加密货币贷款让您无需出售任何一枚加密货币即可揭示您的比特币、以太坊或其他持有量的价值。
您可以将加密货币作为抵押品，以此借入现金或稳定币，保持市场敞口，并避免触发应税出售事件。
加密货币贷款市场已显著成熟。在Celsius、BlockFi和Voyager倒闭，导致数十亿美元的客户资金因再抵押和风险管理不善而损失殆尽之后，幸存下来的平台更加透明，监管也更加完善，并提供年利率约为9-10%的比特币抵押贷款。
如今，选择合适的平台与贷款条款本身同样重要。
本指南涵盖了加密货币贷款的运作方式、按年利率、贷款价值比和托管模式对最佳平台进行比较、需要管理的关键风险，以及加密货币贷款是否适合您的情况。
什么是加密货币贷款？它们是如何运作的？
- 它们是什么：加密货币贷款允许您以加密货币作为抵押品，无需出售即可借到现金或稳定币。您在获得流动性的同时，保留了所有权和市场敞口。
- 运作方式：您存入抵押品（通常为贷款金额的150%至200%），按约定的贷款价值比（LTV）获得资金，并按约定偿还本金和利息。如果您的抵押品价值低于清算门槛，平台将出售足够的抵押品来偿还贷款。
- 2026 年最佳平台：Ledn（比特币，年利率约 10%，隔离托管），YouHodler（最高 90% LTV，50 多种资产），Aave（DeFi，算法利率），Nexo（非美国，根据等级不同，年利率 6.9% 以上），CoinRabbit（无需 KYC，速度快）。
- 主要风险：抵押品价值下降导致的清算、平台破产（Celsius/BlockFi 的先例）、DeFi 上的智能合约漏洞利用以及 CeFi 上的再抵押风险。
下面的完整指南涵盖利率、平台比较以及如何根据您的情况选择合适的贷款机构。
另请参阅： 加密闪电贷：优势、用例和风险
2026 年最佳加密货币贷款平台——利率、贷款价值比和托管方式对比
选择加密货币贷款平台时，最重要的三件事是：(1) 实际年利率（包含所有费用，而不仅仅是名义利率），(2) 贷款价值比（每美元抵押品可借贷的金额），以及 (3) 托管模式（您的加密货币是否受到保护或被再抵押）。以下是主要平台的对比：
| 炼金术 | 类型 | 年利率（起始） | 最大生命周期价值 | 保管 | KYC | 最适合 |
| 莱顿 | 赛飞 | 〜10％ | 50% | 隔离——从未外借 | 是 | 比特币持有者，长期安全 |
| Arch Lending | 赛飞 | 7.25% | 50% | 安克雷奇监护权 | 是 | 多资产（BTC+ETH+SOL+XRP） |
| 岩浆 | 赛飞 | 5-6.5％ | 50% | 调节 | 是 | 短期贷款（1-3个月） |
| 尤德勒 | 赛飞 | 请按需咨询 | 90% | 保管 | 是 | 高贷款价值比，50+项资产 |
| NEXO | 赛飞 | 6.9% | 50% | 保管 | 是 | 非美国多元化投资组合 |
| 币兔 | 赛飞 | 14-17％ | 90% | 保管 | 没有 | 隐私保护，快速贷款 |
| AAVE | DEFI | 请按需咨询 | 75% | 非托管式（智能合约） | 没有 | DeFi 用户，ETH/ERC-20 |
| 炼金术 | DEFI | 0%（自还） | 50% | 非监禁 | 没有 | 通过收益实现自偿贷款 |
Nexo 的 6.9% 收益率需要持有 NEXO 代币，实际收益率通常会更高。以上收益率数据截至 2026 年 5 月。请务必直接在各平台上核实当前收益率。
英国最佳加密货币贷款平台
1. 连线
一家总部位于英国的公司，提供以稳定币为抵押的加密货币信用额度，没有固定还款期限。尤其适合自由职业者和个体经营者。
2. 币安借贷
仅限英国用户使用（受英国金融行为监管局 (FCA) 限制，请在使用时确认是否可用）。资产范围最广，VIP 用户可享受极具竞争力的费率。
3. Aave（去中心化金融）
全球可用，包括英国。无需 KYC 认证，非托管，算法交易。最适合 ETH 和 ERC-20 代币抵押。需要具备 DeFi 相关知识。
4.力素
面向英国用户开放。提供以英镑计价、以比特币、以太坊和其他资产为抵押的贷款。利率低至 6.9%（需持有 NEXO 代币）。受多个欧盟司法管辖区监管。
5.YouHodler
仅限英国用户（美国用户除外）。贷款价值比最高可达90%，支持50多种资产，支持包括英镑在内的法币提现。审批快速。
英国监管说明： 在使用任何加密货币借贷平台之前，务必先核实其在FCA（英国金融行为监管局）的注册状态。英国有关加密货币借贷的监管法规正在不断变化，平台可能会在短时间内限制或修改服务。
CeFi 与 DeFi 加密货币贷款——哪种更适合您？
