с криптовалютами.
Кроме того, образовательные инициативы и курсы по блокчейну в таких университетах, как Амстердамский университет, также сыграли важную роль в ознакомлении молодого поколения с криптовалютами, способствуя дальнейшему их внедрению.
Проблемы внедрения криптовалют в Нидерландах
Хотя Нидерланды являются лидером в области криптоинноваций, ряд проблем по-прежнему препятствует их широкому внедрению.
Вот некоторые основные препятствия:
Трения в процессе регуляторного перехода
Хотя MiCAR обеспечивает долгосрочную ясность, переходный период создает краткосрочные проблемы. Компании, ранее зарегистрированные в DNB, должны получить новые лицензии от AFM до 30 июня 2025 года, иначе они прекратят свою деятельность.
Этот жесткий крайний срок может вынудить более мелкие компании, которые не могут выполнить требования к капиталу и соблюдению нормативных требований, покинуть рынок.
Проблемы безопасности и риски мошенничества
Безопасность остается Серьёзная проблема для криптовалют в Нидерландах. Случаи взломов, мошенничества и фишинговых атак отпугивают потенциальных инвесторов, опасающихся потерять свои инвестиции.
Например, случаи поддельных криптовалютных бирж и фишинга с целью получения одобрения попали в заголовки новостей, подорвав доверие общественности. Нидерландское подразделение финансовой разведки (FIU-NL) активно анализирует подозрительные транзакции для борьбы с этим, но децентрализованный характер криптовалют усложняет возврат активов. Без налаженных механизмов защиты многие пользователи по-прежнему проявляют осторожность.
Преступники используют страх жертв потерять вложенные деньги, чтобы заставить их быстро вложить ещё больше. Мы видим, как ущерб достигает миллионов, люди берут дополнительные ипотеки и кредиты. Жертвы часто теряют всё, что у них есть.
Рубен ван Велл, команда Роттердама по борьбе с киберпреступностью
Сложность налогообложения
Голландская система налогообложения криптовалют часто рассматривается как невыгодная для держателей во время медвежьих рынков. Налог на богатство (Box 3) предполагает доходность инвестиций независимо от фактической доходности.
Это правило действует даже в случае отсутствия фактической прибыли. Это вызвало недовольство среди голландских инвесторов, особенно тех, кто долгосрочно владеет криптовалютой («HODLers»). Хотя система находится в процессе реформирования, нынешняя модель «фиктивной прибыли» остается предметом споров по сравнению с системами налогообложения прироста капитала в других юрисдикциях.
Проблемы окружающей среды
Экологическое воздействие криптовалют, особенно тех, которые используют алгоритм Proof-of-Work (PoW), остается в Нидерландах болезненной темой. Высокое энергопотребление , связанное с майнингом, противоречит амбициозным целям Нидерландов по сокращению выбросов углекислого газа и развитию экологически чистой энергетики.
Хотя переход от Ethereum к Proof-of-Stake (PoS) и помог, энергоемкость Bitcoin продолжает затруднять получение поддержки со стороны экологически сознательных организаций.
Текущее использование криптовалюты в Нидерландах
Криптовалюта находит разнообразное применение в различных секторах экономики Нидерландов. К ним относятся:
Прозрачность цепочки поставок
Такие голландские розничные гиганты, как Albert Heijn, внедрили технологию блокчейн для повышения прозрачности информации о товарах.
Например, покупатели могут отслеживать путь таких продуктов, как апельсиновый сок, от источника до ближайшего магазина. Это обеспечивает детальное представление о каждом этапе производства, повышая прозрачность и доверие потребителей.
Финтех-инновации
В Нидерландах расположено множество финтех-компаний, таких как Striga, которые интегрировали криптовалюту в свои сервисы. Эти компании используют криптовалюту для предложения различных вариантов оплаты, привлекая международных клиентов.
Они соблюдают строгие правила Центрального банка Нидерландов, включая лицензирование и соблюдение принципов «Знай своего клиента» (KYC). Такой подход к регулированию способствует обеспечению безопасности криптовалютных транзакций и одновременно стимулирует инновации.
Инициативы государственного сектора
Правительство Нидерландов активно изучает технологию блокчейн в государственном секторе. Голландская блокчейн-коалиция , представляющая собой государственно-частное партнерство, пилотирует блокчейн-проекты в различных государственных службах.
К ним относятся транспорт , энергетика, безопасность, здравоохранение, продовольствие и управление водными ресурсами, и их цель – повышение эффективности и внедрение инноваций в важнейших секторах.
Такой подход демонстрирует приверженность страны применению технологий на благо общества.
Будущее внедрения криптовалют в Нидерландах
В Нидерландах наблюдается растущий интерес к криптовалюте, и ряд факторов свидетельствует о том, что эта тенденция сохранится в ближайшие годы.
Вот некоторые ключевые элементы, которые, вероятно, определят будущее внедрения криптовалют в стране:
Расширенная доступность и интеграция
Растущая доступность регулируемых и удобных в использовании криптоплатформ сыграет значительную роль в стимулировании их внедрения.
По мере того, как финтех-компании внедряют все больше интегрированных криптосервисов, процесс покупки, хранения и использования криптовалюты станет более доступным.
Например, голландские финтех-компании, такие как Bunq, продолжают совершенствовать способы прямого взаимодействия пользователей с криптовалютой наряду с традиционными банковскими операциями.
Разработка надежной нормативно-правовой базы
Вероятно , к концу 2025 года полное влияние MiCAR (Регулирование рынков криптоактивов) стабилизирует рынок.
Благодаря тому, что AFM твердо контролирует лицензирование, а DNB обеспечивает пруденциальную стабильность, эра «Дикого Запада» в мире криптовалют подходит к концу.
Такая ясность в регулировании, вероятно, повысит доверие к рынку и привлечет институциональных инвесторов, которые ранее оставались в стороне из-за неопределенности в вопросах соблюдения нормативных требований.
Растущий интерес со стороны институциональных инвесторов
Институциональные инвесторы в Нидерландах все чаще рассматривают криптовалюты как перспективный класс активов.
По прогнозам, государственный долг достигнет 45.2% ВВП к 2025 году, поэтому инвестиционные фонды и пенсионные фонды изучают возможность использования цифровых валют для диверсификации своих портфелей.
ABN AMRO и другие крупные финансовые игроки все активнее внедряют технологию блокчейн и токенизацию, что знаменует собой значительный сдвиг в сторону ее широкого распространения.
Расширение использования технологии блокчейн
В Нидерландах набирает популярность использование технологии блокчейн не только в сфере криптовалют. Это особенно заметно в таких секторах, как логистика, чему способствует статус страны как логистического центра (здесь расположен крупнейший морской порт Европы, Роттердам).
Порт Роттердама продолжает использовать технологию блокчейн для оптимизации логистических процессов, создавая эффект распространения, который способствует повышению осведомленности о лежащей в основе криптовалют технологии.
По мере того, как всё больше отраслей внедряют блокчейн-решения, вероятно, возникнет сопутствующий эффект. Это повысит интерес к криптовалютам и их узнаваемость среди компаний и частных лиц.
Заключение
Нидерланды позиционируют себя как страна с высоким уровнем регулирования и развитой средой для внедрения криптовалют в Европе.
При прогнозируемом росте ВВП на 1.7% в 2025 году и наличии четкой правовой базы в рамках MiCAR страна находит баланс между инновациями и защитой прав потребителей.
По мере перехода рынка под надзор AFM и подготовки к новым правилам налоговой прозрачности в 2026 году, голландская криптоэкосистема готова к устойчивому росту институционального уровня.
