Bitcoin vs. zlato: Ktorý je lepší spôsob ochrany pred infláciou?

Dokáže Bitcoin zvrhnúť stáročia trvajúcu vládu zlata ako najlepšej ochrany pred infláciou? 

Táto otázka vyvolala zvedavosť u mnohých jednotlivcov, finančných poradcov a investorov.

Prečítajte si tiež: Ako získať adresu bitcoinovej peňaženky

Zlato je už stáročia bezkonkurenčným aktívom, ktoré chráni meny a investície pred infláciou. 

Jeho hodnota pretrvala ekonomické búrky a trhové turbulencie. Napriek tomu sa veci menia, keďže sa objavil Bitcoin, inovatívna decentralizovaná digitálna mena, ktorá narušila tradičný finančný trh, ako ho poznáme.

Keďže inflácia na celom svete naďalej rastie a investori sa usilujú o bezpečné prístavy, vytvorila sa pôda pre konfrontáciu medzi týmito dvoma aktívami. 

Dokážu jedinečné vlastnosti Bitcoinu zatieniť tradičné akceptovanie fyzického zlata? Ustúpi zlato Bitcoinu ako lepšia ochrana pred infláciou, alebo jeho stáročia trvajúca vláda zostane neprerušená?

Pokračujte v čítaní a dozviete sa viac!

Kľúč s sebou 

• Inflácia je stály nárast všeobecnej cenovej hladiny tovarov a služieb v ekonomike v priebehu času. 

• Zlato sa tradične považovalo za spoľahlivého uchovávateľa hodnoty a účinnú ochranu pred infláciou už po stáročia.

• Vzhľadom na obmedzenú ponuku, decentralizovanú povahu a rastúce prijatie je Bitcoin ponúkaný ako moderné bezpečné aktívum. 

• Zlato oslovuje investorov s nižšou arbitrážou, zatiaľ čo Bitcoin sa dôrazne odporúča investorom s vyššou arbitrážou. 

inflácie

Mike Maloney raz povedal: „Inflácia je skrytá daň, ktorá ničí kúpnu silu meny.“ To dnes určite platí.

Inflácia je postupný nárast celkovej cenovej hladiny tovarov a služieb v ekonomike v priebehu času. 

Taktiež meria, ako rýchlo rastú ceny počas určitého obdobia.

Tu je príklad, ktorý to lepšie opíše: Predstavte si, že ste minulý rok mali 200 dolárov a mohli ste si za ne kúpiť 20 svojich obľúbených zmrzlín, ale tento rok sa cena týchto zmrzlín zvýšila o 20 %. Teraz si za vašich 200 dolárov môžete kúpiť iba 16 z nich. 

Prečítajte si tiež: Spaľovanie kryptomien: Využitie umelého nedostatku na zvýšenie dopytu

Presne to robí inflácia. Znižuje vašu kúpnu silu.

Infláciu môže spôsobiť množstvo vecí, medzi ktoré patria:

• Nerovnováha medzi dopytom a ponukou: Firmy zvyšujú ceny, keď dopyt po tovaroch a službách prevyšuje ponuku.

• Menová politika môže siahať od tlače väčšieho množstva peňazí centrálnou bankou krajiny až po zvyšovanie úrokových sadzieb.

• Hospodársky rast: V tomto období ekonomika rýchlo rastie. V tomto období je badateľný vyšší dopyt po tovare, čo ovplyvňuje rast cien.

• Prerušenie dodávateľského reťazca: V tomto prípade nedostatok alebo prerušenie dodávateľských reťazcov zvyšuje ceny.

• Vonkajšie faktory: Vojny alebo prírodné katastrofy môžu ovplyvniť ceny a spôsobiť infláciu.

Medzi významné inflačné udalosti v histórii patria:

• Stagflácia v 70. rokoch 20. storočia: Toto sa dialo za prezidentského vedenia Richarda Nixona (1969 – 1974), Geralda Forda (1974 – 1977) a Jimmyho Cartera (1977 – 1981).

Počas tohto obdobia inflácia vzrástla na viac ako 15 %, pričom hospodársky rast stagnoval a nezamestnanosť bola vysoká.

• Hyperinflácia v Zimbabwe: Toto sa stalo medzi rokmi 2000 a 2008. Ceny sa každý deň zdvojnásobovali, čím sa zimbabwianska mena stala 100 % bezcennou.

