全球加密货币采用情况：摩纳哥公国

摩纳哥公国加密货币采用现状

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摩纳哥公国以其高度集中的财富和作为全球奢侈品中心的声誉而闻名，如今正积极进取地参与加密货币领域。由于其对金融创新持开放态度，摩纳哥公国吸引了众多个人和机构对数字资产的兴趣。

2025 年亨利加密货币采用指数基于29 个设有投资移民计划的司法管辖区的 750 多个数据点评估加密货币的采用和整合情况，摩纳哥公国得分为 60 分中的 34.4 分。

根据该指数，摩纳哥公国实行零所得税和资本利得税，这使其对加密货币投资者具有独特的吸引力。该国加密货币ATM机的普及程度很高，相对于其规模而言，ATM机的数量也相当可观。摩纳哥政府在“扩展摩纳哥”计划下推行的各项举措，支持在代币化证券和数字身份领域进行区块链实验，这使得摩纳哥公国在吸引高净值加密货币投资者方面独树一帜。

截至2025年11月，全球加密货币持有者已达约737亿人，加密货币总市值在2025年首次突破4万亿美元。全球加密货币百万富翁人数激增至24.17万人，短短12个月内增长了惊人的40%。

摩纳哥公国的居民和企业正在将加密货币融入到他们的金融策略中，用于投资、房地产，甚至日常交易。摩纳哥公国的一些奢侈品零售商和房地产公司现在接受比特币和以太坊等加密货币作为支付方式。

这种趋势在国际投资者和富裕人士中尤其受欢迎，他们希望以简化的方式进行大额采购，而无需面对复杂的货币兑换问题。

此外，摩纳哥公国政府也表现出支持的态度。该国正在制定相关法规，以确保数字货币在法律框架内运作。摩纳哥正在构建符合金融行动特别工作组（FATF）反洗钱和打击恐怖主义融资标准的体系。

这项监管支持可能至关重要，因为摩纳哥公国的目标是吸引区块链初创企业，并成为欧洲加密货币创新中心。

摩纳哥的加密法 

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摩纳哥公国于2022年7月7日通过的第1,528号法律，为公国的数字投资者建立了一个更加明确的法律框架。该法律引入了关键定义，并对加密资产服务和首次代币发行（ICO）进行了规范，与欧洲近期出台的法律保持一致。

摩纳哥公国的法律界定了哪些加密相关服务和资产属于受监管活动。该法律还将元宇宙定义为“一个持续且同步的平台，它创建一个或多个虚拟沉浸式空间，以虚拟化身的形式向多个用户提供产品和在线服务，这些虚拟化身能够移动并进行社交和经济互动。”

该法律区分了需要国务部长批准的服务和需要金融活动控制委员会 (CCAF)批准的服务。

国务部长批准

对于以下活动，必须获得此项批准：

• 加密资产的发行、存放和管理
• 加密资产交易运营平台
• 涉及数字资产或法定货币的转移

批准取决于摩纳哥注册、良好的管理声誉和反洗钱合规性等条件。

CCAF批准

CCAF 负责监管涉及加密货币投资、订单执行和咨询服务的活动。部分授权提供商可能无需重新批准，但必须告知监管机构。 

已获得摩纳哥金融管理局 (CCAF) 授权在摩纳哥公国开展此类金融活动的金融机构无需事先获得批准，但须事先向监管机构提供相关信息。

ICO监管澄清

在摩纳哥公国进行首次代币发行（ICO）需要事先获得行政部门批准，无论是公开发行还是私募发行均适用。私募ICO必须符合若干标准之一，例如面向合格投资者或拥有大量投资的投资者。

公开发行不得使用非同质化代币，且面向公众发行的代币不得包含金融代币。发行方必须明确说明代币的性质、发行方式和面值。 

2020 年 6 月，摩纳哥公国通过第 1491 号法案，成为世界上第一个为证券型代币发行 (STO) 建立专门法律框架的国家。

摩纳哥公国对加密货币征税 

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摩纳哥公国的税收政策使其成为富裕居民的热门选择，尤其受到那些寻求低所得税或零所得税方案的人士的青睐。自1869年以来，摩纳哥公国一直不对居民征收个人所得税。此外，企业所得税仅适用于主要在摩纳哥公国境外运营的企业。

摩纳哥最近将加密货币纳入免税政策，进一步吸引了数字资产持有者，因为在摩纳哥公国出售加密货币无需缴税。该国的银行系统也熟悉加密货币交易，这进一步推动了人们对加密货币日益增长的兴趣。

除法国公民外，该国居民无需缴纳个人所得税。投资收益、资本利得、股息以及就业和自由职业收入均无需缴税。这种税收制度尤其吸引企业家、个体经营者或自由职业者、专利持有者、加密货币投资者、职业运动员和电子竞技选手。

