大多数持有加密货币的人要么进行交易，要么置之不理。这两种做法都忽略了某些方面。如果你的加密货币只是静静地躺在钱包里，毫无价值，那就无法为你带来收益。如果你频繁交易，又会在没有明确策略的情况下承担风险。
介于这两种选择之间的是一种带有银行卡的加密货币储蓄账户。您的加密货币存放期间可以赚取利息，而实体卡或虚拟卡则可以让您在日常生活中使用账户余额进行消费。您无需出售，也无需等待。您的资金既能赚取利息，又能随时取用。
本文从零开始解释UPay的概念，详细阐述利息的产生方式，逐步讲解卡片的实际运作原理，并指出您在存钱前需要了解的风险。本文以UPay为例进行说明，因为UPay正是为这种储蓄和消费相结合的模式而设计的。
什么是加密货币储蓄账户？
加密货币储蓄账户是一种将加密货币存入并随时间推移获得收益的账户。其运作机制与传统银行储蓄账户类似：您存入资金，平台在后台高效利用这些资金，您则获得利息。主要区别在于资产（加密货币而非英镑或美元）、利率（大多数情况下显著更高）以及保障（与银行不同，加密货币储蓄账户没有政府存款保险）。
据CoinPaper报道，到 2026 年，加密货币储蓄账户“运作方式与传统储蓄工具类似：您将加密货币存入平台，随着时间的推移赚取利息，有时利率甚至远高于普通银行储蓄账户。” 最后一点才是其真正的吸引力所在。目前，英国商业街的储蓄账户现金利率可能只有 4% 到 5%。而基于稳定币的加密货币储蓄账户，根据产品不同，利率可达 3% 到 15%，如果您使用像 Tether (USDT) 或 USD Coin (USDC) 这样以美元为支撑的稳定币，还能避免底层加密资产的波动性。
稳定币是大多数新手入门的起点。
如果您是加密货币储蓄新手，稳定币是最明智的入门选择。USDT（泰达币）和USDC（美元币）都与美元挂钩。1 USDT 的价值始终约为 1 美元。
这意味着您可以安心赚取利息，无需担心本金一夜之间贬值。如果您存入价值 1,000 英镑的 USDT，提取时您仍然拥有价值 1,000 英镑的 USDT，外加所赚取的利息。相比之下，存入比特币则可能面临价值 20% 的波动。
这种利息从何而来？
这个问题区分了知情储户和不知情储户。加密货币储蓄账户的利息并非凭空而来，它来自以下三个来源之一：
1. 向借款人借出你的加密货币
该平台会将您存入的加密货币借给其他用户或机构，用于交易或对冲空头头寸。借款人需要支付利息。平台会保留一部分保证金，并将剩余部分返还给您。这与传统银行的模式相同：您的存款用于资助他人的贷款，银行则与您分享收益。
2. 在权益证明区块链上进行质押
对于 ETH、SOL 和 ADA 等加密货币，该平台会代表您质押您的加密货币，以帮助验证区块链交易。网络会以新代币奖励验证者。这些奖励会以利息的形式返还给存款者。根据UPay 关于加密货币收益的博客文章，截至 2026 年 1 月，以太坊质押的年化收益率约为 3.3%。截至 2026 年 5 月，以太坊网络上已质押超过 3900 万枚 ETH 代币，这表明机构对该模式充满信心。
3. 为 DeFi 协议提供流动性
有些平台会将您的资金投入到诸如 Aave 或 Curve 之类的去中心化金融协议中，这些协议会向流动性提供者支付一部分交易费用。这可以带来更高的收益，但也存在智能合约风险。信誉良好的平台只会使用经过审计的协议，并会明确披露他们使用的具体方法。存款前务必询问清楚。
加密货币储蓄产品类型
以下是您应该了解的加密货币储蓄产品类型：
灵活的储蓄
灵活储蓄账户没有锁定期。您可以存入资金，按日或按周赚取利息，并随时提取。由于平台无法保证您的资金能够长期有效运作，因此其利率低于定期存款产品。
例如，Nexo 提供灵活的选项，并按日复利计息。灵活稳定币账户的利率通常在 3% 到 8% 之间。
定期储蓄
定期账户要求您将资金锁定在一段固定的时间内，从 7 天到 90 天甚至更长。作为交换，您可以获得更高的收益率，并且在整个期限内锁定资金。币安 Earn 和 Bitget 提供锁定产品，稳定币收益率最高可达 15%，期限固定。但缺点是资金提取：如果您在期限结束前需要提取资金，可能会面临罚款，甚至完全无法提现。
