Escroqueries de type « pump and dump » : la plus grande fraude cryptographique dévoilée

Les escroqueries par « pump-and-dump » existent depuis longtemps, mais avec la popularité croissante des cryptomonnaies, elles sont devenues plus répandues et sophistiquées. Cette forme de manipulation de marché consiste à gonfler artificiellement le prix d'un actif par des pratiques malhonnêtes et à le revendre avec profit, laissant ainsi des jetons dévalués à d'autres. 

La nature décentralisée et largement non réglementée du marché des cryptomonnaies permet aux fraudeurs de mettre en œuvre ces stratagèmes sans encourir de lourdes conséquences. Ces stratagèmes peuvent également entraîner de lourdes pertes financières. Les investisseurs doivent donc être vigilants et apprendre à repérer les signes avant-coureurs afin de protéger leurs actifs.

Par conséquent, afin d'aider les traders à reconnaître les arnaques de type « pump and dump » sur les cryptomonnaies et à éviter d'en être victimes , cet article explorera les mécanismes de ces arnaques, leur impact sur les investisseurs et proposera des stratégies pour éviter d'en être victime.

Points clés à retenir

• Les escroqueries de type « pump-and-dump » consistent à gonfler artificiellement le prix d'une cryptomonnaie par le biais de tactiques trompeuses, puis à la revendre avec un bénéfice.

• Les plateformes de médias sociaux comme X (anciennement Twitter) et Telegram sont utilisées pour faciliter ces stratagèmes en diffusant du battage médiatique.

• Les victimes sont confrontées à des pertes financières importantes et à une érosion de la confiance dans le marché.

• Pour la prévention, effectuez des recherches, surveillez le volume des transactions et méfiez-vous des recommandations de célébrités pour éviter les escroqueries.

Les bases de l'arnaque du « pump and dump »

Source – X (anciennement Twitter)

Une arnaque de type « pump-and-dump » est une fraude où le prix d'un actif, généralement une cryptomonnaie à faible capitalisation ou une penny stock, est artificiellement gonflé par des promotions trompeuses ou des achats massifs. Une fois le prix atteint un pic, les manipulateurs vendent leurs avoirs, laissant les investisseurs sans méfiance supporter les pertes lorsque le cours s'effondre.

Une étude de 2018 a examiné la fréquence des manipulations de cours (pump and dump) sur le marché des cryptomonnaies. Sur une période de six mois, les chercheurs ont recensé plus de 3 400 cas de ces escroqueries, principalement menées via deux plateformes de messagerie de groupe fréquemment utilisées par les investisseurs en cryptomonnaies.

Les opérations de « pump-and-dump » étaient traditionnellement menées par démarchage téléphonique, mais l'essor d'Internet a encore accru la fréquence de ces activités illégales. Aujourd'hui, les fraudeurs utilisent des plateformes en ligne pour attirer les investisseurs en prétendant détenir des informations privilégiées censées entraîner une forte augmentation de la valeur d'un actif. 

Alors que les investisseurs se précipitent pour acheter des parts, les auteurs de ces fraudes les revendent rapidement, provoquant une chute brutale du prix de l'actif et des pertes considérables pour les nouveaux investisseurs. Ces escroqueries ciblent généralement les micro-capitalisations et les petites capitalisations, plus faciles à manipuler du fait de leur faible capitalisation boursière.

Avec un flottant plus faible, il n'est pas nécessaire d'attirer un grand nombre de nouveaux acheteurs pour faire grimper le cours de l'action. L'action est souvent présentée comme une « bonne nouvelle » ou la « prochaine grande nouveauté », avec la promesse d'une annonce imminente censée faire grimper l'actif.

Bien que les détails de chaque escroquerie de type « pump and dump » puissent varier, la stratégie sous-jacente reste toujours la même : manipuler artificiellement l’offre et la demande. Ces stratagèmes ciblent généralement des actifs souvent illiquides et sujets à de fortes fluctuations de prix lorsque le volume des transactions augmente.

Une fois que le groupe d’escrocs a gonflé le prix des actifs en attirant suffisamment de nouveaux acheteurs, ils vendent leurs avoirs pour capturer des profits substantiels à court terme, laissant les investisseurs sans méfiance supporter les pertes.