• Hyperinflácia v Nemecku po prvej svetovej vojne trvalo od roku 1921 do roku 1923. Ceny stúpli tak vysoko, že ľudia používali fúriky plné hotovosti na nákup základných vecí, ako sú vreckovky a potraviny. 

Ceny boli často uvádzané v cudzích menách, aby sa udržala cenová hodnota komodity.

Inflácia má dnes významný vplyv na investície na celom svete. Tu sú niektoré z jej účinkov:

1. Znížená kúpna sila 

Inflácia pomaly narúša hodnotu peňazí a znižuje kúpnu silu investícií, ktoré generujú fixné výnosy, ako sú dlhopisy a sporiace účty.

2. Volatilita akciového trhu

Inflácia viedla k výkyvom na akciovom trhu, pretože rastúce náklady a úrokové sadzby ovplyvňujú zisky a ocenenia spoločností.

3. Ceny komodít

Inflácia zvýšila ceny komodít, z čoho profitujú investori do zlata, ropy a nehnuteľností.

4. Zmeny úrokových sadzieb

Centrálne banky zvýšili úrokové sadzby, aby bojovali proti inflácii, čo ovplyvnilo náklady na pôžičky a ceny aktív.

5. Devalvácia meny 

Vysoká inflácia viedla k devalvácii meny, čo malo vplyv na medzinárodné investície. A spoločnosti so silnou cenovou politikou prenášajú náklady na spotrebiteľov, aby profitovali z inflácie.

Zlato ako ochrana proti inflácii

Zlato sa už stáročia považuje za spoľahlivého uchovávateľa hodnoty a účinnú ochranu pred infláciou. Cena zlata má tendenciu počas vysokej inflácie rásť, čím si udržiava svoju kúpnu silu.

Tu sú niektoré obdobia vysokej inflácie a výkonnosť zlata.

• Stagflácia v 70. rokoch 20. storočia: Cena zlata vzrástla z 35 dolárov za uncu v roku 1970 na 850 dolárov za uncu v roku 1980, pričom inflácia dosiahla v roku 1980 vrchol 14.8 %.

• 2002-2011: Cena zlata vzrástla z 250 dolárov za uncu na 1 900 dolárov za uncu, keďže počas globálnej finančnej krízy vzrástli obavy z inflácie.
• Pandémia COVID-19 v roku 2020: Cena zlata dosiahla 2 000 dolárov za uncu, čo bolo spôsobené obavami z inflácie, menovou politikou a dopytom po bezpečných investíciách.

• 2024: Zlato sa zvýšilo na 2 500 dolárov/uncu po prvýkrát.

Bez ohľadu na tieto ročné obdobia si toto aktívum dokáže udržať kúpnu silu. Je to vďaka:

• Obmedzená ponuka: Ponuka zlata rastie pomaly, čo znižuje riziko inflácie.
• Uchovávateľ hodnoty: Je to hmotný majetok, ktorý si časom zachováva svoju hodnotu.
• diverzifikácia: Jeho výkonnosť často nekoreluje s inými aktívami, čo znižuje 
• riziko portfólia.

Toto aktívum má však určité obmedzenia ako ochrana pred infláciou, čo z neho robí pre investorov riskantnú možnosť. 

Tieto obmedzenia zahŕňajú:

• volatilita: Jeho cena môže rýchlo kolísať, čo znižuje jeho účinnosť ako krátkodobého zaistenia.
• Žiadne dividendy: Na rozdiel od iných aktív negeneruje príjem.
• Úložisko a zabezpečenie: Fyzické zlato si vyžaduje bezpečné skladovanie, čo zvyšuje náklady.
• Riziká falšovania: Zlaté mince alebo tehličky sa dajú falšovať.
• Riziká likvidity: Jeho likvidita môže byť obmedzená na konkrétnych trhoch alebo v určitých situáciách.
• Opatrenia centrálnej banky: Banky často ovplyvňujú ceny prostredníctvom veľkoobjemových predajov alebo nákupov.

Bitcoin ako ochrana pred infláciou

Keďže inflácia neustále znižuje kúpnu silu tradičných mien, ako je dolár, investori, ktorí sú zdatní pri riskovaní, sa rýchlo obracajú na alternatívne aktíva, ako je Bitcoin, aby ochránili svoje bohatstvo. 