UPay如何将两者结合起来
UPay 的模式旨在为您提供两全其美的选择。根据UPay 博客关于加密货币卡费用的说明，UPay 卡允许您锁定闲置的加密货币，包括 BTC、ETH、USDT 和 USDC，锁定期限为 3 至 30 天，以赚取每日利息。您锁定的部分每天都会获得利息。未锁定的部分则保留在您的卡上，随时可以消费。您可以根据实际需求选择储蓄和消费之间的平衡。
这避免了其他储蓄平台常见的难题：必须在赚钱和消费之间做出选择。使用 UPay，您可以将余额分开。锁定本月不需要的金额，然后自由支配剩余的资金。
2026 年的利率走势如何？
上图显示了各类资产的实际收益范围。以下几点需要注意。首先，浮动利率变化迅速。例如，如果借贷需求下降，今天广告宣传的 USDT 收益率为 12% 的平台，下个月可能就会降至 4%。其次，广告宣传的最高利率通常是固定期限产品。灵活账户的利率通常较低。第三，稳定币的收益率高于比特币等主流加密货币，因为稳定币在借贷方面的需求更高。
如果您想要利率确定性，请选择定期存款产品，其利率在存款时即被锁定。如果您希望随时动用资金，则可以选择利率较低的浮动利率灵活账户。
门禁卡的真正含义
加密货币卡消除了日常生活中使用加密货币储蓄的最大实际障碍。如果没有卡，提取储蓄意味着要发起提款、等待到账、将加密货币兑换成法定货币，然后再转入银行账户。这个过程可能需要几个小时，而且通常会在多个步骤中产生手续费。
使用银行卡，这一切都无需进行。您只需在商店刷卡或在线输入卡片信息即可。平台会在销售点将所需数量的加密货币兑换成法定货币并完成交易。从商家的角度来看，这和普通的银行卡支付并无二致。而从您的角度来看，您无需预先出售加密货币或与银行打交道，就直接使用了加密货币。
据CryptoNews报道，Coinbase 在这方面做得尤为出色，它将 USDC 储蓄账户直接与 Visa 借记卡整合在一起。用户持有 USDC 可获得约 4.1% 的年化收益率 (APY)，并且该卡可在需要时随时取用。UPay 的运作原理相同，但增加了短期锁定功能，以提高非即时使用资金的收益。
许多加密货币卡允许您通过日常消费赚取您选择的加密货币返现奖励。获得稳定币奖励后，您可以将余额用于通过 DeFi 赚取收益，或用于免手续费汇款到国外，或者直接兑换回法定货币。
一个真实案例：凯米的月度预算
凯米是一位居住在伦敦的自由设计师。她的国际客户以USDT支付报酬，因为USDT比银行转账更快更便宜。每个月初，她都会收到相当于2,400英镑的USDT。
她知道自己这个月大约需要800英镑的生活费。剩下的1,600英镑最早也要到下个月才需要。以下是她的做法：
- 她的 UPay 卡里存有 800 英镑的 USDT，随时可以消费。
- 她将 1,600 英镑锁定在 30 天的定期储蓄账户中，年利率为 10%。
- 30 天后，她锁定的 USDT 大约可赚取 13.33 英镑的利息（1,600 英镑按 10% 的年利率除以 12 个月）。
- 她整个月都用UPay卡进行日常消费。每笔交易都会自动将USDT兑换成英镑。
- 月底，她被锁定的资金将连同利息一起解冻。她重复这个过程。
凯米每月锁定1,600英镑，一年下来大约能赚取160英镑的利息。如果她只是把USDT放在普通钱包里，这笔钱就白白损失了。有了这张卡，她就不用再为资金的锁定期而烦恼了。
如何开始：分步指南
- 创建您的UPay账户。 访问 upay.best 并注册。请准备好您的政府颁发的身份证明文件以进行身份验证（KYC）。该过程只需几分钟。
- 为您的帐户注资。 您可以从现有钱包转入 USDT、BTC、ETH 或其他支持的加密货币。UPay 支持超过 30 种加密货币。您也可以直接通过应用购买加密货币。
- 决定你们的分割方式。 计算一下你这个月日常开销需要多少钱。这笔钱会留在你的卡上。剩下的钱会存入一个储蓄账户。
- 锁定您的存款。 选择锁定期限（UPay平台为3至30天）并确认。利息将从锁定之日起每日开始累积。
