Как делать короткие позиции по криптовалюте: эффективные торговые стратегии и риски

Хотите узнать, как открывать короткие позиции по криптовалютам и получать прибыль даже на падающем рынке? На традиционных рынках короткие продажи позволяют трейдерам извлекать выгоду из снижения цен на активы. Криптотрейдеры используют ту же стратегию, чтобы максимизировать прибыль на медвежьем рынке или когда определённые монеты кажутся переоценёнными.

Несмотря на потенциал, короткие продажи криптовалют сопряжены с рядом сложностей. Круглосуточный характер рынка, вероятность резких колебаний цен и сложность различных методов коротких продаж требуют осторожного подхода.

Это руководство поможет вам лучше понять, что такое короткая продажа криптовалют. В нём будут рассмотрены фундаментальные основы, различные стратегии коротких продаж и открыто обсуждены риски. 

Основные выводы

• Короткие продажи — это стратегия, используемая для получения прибыли от снижения цен на криптовалюту.
• Основные методы коротких продаж криптовалют включают маржинальную торговлю, фьючерсные контракты, опционы, CFD и рынки прогнозов.
• Короткие продажи влекут за собой неотъемлемые риски, включая неограниченные потери, сокращение коротких позиций и изменения в регулировании.
• Эффективное управление рисками имеет решающее значение при коротких позициях по криптовалютам.
• Анализ рынка, как технический, так и фундаментальный, имеет решающее значение для выявления возможностей для коротких продаж.

Короткие продажи криптовалют в 2024 году

Изображение от Freepik

Криптовалюта и без того волатильна. Короткие продажи ещё больше увеличивают торговый риск . По сути, короткие продажи, или шорт-инг, — это стратегическая ставка против цены актива. Вы ожидаете снижения его стоимости, стремясь получить прибыль от этого падения.

Что означает короткая позиция по криптовалюте?

Механика коротких продаж криптовалют включает ряд шагов.

1. Заимствование актива: Вы начинаете с займа криптовалюты, которая, по вашему мнению, упадёт в цене. Обычно это происходит у кредитора или криптовалютной биржи, предлагающей услуги маржинальной торговли.
2. Продажи по высоким ценам: Взяв криптовалюту в долг, вы сразу же продаёте её по текущей рыночной цене. Отсюда и возникает «короткая» позиция в коротких продажах: вы продаёте актив, которым фактически не владеете, рассчитывая выкупить его позже по более низкой цене.
3. Ждем снижения цены: Теперь ждите и наблюдайте за рынком. Если цена криптовалюты упадёт, как вы и предполагали, вы окажетесь в выгодной позиции.
4. Покупка по низкой цене: Когда цена достаточно падает, вы выкупаете обратно тот же объём криптовалюты, который изначально заняли. Это называется «покрытием» вашей короткой позиции.
5. Возврат актива: Вы возвращаете взятую в долг криптовалюту кредитору, выполняя свое обязательство.
6. Извлечение выгоды из разницы: Разница между ценой, по которой вы продали криптовалюту, и ценой, по которой вы ее выкупили обратно (за вычетом комиссий и процентов по взятой в долг сумме), и есть ваша прибыль.

Когда стоит задуматься о коротких позициях в криптовалюте

Короткие продажи — это не та стратегия, к которой стоит относиться легкомысленно. Это продуманный ход, который лучше всего подходит для конкретных рыночных условий.

• Медвежьи рынки: Когда общий рынок имеет тенденцию к снижению, короткие продажи могут стать способом потенциально заработать деньги, даже если цены падают.
• Переоцененные активы: Если вы считаете, что определенная криптовалюта переоценена или находится на грани краха, короткие продажи могут позволить вам получить прибыль от потенциальной коррекции.
• Негативные новости или события: Негативные новости, репрессии со стороны регулирующих органов или нарушения безопасности могут спровоцировать резкое падение цен на криптовалюты. Короткие продажи могут стать способом извлечь выгоду из этих негативных событий.

