CoinJoin是一种增强比特币隐私的技术，它将多个用户的交易合并成一个联合交易，使得区块链分析师难以确定哪些输入地址向哪些输出地址发送了资金。CoinJoin 由比特币开发者 Gregory Maxwell 于 2013 年提出，它在无需修改比特币协议的情况下保护了隐私——其工作原理是利用标准的比特币交易，其中多个参与者同意将他们的输入和输出混合在一起。CoinJoin 已在 Wasabi Wallet 和 JoinMarket 等注重隐私的钱包中得到实现。
定义
CoinJoin将多笔交易合并以增强隐私性：
| 方面 | 描述 |
| 机制 | 多个用户创建单个交易，该交易包含多个输入，但输出值相等。 |
| 隐私优势 | 模糊了发件人和收件人之间的联系 |
| 信任模型 | 无需信任——没有中央资金池持有资金；用户共同签名 |
| 协议变更 | 无需任何操作 – 使用标准比特币交易格式 |
| 参与者成员 | 多个用户协调（通常通过软件） |
CoinJoin 与混币器有何不同
| 特性 | CoinJoin | 中央搅拌机 |
| 保管 | 非监禁 没有人会扣留您的资金 | 托管——资金暂时存放于混合账户 |
| 信托 | 无需信任——加密保证 | 需要信任——资金混动者可能会窃取资金。 |
| 链上足迹 | 单笔多方交易 | 通过混音器地址进行多笔交易 |
| 监管状况 | 一般合法（隐私工具） | 经常被标记为可疑 |
起源与历史
| 日期 | 创建 |
| 2013 | Gregory Maxwell 在比特币论坛上提出了 CoinJoin 方案。 |
| 2014 | CoinJoin 的早期实现虽然出现，但需要人工协调。 |
| 2015 | JoinMarket上线——去中心化CoinJoin交易平台 |
| 2018 | Wasabi钱包上线——首个采用Chaumian CoinJoin（ZeroLink协议）的用户友好型CoinJoin实现 |
| 2019 | Samourai Wallet 的 Whirlpool 功能已上线——移动端 CoinJoin 实现 |
| 2022 | Tornado Cash（以太坊混合器，而非 CoinJoin）受到美国财政部制裁——隐私工具面临监管压力 |
| 2024 | Wasabi Wallet 和 Samourai Wallet 面临监管挑战；隐私工具的使用仍在继续，但受到更严格的审查。 |
“CoinJoin 允许比特币用户合并交易以保护隐私，而无需将资金托付给任何人。”
运作模式
| 步骤 | 工艺应用 |
| 1 | 多个用户想要进行比特币交易 |
| 2 | 协调员（或点对点协议）负责匹配参与者 |
| 3 | 每个参与者提供其输入（UTXO）和期望的输出地址 |
| 4 | 所有输入和输出都合并成一个交易。 |
| 5 | 每个参与者都核实交易是否包含他们的输出。 |
| 6 | 每位参与者只签署自己投入的资金（任何人均不控制他人的资金）。 |
| 7 | 合并后的交易会被广播到比特币网络。 |
| 标准交易 | CoinJoin 交易 |
| Alice：0.5 BTC → Bob | 合并：Alice (0.1)、Bob (0.1)、Carol (0.1) → 三个 0.1 BTC 的输出 |
| 易于追踪发件人→收件人 | 无法确定哪个投入资助了哪个产出 |
| 技术实施 | 平台 | 付款方式 |
| 芥末钱包 | 桌面系统（Windows、Mac、Linux） | Chaumian CoinJoin（侘寂协议） |
| JoinMarket | 桌面/服务器 | CoinJoins 的点对点市场 |
| 武士漩涡 | 手机（安卓） | 基于零链接的混合循环 |
简单来说
- CoinJoin 是一款比特币隐私保护工具。它会将你的交易与其他人的交易混合在一起，这样就没有人能轻易分辨出是谁给谁汇了钱。