- 申请您的信用卡。 通过应用程序申请 UPay 卡。该卡直接关联您的账户余额。可在任何接受 Visa 卡的地方使用。
- 支出并监控。 正常使用信用卡。在应用程序中查看您的利息收益。锁定期结束后，请评估您的财务状况，并决定是否再次锁定资金或保持资金灵活使用。
您必须了解的风险
本节内容不容错过。加密货币储蓄账户并非零风险产品。
没有政府保护
英国传统储蓄账户受金融服务补偿计划 (FSCS) 保护，最高存款额为 85,000 英镑。加密货币储蓄账户则没有类似的保障。如果平台倒闭，政府不提供担保。据《大学投资者》杂志报道，“与银行账户不同，加密货币资金不受存款保险的保护，收益率会根据市场状况和平台机制而波动。” 最大的加密货币借贷平台之一 Celsius 于 2022 年倒闭，用户在很长一段时间内无法取回资金。因此，请选择信誉良好的平台。
浮动利率可能下降
浮动利率可能在几乎没有预警的情况下大幅下降。例如，今天显示利率为 12% 的平台，如果贷款需求下降，下个月可能就会降至 4%。如果您需要利率确定性，请使用固定期限产品。如果您使用灵活利率账户，请定期查看利率。
利息税
在英国，加密货币储蓄账户的利息收入会被英国税务海关总署 (HMRC) 视为收入，需要申报。请保留每一笔利息支付的记录，包括收到利息时的英镑等值金额。如果您不确定这是否适用于您的具体情况，请咨询具有数字资产税务经验的专业人士。
平台风险
平台本身就存在风险。近年来，黑客攻击、监管行动和破产都曾影响过加密货币平台。为了降低这种风险：请使用那些定期发布储备金证明审计报告、在您所在国家/地区的有关金融监管机构注册且拥有良好信誉记录的平台。
选择平台时需要考虑哪些因素
- 储备金证明： 该平台应定期发布独立审计报告，以证明其拥有所声称的资产。Ledn每月发布公开账目报告，并每半年发布一次由第三方会计师事务所出具的储备金证明。
- 对产量产生方式的清晰解释： 借贷、质押或提供 DeFi 流动性都是合法的。但平台必须明确说明其采用哪种方式。如果他们没有解释清楚，请不要充值。
- 监管注册： 请确认该平台是否已在您所在国家/地区的金融监管机构注册或受其监管。在英国，请查看是否已获得FCA注册；在欧盟，请查看是否符合MiCA规定。请注意，这些监管框架仅用于监督企业合规性，并不提供银行式的存款担保。
- 卡片集成： 请确认该卡确实与您的储蓄账户余额关联，而不是需要手动转账的独立账户。一个好的平台应该允许您在银行卡和储蓄账户之间自动转账，无需手动操作。
- 安全性： 双因素身份验证 (2FA)、大部分资产的冷存储以及加密通信是基本配置，并非可选功能。
- 灵活取款： 对于灵活账户，您应该能够随时提款，无需长时间等待。锁定任何资金之前，请务必了解相关条款。
选择加密货币储蓄账户平台时，多种支付方式至关重要。寻找支持多种支付方式的平台，例如银行转账、信用卡和其他加密货币。安全性是选择加密货币储蓄账户平台时最重要的考量因素，因为这些平台通常会长期持有您的资产。确保该平台采用先进的安全措施，例如双因素身份验证、冷存储和强加密。
常见问题解答
利息多久支付一次？
这取决于平台和产品类型。在像UPay或Nexo这样的平台上，灵活账户的利息按日复利计算，这意味着您的收益每天都会添加到您的余额中，并立即开始产生利息。而对于固定期限锁定产品（您将资金锁定7天、30天或90天），利息通常会在期末一次性支付。如果您正在比较不同的平台，请务必确认所列利率是按日、按周还是到期一次性支付，因为同样的10%年利率，如果按日支付，一年下来复利会超过10%，而期末一次性支付则只会支付您实际的利率，不会有其他收益。
如果我仅持有 USDT 或 USDC 等稳定币，我的本金会损失吗？
是的，你可以这样做，而且这是在存入任何资金之前必须了解的最重要事项之一。稳定币与美元挂钩，因此不存在通常的加密货币价格风险，所以即使市场崩盘，你的余额也不会减少。但它们也存在另外两种经常被忽视的风险。