Однако важно помнить, что короткие продажи по своей природе рискованны. Потенциал потерь теоретически неограничен, если цена актива движется против вашего прогноза. Прежде чем открывать короткие продажи, необходимо хорошо понимать рынок, проводить тщательное исследование и применять эффективные методы управления рисками.

Где делать короткие позиции по криптовалюте

Итак, где же можно совершать короткие сделки? У вас есть несколько вариантов.

• Централизованные биржи (CEX): Многие популярные биржи, такие как Binance, Coinbase и Kraken, предлагают маржинальную торговлю и производные продукты, такие как фьючерсы и опционы, которые можно использовать для коротких позиций.
• Децентрализованные биржи (DEX): Некоторые DEX также позволяют осуществлять короткие продажи с использованием таких функций, как мгновенные кредиты или синтетические активы.
• Брокеры: Некоторые брокеры специализируются на предоставлении доступа к рынкам деривативов криптовалют, позволяя вам продавать криптовалюту через CFD (контракты на разницу цен).

Каждая платформа имеет свои уникальные функции, структуру комиссий и пользовательский опыт. При выборе платформы важно учитывать такие факторы, как:

• Стоимость: Сравните торговые комиссии, комиссии за заимствования (если применимо) и любые другие сопутствующие расходы.
• Ликвидность: Убедитесь, что платформа имеет достаточную ликвидность для криптовалюты, по которой вы хотите открыть короткую позицию, что позволит вам легко открывать и закрывать позиции.
• Безопасность: Отдавайте предпочтение платформам с надежными мерами безопасности для защиты ваших средств и личной информации.
• Доступные активы: Проверьте, предлагает ли платформа конкретные криптовалюты, которые вас интересуют для торговли.
• Пользовательский опыт: Выбирайте платформу с удобным интерфейсом и интуитивно понятными инструментами, которые соответствуют вашему уровню опыта и стилю торговли.

Тщательно оценив эти факторы, вы сможете выбрать платформу, которая наилучшим образом соответствует вашим потребностям и позволит вам эффективно реализовывать стратегии коротких продаж.

Как делать короткие позиции по криптовалюте в 2024 году

Изображение предоставлено Redot.

Теперь, когда мы заложили основу, давайте рассмотрим арсенал методов, доступных для коротких продаж криптовалют. 

Каждый из этих методов шортинга криптовалют имеет свои уникальные характеристики и уровни риска. Крайне важно выбрать метод, соответствующий вашему стилю торговли, готовности к риску и пониманию рынка. Это поможет вам выбрать правильный инструмент для вашей торговой стратегии.

Маржинальная торговля

Маржинальная торговля — популярный способ продажи криптовалюты в короткую позицию, позволяющий увеличить потенциальную прибыль (и убытки) за счет заимствования средств на бирже.

Маржинальная торговля — занятие не для слабонервных. Она требует тщательного планирования, дисциплины и глубокого понимания принципов управления рисками. 

Вот необходимые шаги:

1. Маржа депозита: Вы начинаете с внесения части от стоимости сделки в качестве залога — это ваша маржа. Это как внести залог перед арендой квартиры.
2. Взять в долг и продать: Затем биржа предоставляет вам дополнительные средства в долг, позволяя вам продать больше криптовалюты, чем вы могли бы продать, используя только свои собственные деньги.
3. Надежда на снижение цен: Теперь вы ждете и надеетесь, что цена снизится, как вы и предсказывали.
4. Выкуп и погашение: Если цена падает, вы выкупаете обратно такое же количество криптовалюты по более низкой цене и возвращаете бирже заемные средства плюс проценты.
5. Прибыль в кармане: Разница между ценой продажи и ценой покупки за вычетом комиссий и процентов составляет вашу прибыль.