- 它通过合并交易来实现这一点。——不是每个人单独进行交易，而是多人将他们的交易合并成一个有多个输入和输出的大交易。
- 您的资金绝不会由其他人持有。– 与混币器不同，CoinJoin 是非托管的。您只需签署交易中的相应部分，其他人无法拿走您的比特币。
- 它被注重隐私的比特币用户使用。 不希望自己的金融交易在区块链上被公开追踪的用户。
重要提示： CoinJoin 是一款合法的隐私工具，但已引起监管机构的关注。部分交易所会对使用 CoinJoin 进行交易的加密货币进行标记或拒绝交易。其法律地位因司法管辖区而异——在大多数地区，使用隐私工具是合法的，但监管机构越来越重视反洗钱执法。用户在使用 CoinJoin 前应了解所在司法管辖区的监管规定。
实际例子
示例 1：Wasabi 钱包
- 场景： 一位注重隐私的比特币用户希望切断其身份与比特币交易之间的联系。
- 实施： 用户使用 Wasabi 钱包参与了自动 CoinJoin 轮次。该钱包与其他用户协调，创建面额相同的联合交易（0.1 BTC、0.01 BTC 等）。
- 结果： 经过几轮 CoinJoin 操作后，用户的比特币交易历史记录被彻底抹去。区块链分析师再也无法可靠地追溯这些比特币的来源。
示例 2：加入市场
- 场景： 一位比特币持有者希望通过为 CoinJoin 交易提供流动性来赚取手续费。
- 实施： JoinMarket 作为一个市场运作，其中“制作者”提供他们的代币进行 CoinJoin 混合并赚取少量费用，而“接受者”发起 CoinJoin 并支付这些费用。
- 结果： JoinMarket 创建了一个自给自足的隐私市场，双方都能从中受益——做市商通过比特币赚取收益，交易者则获得收益。 交易隐私.
例3：监管压力
- 场景： 继 2022 年 8 月 Tornado Cash 受到制裁后，整个加密生态系统中的隐私工具面临着越来越严格的审查。
- 实施： 一些交易所开始标记或拒绝通过 CoinJoin 交易的比特币，隐私工具的开发者也面临着法律挑战。
- 结果： 这一事件凸显了金融隐私与监管合规之间的矛盾。CoinJoin 的使用仍在继续，但用户对监管风险的意识更加增强。
优势
| 企业优势 | 描述 |
| 隐私性 | 隐藏公共区块链上的交易链接 |
| 非监禁 | 任何时候都不会有第三方持有您的资金。 |
| 无需信任 | 加密保障可防止协调者窃取数据。 |
| 协议无变更 | 适用于标准比特币交易 |
| 互换性 | 通过打破交易历史记录来提高比特币的可互换性 |
缺点与风险
| 坏处 | 描述 |
| 监管风险 | 某些司法管辖区可能会限制隐私工具的使用。 |
| 交易所拒绝 | 部分交易所会将 CoinJoin 处理的比特币标记为非法交易。 |
| 协调 | 需要足够多的参与者才能有效混合 |
| 费用 | CoinJoin 交易金额更大，挖矿费用也更高。 |
| 复杂 | 正确使用 CoinJoin 需要了解其局限性。 |
常见问题解答
CoinJoin合法吗？
CoinJoin本身在大多数司法管辖区都是合法的——它使用标准的比特币交易。但是，用它来洗钱是违法的。一些监管机构正在加强对隐私工具的审查。使用CoinJoin前，请务必查看您所在地的法律法规。
CoinJoin 能实现比特币匿名化吗？
CoinJoin 通过断开输入和输出之间的关联显著提高了隐私性，但它并不能使比特币完全匿名。交易金额、时间分析和其他技术仍然可以提供一些信息。多轮 CoinJoin 可以进一步提高隐私性。
CoinJoined比特币会被交易所拒绝吗？
一些交易所制定了政策，会对通过 CoinJoin 交易处理的比特币进行标记或拒绝。这引发了关于比特币可互换性的争论——即所有比特币是否应该被平等对待，而不论其历史如何。