首先是平台风险。如果持有您资金的公司破产、遭到黑客攻击或倒闭，您的存款将面临风险。这正是2022年Celsius用户所遭遇的情况。目前没有像英国金融服务补偿计划（FSCS）那样的政府补偿机制来保障加密货币储蓄账户。
第二点是脱锚风险。稳定币与美元的挂钩取决于其抵押品和银行关系。如果这些关系破裂，稳定币可能会失去其1美元的价值。USDC曾在2023年3月短暂脱锚，当时其储备银行硅谷银行倒闭。虽然USDC最终恢复了，但持有USDC的用户在一段时间内都经历了价值下跌。在将资金投入任何储蓄产品之前，了解这两种风险至关重要。
如果我住在英国，用美元稳定币进行储蓄，是否完全没有风险？
不，英国储户常常忽略一个特定的风险：外汇风险。当您持有 USDT 或 USDC 时，您的存款是以美元计价的。如果您的资金存放在账户中期间英镑兑美元升值，即使您的美元余额有所增长，其英镑价值也会下降。例如，如果您持有 USDT 一年获得 10% 的利息，但同期英镑兑美元升值了 8%，那么您在英国商店的实际购买力仅增长了约 2%。当您的 UPay 卡在结账时将您的稳定币余额兑换成英镑时，它会使用当时的实时汇率。英镑走强意味着每美元兑换的英镑减少，这会影响您的每一笔交易。
我的加密货币利息需要缴税吗？
是的。英国税务海关总署 (HMRC) 将加密货币储蓄账户的利息视为杂项收入，而非资本利得。这意味着，这笔利息将按照您收到利息当年的边际所得税率征税，与银行利息的征税方式相同。关键在于，您必须在利息到账的那一刻，而非年底或提款时，准确记录每笔利息的英镑价值。例如，如果您在周二早上收到 50 USDT 的利息，则需要记录这 50 USDT 在当时的英镑价值。如果您将账户关联到 Koinly 和 Cointracker 等工具，它们可以自动完成此跟踪。如果您的加密货币收入和收益总额超过年度限额，则需要提交个人所得税申报表。如有疑问，请咨询具有数字资产税务经验的专业人士。
使用 UPay 等平台进行储蓄与使用 Aave 等协议进行储蓄有什么区别？
这就是 CeFi 和 DeFi 的区别，而且这种区别在实践中很重要，而不仅仅是在技术上。
UPay 是一个 CeFi 平台，即中心化金融平台。该公司托管您的资金，代表您管理收益，提供客户支持，并通过简洁的应用程序界面呈现所有服务。您无需加密钱包，也无需了解区块链交易的运作原理，如果出现任何问题，您可以联系他们的团队。但作为交换，您需要像信任银行一样信任该公司来保管您的资产。
Aave 是一个 DeFi 协议，即去中心化金融协议。它不涉及任何中间公司。您的资金由以太坊区块链上的智能合约持有，并由代码控制。您可以连接自己的自托管钱包（例如 MetaMask），直接与协议交互，并获得收益，而无需任何中介机构抽取您的部分收益。如果代码出现问题，没有客服热线可供联系，也没有存款保障。因此，它需要较高的技术水平和个人责任感。
对于新手来说，像 UPay 这样的中心化金融 (CeFi) 平台是明智的入门选择。而对于能够自主管理钱包并了解智能合约风险的用户，像 Aave 这样的去中心化金融 (DeFi) 协议则提供了更高的透明度和潜在的更高收益。最终的选择完全取决于您的经验水平以及您希望对自己的资金拥有多大的控制权。
将其组合在一起
带有银行卡功能的加密货币储蓄账户解决了一个实际问题。它让大多数人闲置的资产发挥了作用。银行卡功能解决了问题的另一半：您的储蓄不再只是积攒在一个您无法使用的账户里。您可以在任何接受Visa卡的商店、在线平台或支付终端使用账户余额进行消费。
这个概念很简单。执行起来则需要选择合适的平台。使用信誉良好的服务商，了解利息的产生方式，关注税务影响，并且只锁定你在锁定期内真正不需要的资金。
UPay 将储蓄和银行卡功能结合到一个产品中。
首先，请访问upay.best。
有关质押稳定币的更多信息，请参阅UPay 博客上的详细指南：blog.upay.best/how-to-stake-stablecoins。
有关加密货币卡费用和功能的比较，请参阅blog.upay.best/crypto-card-fees。