Маржинальная торговля привлекательна благодаря кредитному плечу, которое может значительно увеличить вашу прибыль, если вы правы. Но это палка о двух концах. Если рынок движется против вас, ваши потери также увеличатся. 

Один из важнейших рисков, о котором следует помнить при маржинальной торговле, — это пугающий маржин-колл. Если рынок движется против вашей позиции, и ваша маржа опускается ниже определённого уровня, биржа потребует внести дополнительные средства, чтобы ваша сделка оставалась открытой. 

Если вы не сможете выполнить маржинальное требование, ваша позиция может быть ликвидирована, то есть биржа автоматически закроет вашу сделку, что потенциально может привести к убыткам.

Допустим, вы хотите открыть короткую позицию по биткоину, используя маржинальную торговлю на Binance. Вы вносите 1,000 долларов США в качестве маржи и используете 5-кратное кредитное плечо. Это означает, что вы можете контролировать позицию стоимостью 5,000 долларов США. Вы продаёте 1 BTC по цене 50 000 долларов США. Если цена падает до 40 000 долларов США, вы выкупаете 1 BTC обратно, возвращая заёмные средства с процентами и получая неплохую прибыль. Но если цена BTC вместо этого вырастет, ваши потери умножатся в пять раз.

Фьючерсные контракты

Фьючерсные контракты подобны ставкам на будущую цену криптовалюты. Вы соглашаетесь купить или продать определённое количество по фиксированной цене в определённую дату в будущем. Вы можете использовать их для открытия длинной (ставки на рост цены) или короткой (ставки на её падение) позиции.

Для коротких позиций по криптовалюте с использованием фьючерсов,

1. Открыть короткую позицию: Вы заключаете фьючерсный контракт на продажу определенного количества криптовалюты по определенной цене в определенную дату в будущем.
2. Ждите движения цены: Вы следите за рынком и ждете, когда цена упадет.
3. Закройте свою позицию: Если цена падает, вы выкупаете контракт по более низкой цене, фактически закрывая свою короткую позицию.
4. Прибыль от разницы: Разница между ценой продажи и ценой покупки (за вычетом комиссий) и есть ваша прибыль.

Фьючерсные контракты часто подразумевают использование кредитного плеча, поэтому, опять же, помните о рисках. Кроме того, помните, что у этих контрактов есть срок действия. Если вы не закроете позицию до его истечения, вы будете вынуждены покупать или продавать по цене контракта, независимо от рыночной ситуации.

Например, вы считаете, что цена Ethereum упадёт. Вы можете открыть короткую позицию по фьючерсному контракту, чтобы продать 1 ETH по цене 2,000 долларов США через месяц. Если цена ETH упадёт до 1,500 долларов США до окончания срока действия контракта, вы выкупите контракт по этой более низкой цене и получите прибыль.

Но если цена ETH вырастет, ваши потери увеличатся из-за кредитного плеча. Всегда используйте стоп-лосс для защиты и помните, что даже сильные тренды могут неожиданно меняться.

Опционные контракты

Опционы — это как билет на концерт. У вас есть возможность пойти , но вы не обязаны. В случае с криптовалютой опционные контракты дают вам право, но не обязанность, купить или продать криптовалюту по определенной цене к определенной дате. Существует два основных типа:

• Варианты звонков: Это дает вам право купить. Вы покупаете колл-опцион, если считаете, что цена вырастет.
• Варианты опционов: Это дает вам право продать. Вы покупаете пут-опцион, если считаете, что цена упадет — именно так можно играть на понижение с использованием опционов.

Допустим, вы настроены по-медвежьи по отношению к биткоину и считаете, что в следующем месяце он упадёт ниже 45 000 долларов. Вы можете купить пут-опцион с ценой исполнения 45 000 долларов. Если цена биткоина упадёт ниже 45 000 долларов, вы можете исполнить свой опцион и продать его по более высокой цене, даже если рыночная цена ниже. Разница и есть ваша прибыль (разумеется, за вычетом стоимости опциона).