在选择平台之前，您需要了解中心化借贷 (CeFi) 和去中心化借贷 (DeFi) 之间的根本区别，它们的运作方式不同，风险不同，适合不同类型的借款人。
中心化（CeFi）加密货币贷款
像 Ledn、Nexo 和 YouHodler 这样的 CeFi 平台运作方式与传统金融公司类似：您提交申请，将您的抵押品发送到平台的托管钱包，然后接收资金。
他们提供法币提现、客户支持和用户友好的界面。但缺点是，您放弃了对资产的掌控权，您的加密货币由平台保管。
2022 年 Celsius 和 BlockFi 的倒闭表明，当 CeFi 平台进行再抵押（将你的抵押品借出去为自己创造收益）时会发生什么。
寻找具有隔离托管和储备金证明的平台。
去中心化（DeFi）加密货币贷款
Aave 和 Compound 等 DeFi 协议使用智能合约来自动执行借贷，而无需中央托管机构。
您的抵押品被锁定在协议中，利率根据供求关系进行算法调整，当您的健康系数低于 1.0 时，清算将自动发生。
无需 KYC 认证，无需信用检查，没有客户支持，如果出现问题也无人可以求助。DeFi 从设计上来说就是非托管的，但智能合约漏洞利用的风险依然存在（2020 年的 BZx 攻击导致单笔交易损失近 1 万美元）。
| 保管 | 欧盟CEFI 平台持有您的加密货币 | DEFI 您可以通过智能合约保留密钥。 |
| 需要KYC | 通常是 | 通常没有 |
| 法定货币提款 | 是 | 不（仅限稳定币） |
| 费率类型 | 固定或可变（由平台设置） | 算法（供求关系） |
| 主要风险 | 平台破产，再抵押 | 智能合约漏洞、预言机故障 |
| 最适合 | 初学者、大额贷款、法定货币需求 | 经验丰富的用户，非托管偏好 |
它们与个人贷款类似，通常使用限制较少。您可以将加密货币贷款用于房屋装修、创业或合并高息债务等用途。
加密货币贷款的实际类型
- 抵押贷款（最常见）。您存入加密货币，并以它作为抵押进行借贷。平台：Ledn、Nexo、YouHodler。
- 闪电贷（无需抵押，仅限 DeFi）。借款和还款在同一交易区块内完成。开发者/套利者使用。平台：Aave。
- 自动偿还贷款（无需手动还款）您存入的抵押品可赚取收益，用于自动偿还贷款。平台：Alchemix。
- 低抵押/无担保贷款（新兴领域）
- 根据链上信用评分，借款金额超过抵押品价值。平台：TrueFi、Maple Finance。
加密货币贷款与传统贷款相比有何不同？
加密货币贷款和传统贷款的基本机制相同，都是借钱并偿还本金和利息，但它们在抵押品、信用、速度和风险等方面存在根本差异：
1. 抵押品
传统贷款以实物资产（房产、汽车）或信用记录作为担保。
加密货币贷款使用数字资产（BTC、ETH）作为抵押品，通常需要 150% 至 200% 的超额抵押，因为加密货币比抵押贷款房产波动性更大。
2. 信用检查
传统贷款机构会进行严格的信用审查。而大多数加密货币贷款平台，尤其是DeFi平台，完全不需要信用审查。你的借贷能力取决于你的抵押品价值，而不是你的信用评分。
3。 速度
传统贷款审批可能需要几天甚至几周时间。而加密货币贷款可以在几分钟（DeFi）或几小时内（CeFi）获得批准并放款。
4. 清算与收回
在传统的担保贷款中，违约意味着漫长的资产收回流程。而加密货币贷款则不然，一旦贷款价值比（LTV）超过阈值，清算过程将自动且即时完成，抵押品将被立即出售，无需事先通知。
5. 税务处理
提取传统贷款并非应税事件。加密货币贷款也并非应税事件，但如果抵押品被变现，则可能产生资本收益或损失，类似于出售资产。
6。 货币
传统贷款以法定货币发放。加密货币贷款可以以法定货币、稳定币或其他加密货币发放，让您在使用资金方面拥有更多选择。
另请参阅： 您可以使用加密卡进行赌博吗？
加密贷款的好处
税务优势：加密货币贷款并非应税事件。与出售加密货币会触发资本利得税不同，以加密货币作抵押进行贷款可以让您在保持资产完整性的同时获得流动性。
这是长期持有者选择加密货币贷款而不是出售的最大原因之一，尤其是在高税收地区。
快速审批：与传统贷款相比，加密货币贷款通常审批流程更快，使借款人能够更快地获得资金。
无需信用审查（某些情况下）：对于有抵押的加密货币贷款，贷款机构通常不会进行信用审查。这使得信用不良的人也能获得加密货币贷款，而这些人可能因信用记录不佳而无法获得传统贷款。
较低的利率：由于这些贷款以加密货币作为抵押品，因此利率往往低于无担保个人贷款或信用卡的利率。
保留加密资产的所有权：通过加密货币贷款，您可以在保持加密货币资产完好无损的同时借入现金，避免出售资产的需要。