Fonctionnement

Les escrocs pratiquant le « pump-and-dump » de cryptomonnaies utilisent plusieurs stratégies pour gonfler artificiellement le cours des cryptomonnaies à des fins personnelles. Pour bien comprendre le fonctionnement de ces stratagèmes, il est important d'analyser les différentes phases utilisées par les escrocs :

Communiquer des informations de base

La première étape consiste à communiquer des informations cruciales aux participants. Les escrocs indiquent le lieu de l'échange où l'opération aura lieu, l'heure exacte de démarrage de la pompe et si elle sera accessible à tous ou classée par niveaux. En cas de « free for all », les membres VIP et réguliers reçoivent les informations simultanément. 

Cependant, dans de nombreux cas, les membres VIP bénéficient d'un accès anticipé aux détails, parfois des heures ou même des jours avant les membres réguliers, ce qui leur donne un avantage.

Annonce de la pièce Target

Durant cette phase, la cryptomonnaie cible est révélée plusieurs fois à l'approche de la date de lancement. Les membres du groupe sont informés de la cryptomonnaie cible dès le début du lancement, mais cette information est généralement partagée en premier lieu avec les membres les plus haut placés. 

De plus, le nom de la cryptomonnaie est généralement affiché dans un graphique flou que seuls les humains peuvent facilement déchiffrer. L'objectif est d'empêcher les robots d'analyser le message à l'aide d'un logiciel de reconnaissance optique de caractères (OCR), qui peut exécuter les transactions beaucoup plus rapidement que les participants humains.

Créer du buzz pour attirer les investisseurs extérieurs

Dans la dernière phase, la diffusion frauduleuse d'informations commence. Les administrateurs publient des tweets sur le prix de la cryptomonnaie visée, incitant les membres du groupe à créer un engouement. Cela déclenche souvent des achats paniques ou crée un sentiment d'urgence alimenté par la peur de rater une opportunité ( FOMO ).

Les escrocs s'appuient largement sur les réseaux sociaux comme Twitter, les salons de discussion et les forums pour diffuser l'information et attirer des investisseurs peu méfiants, ce qui contribue à la hausse du cours de la cryptomonnaie. Lorsque les investisseurs extérieurs sont séduits par l'engouement, les orchestrateurs et les premiers participants ont déjà vendu leurs avoirs, laissant les retardataires subir des pertes importantes lors de l'effondrement du cours.

L'une des arnaques de type « pump and dump » les plus tristement célèbres a été perpétrée avec BitConnect en 2017. Les promoteurs ont faussement affirmé que BitConnect disposait d'un robot de trading révolutionnaire garantissant des rendements élevés, attirant ainsi un grand nombre d'investisseurs.

À son apogée, BitConnect a atteint une capitalisation boursière de plus de 2 milliards de dollars. Cependant, le système a échoué lorsque la plateforme s'est révélée frauduleuse, laissant les investisseurs avec des pertes colossales.

Signes d'une arnaque cryptographique de type « pump-and-dump »

Source : Pixabay

Les opérations de « pump-and-dump » sur le marché des cryptomonnaies se caractérisent généralement par de rapides fluctuations de prix et une activité de trading inhabituelle. Voici quelques indicateurs clés pour identifier ces fraudes :

Pics de prix soudains

Une hausse brutale et inattendue du prix d'une cryptomonnaie, souvent sans nouvelles ni développements sous-jacents, est l'un des principaux signes d'une opération de « pump-and-dump ». Ces flambées de prix s'accompagnent généralement de volumes d'échanges importants, que les spéculateurs utilisent pour attirer des investisseurs peu méfiants en quête de profits rapides. 

Une fois que le prix atteint son sommet, les manipulateurs vendent leurs avoirs, ce qui provoque une chute du prix et laisse les investisseurs tardifs avec des pertes substantielles.

Volume d'échange élevé

Une hausse du volume des échanges sans raison réelle ni information officielle peut également être le signe d'une opération de « pump-and-dump ». Des volumes d'échange artificiellement accrus sont utilisés pour créer l'illusion d'une demande accrue pour la cryptomonnaie.

Cependant, cette hausse est davantage motivée par la manipulation que par un véritable intérêt des investisseurs. Dès que les spéculateurs se débarrassent de leurs avoirs, le volume gonflé diminue et les prix s'effondrent, laissant les investisseurs avec des actifs dévalués.

Hype et promotion

Le battage médiatique sur les réseaux sociaux est au cœur des opérations de « pump-and-dump ». Les fraudeurs utilisent de fausses informations, des affirmations exagérées et un marketing agressif sur les plateformes sociales pour créer le buzz autour d'une cryptomonnaie particulière. 