Преимущество опционов в том, что ваш риск ограничен премией, которую вы за них платите. Если рынок движется не в вашу пользу, вы просто позволяете опциону истечь и теряете только премию. Однако торговля опционами может быть сложной, и перед использованием этого метода важно понимать «греков» (факторы, влияющие на ценообразование опционов).

Контракты на разницу (CFD)

Контракты на разницу цен (CFD) немного похожи на ставки на скачках. Вы не покупаете лошадь, а просто делаете ставку на её победу или проигрыш. Аналогично, с CFD вы спекулируете на динамике цены криптовалюты, фактически не владея ею.

При короткой продаже криптовалюты с использованием CFD вы, по сути, заключаете договор с брокером. Если цена падает, брокер выплачивает вам разницу. Если цена растёт, вы выплачиваете разницу брокеру.

CFD предлагают ряд преимуществ;

• Кредитное плечо: Как и маржинальная торговля и фьючерсы, CFD часто имеют кредитное плечо, что позволяет вам контролировать более крупную позицию с меньшим капиталом.
• Доступность: Контракты на разницу цен (CFD) предлагаются многими брокерами и, как правило, к ним проще получить доступ, чем к традиционным производным инструментам, таким как фьючерсы и опционы.
• Гибкость: Вы можете использовать CFD для коротких продаж по широкому спектру криптовалют, даже по тем, которые могут быть недоступны на биржах для прямых коротких продаж.

Однако важно помнить, что CFD — это сложные инструменты со значительными рисками. Это может включать в себя возможность значительных убытков из-за кредитного плеча. Поэтому крайне важно выбрать надежного брокера и изучить условия контракта, прежде чем начинать торговлю CFD.

Прогноз Рынки

Рынки прогнозов — это уникальный способ выразить своё мнение о будущей цене криптовалюты. Они похожи на платформы ставок, где можно покупать или продавать акции, полагаясь на определённый исход.

Если вы считаете, что цена криптовалюты упадет, вы можете купить акции, купив их на этот сценарий. Если вы окажетесь правы, и цена действительно упадет, вы получите прибыль. Если вы ошибетесь, вы потеряете свои инвестиции в криптовалюту.

К популярным платформам для прогнозирования криптовалют относятся Augur, Polymarket и Gnosis. Хотя они предлагают интересный способ спекулировать на движении цен, важно отметить, что рынки прогнозов могут быть неликвидными и иметь ограниченное количество участников, что может повлиять на вашу способность открывать и закрывать позиции.

Роль рыночных настроений и анализа

Изображение предоставлено Tickertape

Короткая продажа криптовалюты — это не просто надежда на худшее. Успешные продавцы на коротких позициях полагаются на сочетание анализа рыночных настроений и углубленных исследований для выявления возможностей.

Оценка настроений рынка

Рынок криптовалют во многом зависит от настроений — общего настроя и эмоций трейдеров и инвесторов. Новостные заголовки, обсуждения в социальных сетях и даже макроэкономические тенденции могут влиять на настроение рынка.

Прежде чем открывать короткую позицию, крайне важно оценить преобладающие настроения. Наблюдаются ли признаки широко распространенного страха, неопределенности и сомнений ( FUD )? Развивается ли медвежий тренд на рынке в целом? Или же есть признаки оптимизма и бычьего импульса, которые могут сыграть против вашей короткой позиции?

Важность технического и фундаментального анализа

Хотя оценка настроений важна, не менее важно подкреплять свои интуитивные ощущения основательным анализом.

Технический анализ

Это включает в себя изучение графиков, паттернов и индикаторов для выявления трендов, уровней поддержки и сопротивления, а также потенциальных точек входа и выхода. В контексте коротких позиций технический анализ может помочь выявить перекупленность, медвежьи дивергенции или паттерны пробоя, которые могут сигнализировать о потенциальном снижении цены.