然而，摩纳哥公国并非免税天堂。它征收近20%的增值税，征收印花税，而且公司若不能证明四分之三的利润是在公国境内产生的，则需缴纳33%的利润税。

摩纳哥优惠的税收环境吸引了众多超级富有的加密货币持有者，投资收入和资本收益无需缴纳个人所得税，但根据法国-摩纳哥税收安排，法国国民是一个值得注意的例外。

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2025 年 10 月，摩纳哥公国和欧盟签署了一项议定书，修订了双方 2016 年关于自动交换金融账户信息的协议，使摩纳哥的框架与经合组织更新的共同报告标准（“CRS 2.0”）保持一致。

该协议于2025年10月13日在布鲁塞尔签署，同时还与安道尔、列支敦士登和圣马力诺进行了类似的更新。修订后的文本纳入了新的报告类别，例如数字资产、电子货币和央行数字货币，加强了金融机构的尽职调查义务，并更新了数据保护相关条款，以确保符合欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）。

这些协议彰显了欧盟对透明度和国际合作的承诺。通过更新这些协议并使其与修订后的经合组织标准保持一致，我们正在加强税务合规，并确保国际竞争环境的公平性。

欧盟税务总干事 Gerassimos Thomas

据摩纳哥公国财政和经济部长皮埃尔-安德烈·基亚波里称，该议定书确认了摩纳哥公国“坚定不移地致力于最高的国际税收标准”，与不断发展的经合组织期望保持同步，同时维护摩纳哥公国的财政主权。

2016年欧盟-摩纳哥协议

2016 年的原始协议取代了 2004 年有限的“储蓄指令”安排，建立了一个全面的系统，用于在摩纳哥和所有欧盟成员国之间自动进行年度银行和投资账户信息的交换。

每年，摩纳哥都会向欧盟税务机关传输欧盟居民持有的账户的身份和财务数据（余额、股息、利息和资产出售所得），同时接收摩纳哥居民在欧盟账户中的同等数据。

该协议于 2017 年 1 月 1 日生效，标志着传统银行保密制度的彻底终结，并将摩纳哥纳入经合组织的全球透明度网络。

2025 年议定书有哪些变更？

2025 年的修正案主要使摩纳哥-欧盟框架与经合组织 2022 年的 CRS 修订保持一致，该修订已在欧盟的行政合作指令 (DAC8) 中转化。

关键要素包括：

• 扩大资产覆盖范围——报告范围现已扩展至数字货币和电子货币产品。
• 加强核查——加强金融机构的尽职调查规则，以确认客户的税务居民身份。
• 更详细的报告——细粒度的账户和交易数据，以提高税务机关的使用效率。
• 现代化的隐私保护措施——明确整合 GDPR 级别的保护措施。

该协议确保摩纳哥公国的金融机构采用与欧盟成员国相同的标准。协议于2026年1月1日生效，规范2025年账户数据的交换。

历史和政策背景

数十年来，摩纳哥的金融模式依赖于自由裁量权和免征所得税。然而，在阿尔贝二世亲王的领导下，摩纳哥公国转型为合作型金融中心。自2009年以来，摩纳哥签署了多项税务信息交换协议，加入了经合组织的全球透明度论坛，并一直被评为符合国际标准。

2016年与欧盟达成的协议使摩纳哥加入欧洲自动交易网络。摩纳哥反洗钱和税法的一系列改革（包括实施欧盟第六项反洗钱指令）进一步巩固了这一立场。如今，摩纳哥未出现在任何欧盟或经合组织的税务黑名单上，摩纳哥政府强调这一点，以此证明其坚持公平税收原则。

此次更新为何如此重要

金融创新为潜在的逃税行为创造了新的途径。经合组织2022年对共同申报准则（CRS）的修订弥补了这些漏洞；欧盟随后在第八版发展援助协议（DAC8）中予以效仿；而摩纳哥2025年的议定书则确保了完全等效。

若不进行此次更新，2016 年的文本将面临落后于全球惯例的风险。摩纳哥及时签署该协议，表明其将继续与欧盟以及二十国集团在打击逃税和洗钱方面开展合作。

对欧盟而言，这些微型国家协议确保欧洲的近邻国家采用相同的透明度标准，从而维护单一市场的完整性。对摩纳哥而言，这些协议确保其获得认可，成为一个值得信赖、以规则为基础的金融管辖区——这对投资者信心和国际声誉至关重要。

摩纳哥对加密资产的监管立场

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摩纳哥金融监管委员会允许在法律框架内进行加密货币活动，但强调其风险极高，因为这些资产缺乏监管保障。建议投资者：