Bitcoin sa dnes stal atraktívnym aktívom na ochranu pred infláciou. Je to kvôli jeho obmedzenej ponuke, decentralizovanej povahe a rastúcemu prijatiu. Mnohí investori túto digitálnu menu propagujú ako moderné bezpečné aktívum.

Nižšie uvádzame niekoľko jedinečných výhod, vďaka ktorým sa toto aktívum odlišuje od iných investičných aktív.

• Má obmedzenú zásobu 21 miliónov bitcoinov, čo znižuje riziko inflácie.

• Ide o decentralizované aktívum bez centrálnej autority na manipuláciu s jeho ponukou alebo hodnotou.

• Bitcoin je postavený na blockchaine, ktorý zaisťuje transakcie odolné voči neoprávneným zásahom.

• Je ľahko prenosný a skladný.

• Bitcoin sa dá rozdeliť na menšie jednotky, tzv. satoshi.

Stručné historické predstavenie

• 2009

Bitcoin uviedol na svet Satoshi Nakamoto. Jeho cena bola stanovená na 0.0009 USD.

• 2010-2013

Cena Bitcoinu vzrástla z 1 na 1 000 dolárov počas obdobia miernej inflácie, než opäť klesla.

• 2016-2017

Cena bitcoinu prudko vzrástla zo 600 na 20 000 dolárov uprostred globálnej ekonomickej neistoty.

• 2020

Cena Bitcoinu vzrástla počas pandémie COVID-19 zo 7 000 na 64 000 dolárov, ktorá sa vyznačovala vysokými obavami z inflácie.

• March 2024

Bitcoin dosiahol historické maximum 76 000 dolárov uprostred schvaľovania bitcoinových ETF.

Porovnanie: Bitcoin vs. zlato

Nasledujúca tabuľka poskytuje prehľad jedinečných charakteristík zlata a Bitcoinu a zdôrazňuje ich rozdiely a podobnosti. 

Vlastnosti	Bitcoin	zlato
Veľkosť trhu	1.16 bilióna $ (aktuálna trhová kapitalizácia)	17 bilióna $ (odhadovaná celková hodnota všetkého vyťaženého zlata)
likvidita	Vysoká likvidita na digitálnych trhoch, rastúca na inštitucionálnych trhoch.	Vysoká likvidita na fyzických trhoch, nižšia na papierových trhoch.
Prchavosť	Vysoko volatilný, ročná volatilita 50 – 100 %.	Relatívne stabilný, ročná volatilita 1 – 5 %.
Prípady použitia	Digitálne platby, inteligentné zmluvy, decentralizované financie (DeFi).	Šperky, mince, tehličky, priemyselné aplikácie, platby, investície.
Uchovávanie hodnoty	Vznikajúci uchovávateľ hodnoty, ochrana proti inflácii, devalvácii meny a systémovému riziku.	Tradičný uchovávateľ hodnoty, ochrana proti inflácii a devalvácii meny.
Trvanlivosť	Digitálne, nie fyzické, ale vysoko zabezpečené kryptografiou.	Vysoko odolný a odolný voči korózii a rozkladu.
Prenosnosť	Ľahký, ľahko sa prepravuje a má nízke náklady na skladovanie.	Ťažké, ťažko prepravovateľné, vysoké náklady na skladovanie.
Dodať	Obmedzená ponuka, spolu 21 miliónov, vyťažených 6.25 BTC na blok (každých 10 minút).	O nás 2500 – 3000 ton zlata sa vyťaží ročne
Dopyt	Rastúci dopyt po digitálnych platbách, DeFi a inštitucionálnych investíciách.	Je vysoký dopyt po šperkoch, minciach a tehličkách.
korelácia	Nízka korelácia s inými aktívami, vznikajúci bezpečný prístav.	Nízka korelácia s inými aktívami, tradičný bezpečný prístav.
Riziko protistrany	Nízke riziko protistrany, decentralizované, kryptografické vlastníctvo.	Nízke riziko protistrany, fyzické vlastníctvo.
Regulačné prostredie	Vyvíjajúci sa regulačný rámec, rôzne globálne prístupy.	Dobre zavedený regulačný rámec.
Funkcie zabezpečenia	Kryptografické bezpečnostné opatrenia (kryptografia s verejným kľúčom, blockchain).	Fyzické bezpečnostné opatrenia (trezory, bezpečnostné schránky).
Vplyv na životné prostredie	Rastúce environmentálne obavy (spotreba energie, elektronický odpad).	Alarmujúci vplyv na životné prostredie (ťažba, spracovanie).
Silné stránky	Vznikajúci uchovávateľ hodnoty, vysoká prenosnosť, nízke náklady na skladovanie, rastúci dopyt.	Tradičný uchovávateľ hodnoty, nízka volatilita, dobre zavedený regulačný rámec.
slabé stránky	Vysoká volatilnosť, regulačná neistota, environmentálne obavy.	Ťažké, ťažko prepravovateľné, vysoké náklady na skladovanie.