фундаментальный анализ

Этот подход использует базовые факторы, влияющие на стоимость криптовалюты, такие как её технология, команда, уровень принятия и общий рыночный спрос, для определения направления развития рынка. Фундаментальный анализ поможет вам выявить проекты, которые могут быть переоценены или столкнуться с препятствиями, способными привести к падению цены.

Сочетание анализа рыночных настроений с техническим и фундаментальным анализом поможет разработать более стратегический подход к коротким продажам и повысит шансы на успех.

Управление рисками и лучшие практики для коротких продаж криптовалют

Изображение предоставлено журналом Forbes.

Несмотря на потенциальную прибыльность, шортинг криптовалют — это высокорискованная стратегия, требующая тщательного планирования и реализации. Важно понимать присущие ей риски и применять эффективные методы управления рисками, чтобы защитить свой капитал и добиться успеха на рынке.

Возможные риски при короткой продаже криптовалюты

Прежде чем вы научитесь делать короткие позиции по криптовалютам, важно понимать, что это сопряжено с определенными рисками.

• Неограниченные потери: В отличие от покупки актива, где ваш максимальный убыток ограничен первоначальными инвестициями, короткая позиция несёт в себе потенциал неограниченных потерь. Если цена криптовалюты, по которой вы открыли короткую позицию, значительно вырастет, ваши потери могут быстро увеличиться из-за задействованных заёмных средств.
• Короткие сжатия: Короткие продажи (short squeeze) происходят, когда актив, по которому активно ведётся короткая позиция, резко растёт в цене, вынуждая коротких продавцов закрывать свои позиции, выкупая актив по более высокой цене. Этот ажиотаж может ещё больше поднять цену, что приводит к каскадному эффекту убытков для коротких продавцов.
• Регуляторные риски:Регулирование криптовалют все еще развивается, и внезапные изменения в правилах или ужесточение мер в отношении коротких продаж могут повлиять на вашу способность исполнять или поддерживать короткие позиции.

Учитывая эти риски, внедрение надежных стратегий управления рисками имеет первостепенное значение. Речь идет о защите вашего капитала, минимизации убытков и обеспечении того, чтобы несколько неудачных сделок не привели к полному списанию средств с вашего счета.

Стратегии управления рисками при коротких позициях по криптовалютам

Вот несколько ключевых стратегий, которые следует учитывать при коротких продажах.

• Установите ордера стоп-лосс: Стоп-лосс — это автоматическое указание закрыть вашу позицию при достижении ценой определённого уровня, ограничивая ваши потенциальные убытки. Это важнейший инструмент защиты вашего капитала, особенно на волатильных рынках.
• Используйте правильный размер позиции: Не кладите все яйца в одну корзину. Размер позиции подразумевает определение подходящего размера капитала для каждой сделки с учетом вашей готовности к риску и рыночной конъюнктуры.  
• Избегайте эмоциональной торговли: Страх и жадность могут затуманить ваш разум и привести к импульсивным решениям. Важно сохранять дисциплину и придерживаться своего торгового плана, даже когда рынок движется против вас.
• Тщательно управляйте кредитным плечом: Кредитное плечо может увеличить как прибыль, так и убытки. Используйте его разумно, особенно при коротких позициях, и всегда помните о возможности маржин-коллов и ликвидации.

Учимся делать короткие позиции по криптовалюте

Пожалуй, самый важный урок при изучении коротких позиций по криптовалютам — это понимание того, что это не игра случая. Да, рынок может быть непредсказуемым и волатильным . Однако, проявляя стратегический подход и выбирая метод, соответствующий вашему стилю торговли, вы можете получить значительную прибыль.

Главное — быть в курсе рынка и соблюдать дисциплину. Подходите к каждой сделке с чётким планом, эффективно управляйте рисками и никогда не позволяйте эмоциям затмевать ваш здравый смысл. Благодаря упорству и практике вы сможете освоить короткие позиции по криптовалютам и получать прибыль уверенно и умело.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)