• 验证加密货币发行者的可信度，包括注册、位置、工作许可和管理诚信。
• 了解所涉及的加密资产的性质。
• 评估相关因素 风险 以及对存储资产的保护措施。
• 评估流动性潜力和相关风险。

加密货币运营的一般许可要求

摩纳哥的做法与欧盟及其邻国法国的规定类似。要推出加密货币交易所或类似服务，公司必须在当地设立实体机构，包括实体办公室，并满足至少150,000万欧元的注册资本要求。主要要求包括：

• 聘请经验丰富的财务人员和董事。
• 开设专门的银行账户用于交易。
• 任命合规人员监督反洗钱 (AML) 遵守情况。
• 提交硬件和软件详细信息，以证明其运行能力。
• 提供了解您的客户 (KYC) 文档。

在摩纳哥申请加密货币交易所许可的步骤

许可流程涉及几个阶段：

• 公司成立：注册一个具有明确商业目标的法人实体，核实创始人和管理层的资质，获得合法地址，并形成授权资本。
• 文件准备：制定运营政策，包括遵守当地法律，然后提交许可证申请以及所需文件。
• 合规与审批：公司注册后，提交所有许可文件以供监管部门审查并等待批准。

合规要点

摩纳哥的反洗钱法规要求持有执照的加密货币公司：

• 评估与其处理的资产和交易相关的风险。
• 为加密交易创建内部政策。
• 指派人员确保遵守法律要求。
• 积极监控加密交易。
• 维护详细的客户记录并向当局报告可疑活动。
• 培训员工识别金融犯罪风险。

这些规则为加密货币公司在摩纳哥运营时管理风险和维护透明度提供了一个结构化的框架。这些法规有助于防范加密货币诈骗和黑客攻击。

这些规则为加密货币公司在摩纳哥运营时管理风险和维护透明度提供了一个结构化的框架。

摩纳哥的加密货币使用情况 

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摩纳哥人使用加密货币进行各种活动，从投资、数字资产管理到日常交易。主要方式如下：

房地产交易

摩纳哥的房地产交易费用位居世界前列，一些公司现在接受加密货币作为高价房产交易的支付方式。这对于来自资本转移监管复杂地区的投资者来说尤其具有吸引力。

房地产中的加密货币交易也允许快速结算，通常可以减少对银行等中介机构的需求，因为这些中介机构可能会减慢交易速度。一些房地产公司已经开始以比特币或以太坊的价格列出房产，主要针对的是拥有大量加密货币投资组合的富裕买家和投资者。

投资与财富管理

摩纳哥素有高净值人士避风港的美誉，许多私人财富管理机构开始将加密货币纳入其投资组合。尽管加密货币波动性较大，但人们越来越将其视为一种多元化资产类别，并认为其具有高回报潜力。

摩纳哥的一些财富管理公司目前正与客户合作，将部分投资组合配置到比特币和山寨币等数字资产以及加密货币基金。投资者在选择加密货币进行投资时，应考虑加密货币的最大优势以及加密货币交易策略。

随着全球加密货币普及率的持续增长，许多人不禁要问：人们是否还在购买加密货币？答案是肯定的，机构投资者对加密货币的接受度预计将在2025年达到新的高度。

跨境支付和汇款

摩纳哥的国际居民群体受益于加密货币在跨境汇款和支付方面的便利。数字资产为国际转账提供了一种比传统银行系统更快、更经济的替代方案。

加密赌博/加密赌场

摩纳哥是全球知名的赌场中心，以其奢华的博彩体验而闻名，如今加密货币博彩也开始在当地兴起。虽然摩纳哥的大多数传统赌场仍然使用传统货币，但该地区的一些在线平台已经开始接受加密货币。这些加密货币赌场允许玩家使用比特币、以太坊和其他主流加密货币进行投注和提款。

日常付款和购买

虽然摩纳哥在日常交易中对加密货币的采用有限，但一些高端零售商、豪华汽车经销商和餐厅已经开始接受比特币和其他数字货币。这些机构主要服务于喜欢使用加密货币作为支付方式的国际游客和富裕居民。

摩纳哥采用加密货币面临的挑战

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尽管对数字资产充满热情，但摩纳哥在广泛采用加密货币的过程中仍面临几个关键挑战：

监管演变与合规

尽管摩纳哥已于2022年颁布了第1,528号法律，并通过2025年10月的协议与欧盟标准接轨，但监管环境仍在不断变化。企业必须了解加密货币法规，并密切关注全球范围内的加密货币诉讼和执法行动。摩纳哥也必须继续适应金融行动特别工作组（FATF）的标准和国际最佳实践。