税收优惠：由于贷款根据 国税局 （美国国税局），加密货币贷款可以提供税收优惠，让您获得流动性，而不会触发出售加密货币等应税事件。
另请参阅： 如何使用我的虚拟加密卡？
加密货币贷款的风险
1. 清算风险
如果您的抵押品价值低于平台的清算门槛，平台会自动出售您部分（或全部）抵押品来偿还贷款。
举例来说：你存入价值 10,000 美元的比特币，贷款价值比 (LTV) 为 50%，并借入 5,000 美元。比特币价格下跌 30%，你的抵押品现在价值 7,000 美元。你的 LTV 上升至约 71%。
如果清算门槛为贷款价值比 (LTV) 的 80%，则您尚未被清算，但贷款价值比再下跌 11% 就会触发自动出售。策略：大多数顾问建议贷款价值比 (LTV) 保持在 30% 至 40% 之间，以维持安全缓冲。
2. 平台破产及再抵押风险
2022 年 Celsius、BlockFi 和 Voyager 的倒闭表明了再抵押的危险性，即平台将你的抵押品借贷到高风险收益策略中。
当这些策略失效时，客户资金就会消失。只有那些采用隔离托管并公开储备金证明的平台才能提供结构性保障，避免这种情况发生。
3. 智能合约风险（去中心化金融）
DeFi协议运行在代码之上。如果代码存在漏洞，资金就可能被利用。BZx协议在2020年的一次闪电贷攻击中损失了约1万美元。
始终使用经过审计的智能合约和显著总锁定价值（TVL）的协议（表明经过实战检验）。
4. 波动性和追加保证金
保留现有内容——新增：加密货币市场全天候运转，这意味着即使您在睡觉，清算也可能发生。将贷款价值比 (LTV) 警报设置为远高于您的清算阈值，并考虑使用像 Ledn 这样提供部分清算（仅出售所需部分）而非全部平仓的平台。
相关新闻： 什么是 UPay Business？您需要了解的一切
加密货币贷款的替代方案
加密货币贷款并非释放数字资产价值的唯一途径。如果您不愿承担清算风险或还款义务，以下三种方案值得考虑：
1。 跑马圈地
您无需用加密货币作抵押进行借贷，而是将其锁定在质押池中，随着时间的推移赚取被动收益。没有债务，没有清算风险，您的加密货币在您持有期间为您创造收益。
最适合： 长期持有者，他们不需要立即变现，但希望资产产生收益。
典型收益率：年化收益率 4%–12%，具体取决于资产和平台。
2.收益账户
有些平台允许你将加密货币存入计息账户，类似于储蓄账户，但账户里存放的是数字资产。这样你就能获得收益，而无需承担任何贷款义务。
最适合： 保守型投资者，希望获得收益，但又不想面临复杂的流程或清算风险。
平台：Nexo、Binance Earn、Coinbase
3. UPay 卡
还没准备好借贷或质押？UPay 卡让您直接使用加密货币消费——无需抵押，无清算风险，无需还款计划。
立即将您的资产兑换成现金，并在任何接受银行卡的地方使用。
最适合：希望简单、灵活地使用资金而无需复杂的借贷流程的日常加密货币用户。
结语
2022年Celsius和BlockFi的倒闭彻底改变了加密货币借贷行业。幸存下来的平台，如Ledn、Nexo、YouHodler和Aave，更加透明且受到监管，年利率低至5%。
如上表所示，无论您喜欢 CeFi 还是 DeFi，现在都有一系列不错的选择。
记住，借款时贷款价值比要控制在安全范围内（30-40%），确认你的平台有隔离托管机制，并且永远不要借超过你偿还能力的金额。
还没准备好申请加密货币贷款？UPay 卡让您轻松便捷地使用加密货币。
常見問題解答
你可以借加密货币吗？
是的，你可以借出加密货币。现在有很多平台允许你借出加密货币并赚取利息，或者根据你的需求用加密货币进行贷款。
它与传统银行贷款的运作方式不同，但基本理念相同。您获得资金，而贷款方则获得回报。近年来，这一流程变得更加便捷，您无需成为加密货币专家即可入门。
您能获得无抵押的加密货币贷款吗？
是的，我们上面提到的平台提供无抵押或最低抵押要求的加密贷款。
最好的加密贷款类型是什么？
理想的加密贷款类型取决于个人需求，抵押贷款提供安全性，无抵押贷款提供灵活性。
加密货币中的抵押是什么意思？
加密货币中的抵押是指质押资产以获得贷款或在区块链网络内进行金融交易的过程。
如何获得闪电贷款？
为了获得闪电贷款，用户需要与 Aave 或 Equalizer Finance 等 DeFi 平台合作并了解智能合约的执行。
加密货币贷款需要缴税吗？
在大多数国家，提取加密货币贷款本身并不构成应税事件。然而，资金用途和抵押品的处理方式可能会使情况变得复杂。如果您的抵押品被变现，则可能触发资本利得税。
通过借贷加密货币赚取的利息通常也被视为应税收入。由于加密货币相关的税法仍在不断发展变化，因此咨询了解加密货币的税务专业人士始终是最稳妥的做法。
