في خطوة تؤكد على الأهمية المتزايدة للمدفوعات القائمة على تقنية البلوك تشين، وافقت ماستركارد على الاستحواذ على شركة مقرها لندن stablecoin شركة BVNK الناشئة في مجال البنية التحتية تحصل على تمويل يصل إلى 1.8 مليار دولار.
ومن المتوقع إتمام الصفقة، التي تتضمن 300 مليون دولار كمدفوعات قائمة على الأداء، قبل نهاية عام 2026، رهناً بالموافقات التنظيمية.
يمثل هذا الاستحواذ أكبر رهان لشركة ماستركارد حتى الآن على العملات الرقمية، ويشير إلى اشتداد المنافسة مع شركة فيزا المنافسة في السباق للسيطرة على أنظمة الدفع من الجيل التالي.
الوجبات السريعة الرئيسية
- تخطط ماستركارد للاستحواذ على شركة BVNK مقابل ما يصل إلى 1.8 مليار دولار لتعزيز مكانتها في مجال المدفوعات القائمة على تقنية البلوك تشين.
- ستتيح عملية الاستحواذ إجراء معاملات عبر الحدود بشكل أسرع وأقل تكلفة من خلال دمج إمكانيات العملات المستقرة في شبكة ماستركارد الحالية.
- توفر البنية التحتية لـ BVNK، التي تمتد لأكثر من 130 دولة والعديد من سلاسل الكتل، جسراً جاهزاً بين العملات الورقية والأصول الرقمية.
- تعكس هذه الصفقة اشتداد المنافسة بين ماستركارد وفيزا في السباق نحو ريادة حلول الدفع المدعومة بالعملات المستقرة.
- إن تزايد اعتماد العملات المستقرة ووضوح اللوائح التنظيمية المحيطة بها يدفع الشركات المالية الكبرى التقليدية إلى دمج تقنية البلوك تشين في أنظمة الدفع الرئيسية.
رهان استراتيجي على مدفوعات العملات المستقرة
تكتسب العملات المستقرة - وهي أصول رقمية مرتبطة بعملات تقليدية كالدولار الأمريكي - رواجاً متزايداً لقدرتها على تمكين معاملات أسرع وأقل تكلفة مقارنةً بأنظمة الدفع التقليدية. ويعكس قرار ماستركارد بالاستحواذ على BVNK تحولاً أوسع نطاقاً بين المؤسسات المالية الكبرى الساعية إلى دمج تقنيات البلوك تشين في بنيتها التحتية الأساسية.
وتعتقد الشركة أن العملات المستقرة يمكن أن تعزز المدفوعات عبر الحدود والمعاملات التجارية والمدفوعات في الوقت الفعلي عن طريق تقليل الاحتكاك وأوقات التسوية.
وفي حديثه عن الأساس المنطقي وراء الصفقة، أكد جورن لامبرت، كبير مسؤولي المنتجات في ماستركارد، على أهمية سرعة طرح المنتج في السوق:
وأضاف أن تكرار مثل هذه البنية التحتية داخلياً سيستغرق وقتاً طويلاً، مما يجعل الاستحواذ هو المسار الأكثر عملية:
ما الذي تقدمه BVNK؟
تأسست شركة BVNK عام 2021، وسرعان ما رسخت مكانتها كلاعب رئيسي في مجال البنية التحتية للعملات المستقرة. وتقدم الشركة خدمات خلفية تُمكّن الشركات والمؤسسات المالية وشركات التكنولوجيا المالية من إرسال واستقبال وتخزين وتحويل العملات المستقرة عبر شبكات بلوك تشين متعددة.
تعمل منصتها في أكثر من 130 دولة وتدعم مجموعة واسعة من حالات الاستخدام - من دفع رواتب الموظفين الدوليين إلى تمكين إيداع العملات المشفرة لمنصات التداول وخدمات الألعاب.
أكد جيسي هيمسون ستروثرز، الرئيس التنفيذي لشركة BVNK، كيف يمكن للتكامل مع ماستركارد أن يوسع نطاق وصولها:
تقوم الشركة حاليًا بمعالجة عشرات المليارات من الدولارات من حجم المدفوعات السنوية، وقد بنت علاقات قوية عبر النظام البيئي للعملات المشفرة والتكنولوجيا المالية - وهي أصول يقول المحللون إنها تجعلها هدفًا جذابًا للاستحواذ.