安全和隐私问题

与任何数字资产一样，加密货币也容易受到黑客攻击和安全漏洞的侵害。

摩纳哥的富裕居民尤其关注资产保护，而备受瞩目的安全漏洞可能会阻碍新用户注册。隐私也是一个重要考量因素，因为加密货币交易有时会泄露敏感的财务数据。加密货币交易所的储备金证明机制对于建立信任变得越来越重要。

商家采用率有限

尽管一些高端零售商和房地产公司接受加密货币，但在日常商业中的应用仍然有限。这限制了居民和游客使用加密货币进行日常消费的实用性，尤其是小额、频繁的交易。

市场波动

比特币和以太坊等加密货币价值的波动使其难以用于日常交易。这种波动性可能给企业和消费者带来巨大的收益或损失，从而阻碍部分用户使用加密货币进行交易。了解加密货币市场效率以及加密货币的积累和分配指标，可以帮助投资者应对这些挑战。

银行业务和转换问题

加密货币与传统货币之间的转换可能既复杂又昂贵，还可能产生费用和延迟。一些银行仍然不愿整合数字货币服务，这可能会阻碍无缝金融交易的进行。

摩纳哥采用加密货币的潜在好处

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摩纳哥采用加密货币的历程带来了几个潜在的好处，可以提升其作为金融和奢侈品目的地的地位：

经济多样化程度提高

通过接纳加密货币，摩纳哥可以实现经济多元化，摆脱对旅游业、奢侈品和银行业依赖。加密货币的普及有望吸引区块链初创公司、金融科技公司以及寻求创新友好环境的科技投资者，从而创造新的就业和投资机会。

摩纳哥2023年的GDP约为10亿美元，人均GDP为256,581美元，位居世界前列。政府于2019年启动的“扩展摩纳哥”计划旨在利用区块链技术改善医疗体系、经济和交通出行，将摩纳哥打造成为一个“智慧公国”。

增强对高净值人士的吸引力

加密货币的普及可以增强摩纳哥对富裕人士和数字游民的吸引力，这些人往往寻求税收优惠的环境。凭借税收优惠和加密货币友好型服务，摩纳哥可以吸引有意在稳定的基础上管理数字资产和金融投资组合的新居民。

预计到2025年，全球加密货币百万富翁人数将飙升至241,700人，短短12个月内增长了40%。摩纳哥对加密货币投资免征资本利得税，使其成为这一日益增长的人群的理想目的地。

简化跨境交易

摩纳哥拥有大量国际居民，因此有望从加密货币带来的跨境交易便利中获益。加密货币提供了一种更简单、更快捷、通常也更经济高效的全球支付方式，这对在海外经商的投资者和外籍人士来说极具吸引力。

推动房地产和奢侈品行业

通过接受加密货币，摩纳哥的豪华房地产和零售行业可以吸引国际买家和投资者。加密货币交易消除了货币兑换的需要，使海外买家在进行高价值购买时更加便捷，避免了货币兑换的麻烦。

与全球创新趋势保持一致

摩纳哥参与欧盟自动交换框架并采纳经合组织更新后的共同申报标准（CRS 2.0），使其在全球金融透明度方面处于领先地位。这种合规性提升了摩纳哥作为数字资产管理和加密货币借贷平台值得信赖的司法管辖区的声誉。

结语

摩纳哥对加密货币的积极态度表明其致力于成为欧洲数字金融中心。摩纳哥与欧盟于2025年10月签署的协议（已于2026年1月1日生效）体现了摩纳哥在拥抱金融创新的同时，坚持最高国际标准的决心。

摩纳哥在2025年亨利加密货币采用指数（Henley Crypto Adoption Index）中获得34.4分（满分60分），使其成为加密货币投资者，尤其是寻求零资本利得税和完善监管框架的高净值人士的理想目的地。摩纳哥政府推出的“扩展摩纳哥”（Extended Monaco）计划以及ICO和STO相关法律框架的建立，体现了其对区块链技术的积极态度。

预计到 2025 年，全球加密货币市场规模将超过 4 万亿美元，全球加密货币持有者将达到 737 亿人。摩纳哥采取的谨慎平衡策略使其能够很好地把握不断增长的数字资产经济中的很大一部分份额。

然而，能否实现广泛应用取决于该国能否应对商户受理、银行系统整合和安全问题等方面持续存在的挑战。此外，还需要持续的监管改革和教育，以确保潜在用户感到安全。

这段旅程并非一帆风顺，但其潜在的经济和社会效益，加上摩纳哥作为值得信赖、合规的司法管辖区所拥有的独特地位以及卓越的税收优势，使得摩纳哥在 2026 年及以后对加密货币的采用方式值得密切关注。