Z vyššie uvedenej tabuľky vyplýva, že zlato je tradičný uchovávateľ hodnoty s väčšou trhovou kapitalizáciou a nižšou volatilitou ako Bitcoin. Toto aktívum sa dôrazne odporúča investorom s nižšou ochotou riskovať ako ochrana pred infláciou. 

Na druhej strane, Bitcoin je rozvíjajúci sa nástroj na uchovávanie hodnoty s vysokou prenosnosťou a rastúcim dopytom. Toto aktívum slúži ako ochrana pred infláciou a je dôrazne odporúčané pre investorov s vyššou chuťou riskovať. 

Pri investovaní do ktoréhokoľvek z týchto aktív však musíte diverzifikovať svoje portfólio, pretože tieto aktíva tvoria iba 10 % vášho investičného portfólia. To pomôže znížiť riziko, najmä keď trh zaznamenáva vysokú volatilitu.

• Zvýšená adopcia 

Predpokladá sa, že Bitcoin ako vznikajúci nástroj na uchovávanie hodnoty sa stane inštitucionálnou investíciou vzhľadom na jeho zlepšenú infraštruktúru a rastúcu akceptáciu zo strany bežného obyvateľstva.

• Regulačná jasnosť

Regulačné rámce pre bitcoin sa vyvíjajú. To vedie k väčšej legitimite a stabilite.

Budúce trendy bitcoinu a zlata

Bitcoin

• Technologický pokrok

Zlepší sa jeho škálovateľnosť, bezpečnosť a použiteľnosť, čím sa zvýši jeho atraktivita.

• Uchovávanie hodnoty 

Bitcoin by mohol upevniť svoju pozíciu ako digitálny uchovávateľ hodnoty a konkurovať zlatu.

• Cenová volatilita

Cena Bitcoinu môže naďalej kolísať, ale potenciálne s klesajúcou volatilitou.

zlato

• Tradičný uchovávateľ hodnoty

Očakáva sa, že zlato bude naďalej tradičným uchovávateľom hodnoty a bezpečným aktívom ešte mnoho rokov.

• Rastúce rezervy centrálnych bánk

Centrálne banky môžu pokračovať v hromadení zlatých rezerv, čím podporia svoj dopyt.

• Šperky a priemyselný dopyt

Jeho dopyt po šperkoch a priemyselných aplikáciách pravdepodobne zostane stabilný.

• Cenová stabilita

Jeho cena môže zostať relatívne stabilná s potenciálom mierneho rastu.

• Konkurencia zo strany kryptomien 

Zlato bude čeliť väčšej konkurencii zo strany kryptomien ako Bitcoin ako alternatívnych uchovávateľov hodnoty.

Záver 

Keďže globálna ekonomika zostáva nepredvídateľná, existuje naliehavá potreba spoľahlivej ochrany pred infláciou.

Budúcnosť väčšiny mien a ekonomík je neistá, ale jedna vec je istá: Bitcoin a zlato budú v popredí boja proti inflácii. 

Prečítajte si tiež: Cena zlata Adventure: Ako maximalizovať výnosy z kryptomien

Hoci obe aktíva majú silné a slabé stránky, konečná voľba toho, ktoré aktívum použiť ako ochranu proti inflácii, závisí od vašich individuálnych investičných cieľov a tolerancie voči riziku. 

Zostaňte o krok vpred a začnite budovať svoje portfólio odolné voči inflácii ešte dnes!

Často kladené otázky