الربط بين أنظمة العملات الورقية وأنظمة البلوك تشين
يتمثل أحد الأهداف الرئيسية للصفقة في ربط الأنظمة المالية التقليدية بشبكات الدفع القائمة على تقنية البلوك تشين. وتخطط ماستركارد لاستخدام بنية BVNK التحتية لإنشاء توافق سلس بين العملات الورقية والعملات المستقرة.
وهذا يعني أن المستخدمين سيتمكنون في نهاية المطاف من تحويل الأموال عبر الحدود، وتسوية المعاملات، أو إجراء المدفوعات باستخدام العملات المستقرة دون الحاجة إلى التعامل مع عمليات العملات المشفرة المعقدة.
أشار لامبرت إلى المسار الأوسع للصناعة:
وأضاف أن دمج تقنية البلوك تشين في شبكة ماستركارد من شأنه أن يحسن كلاً من السرعة وقابلية البرمجة لمجموعة واسعة من المعاملات.
الضغط التنافسي وزخم الصناعة
تأتي هذه الصفقة في وقت تكتسب فيه العملات المستقرة زخماً عالمياً، مدعومةً بتزايد وضوح الأنظمة التنظيمية وارتفاع معدلات استخدامها. ووفقاً لتقديرات القطاع، بلغت أحجام مدفوعات العملات المستقرة مئات المليارات من الدولارات العام الماضي، مما يُبرز دورها المتنامي في التمويل العالمي.
بالنسبة لشركة ماستركارد، تُعتبر هذه الخطوة أيضاً دفاعية. لطالما نُظر إلى العملات المستقرة على أنها تهديد محتمل لشبكات البطاقات التقليدية، لا سيما في المدفوعات عبر الحدود حيث لا تزال الرسوم والتأخيرات كبيرة.
بدلاً من مقاومة هذا التحول، تقوم ماستركارد بوضع العملات المستقرة كطبقة تكميلية لبنيتها التحتية الحالية.
وقد لاقت الصفقة ترحيباً واسعاً من المحللين. وتشير شركات الأبحاث إلى أن إمكانيات BVNK تتوافق بشكل جيد مع خدمات ماستركارد الحالية، مما يوفر طرقاً جديدة لتحويل الأموال بين أنظمة العملات الورقية وأنظمة البلوك تشين.
الميزة التنظيمية والانتشار العالمي
تكمن إحدى نقاط القوة الرئيسية لشركة BVNK في نطاقها التنظيمي الواسع. فقد حصلت الشركة على تراخيص في العديد من الولايات القضائية، وهي عملية تستغرق وقتاً طويلاً وتتسم بالصعوبة بالنسبة للشركات الجديدة.
تعتقد ماستركارد أن خبرتها في العمل مع البنوك والهيئات التنظيمية ستعزز مكانة BVNK بشكل أكبر.
وأشار لامبرت إلى أن الامتثال التنظيمي ليس مجرد شرط، بل هو ميزة تنافسية:
قد يساعد هذا التركيز على الامتثال شركة ماستركارد على جذب العملاء المؤسسيين الذين يتوخون الحذر بشأن دخول مجال الأصول الرقمية.
ماذا يعني هذا لمستقبل المدفوعات؟
تُبرز صفقة ماستركارد-BVNK اتجاهاً واضحاً: تقارب التمويل التقليدي مع تقنية البلوك تشين . ومع ازدياد قبول العملات المستقرة، تتسابق شبكات الدفع لدمجها في أنظمتها بدلاً من المخاطرة بتعطيلها.
في حال نجاح عملية الاستحواذ، فإنها قد تُمكّن من:
- معاملات عابرة للحدود شبه فورية
- انخفاض تكاليف المعاملات للشركات والمستهلكين
- إمكانيات تسوية مستمرة (24/7)
- ميزات دفع جديدة قابلة للبرمجة
بالنسبة لشركة ماستركارد، إنها فرصة للتوسع إلى ما هو أبعد من المدفوعات القائمة على البطاقات والاستفادة من قطاع سريع النمو في مجال التمويل الرقمي.
بالنسبة للصناعة الأوسع، فهذه علامة أخرى على أن العملات المستقرة تنتقل من حالات استخدام متخصصة إلى البنية التحتية المالية السائدة.
مع اشتداد المنافسة مع فيزا وغيرها من الشركات، قد تؤثر نتائج هذه الصفقة على كيفية تحرك الأموال عالميًا في السنوات المقبلة.