Ils diffusent souvent des informations trompeuses sur des développements ou des partenariats à venir afin de susciter l'enthousiasme et la peur de rater quelque chose (FOMO) chez les investisseurs potentiels. De faux comptes et de fausses recommandations sont fréquemment utilisés pour entretenir l'illusion de crédibilité et de demande.

Manque de valeur fondamentale

Les systèmes de « pump-and-dump » ciblent souvent des cryptomonnaies ayant peu, voire aucune, valeur intrinsèque ou utilité. Ces cryptomonnaies manquent généralement de modèle économique bien défini ou d'application concrète, ce qui en fait des cibles faciles à manipuler. 

Les fraudeurs peuvent créer des récits trompeurs pour gonfler la valeur perçue de la pièce, en utilisant des termes techniques ou des mots à la mode pour semer la confusion et induire en erreur les investisseurs en leur faisant croire que le projet a plus de mérite qu'il n'en a réellement.

Manque de transparence

De nombreuses fraudes frauduleuses sont orchestrées par des individus ou des groupes anonymes, ce qui rend difficile le suivi de leurs activités ou la vérification de la légitimité de leurs déclarations. Les fraudeurs utilisent souvent de fausses identités, des comptes anonymes et des canaux de communication cachés pour échapper à la détection. 

Un manque de transparence, notamment concernant les développeurs de la pièce, les objectifs du projet ou l'identité de ceux qui en font la promotion, devrait servir de signal d'alarme important pour les investisseurs potentiels.

En substance, les opérations de « pump-and-dump » de cryptomonnaies représentent une menace sérieuse pour le marché des cryptomonnaies. Les investisseurs doivent se montrer prudents face à l'un des signes mentionnés ci-dessus. 

Des recherches approfondies et du scepticisme sont essentiels avant de s’engager dans un investissement en crypto-monnaie, en particulier lorsque l’opportunité semble trop belle pour être vraie.

Pourquoi les escroqueries de type « Pump and Dump » sont-elles courantes dans le domaine des crypto-monnaies ?

Source – Pinterest

Contrairement aux marchés boursiers traditionnels, le marché des cryptomonnaies reste largement non réglementé, ce qui en fait une cible privilégiée pour les escroqueries de type « pump-and-dump ». De plus, la nature décentralisée et anonyme des transactions cryptographiques permet aux acteurs malveillants d'opérer avec une surveillance minimale. 

Plusieurs facteurs rendent les schémas de pompage et de vidage plus probables dans l’espace crypto :

Faibles capitalisations boursières

Il existe plus de 22 000 actifs numériques sur le marché des cryptomonnaies, dont beaucoup présentent une faible capitalisation boursière. Par conséquent, une somme relativement faible peut avoir une incidence significative sur leur prix. 

Cela fait de ces jetons des cibles attrayantes pour les escrocs, qui peuvent manipuler les prix plus facilement que sur le marché boursier.

FOMO (Peur de manquer quelque chose)

Les investisseurs en cryptomonnaies sont souvent motivés par la crainte de passer à côté d'un investissement potentiellement lucratif. Lorsqu'ils constatent une hausse rapide du prix d'un jeton, ils sont plus susceptibles de se lancer sans avoir étudié le projet en profondeur, devenant ainsi victimes d'une arnaque.

Absence de réglementation

Bien que des régulateurs comme la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis aient pris des mesures pour lutter contre la manipulation du marché boursier, le marché des cryptomonnaies reste largement non réglementé. Les escrocs profitent de ce manque de surveillance pour orchestrer des opérations de « pump-and-dump » sans craindre de poursuites judiciaires.

Il convient également de noter qu'en mars 2021, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaine a mis en garde les consommateurs contre les risques d'escroqueries de type « pump and dump », notamment concernant les cryptomonnaies récemment lancées ou peu liquides. Afin de lutter contre ces activités frauduleuses, la CFTC a mis en place un programme de signalement.

Dans le cadre de cette initiative, les personnes qui fournissent des informations originales donnant lieu à des mesures d’exécution menant à des sanctions pécuniaires d’un million de dollars ou plus pourraient être admissibles à une récompense financière allant de 10 % à 30 % du montant récupéré.

Le rôle des médias sociaux dans les systèmes de « pump and dump »

Les plateformes de réseaux sociaux comme Twitter, Telegram, Discord et Reddit jouent un rôle central dans l'organisation des arnaques de type « pump-and-dump ». Ces plateformes sont souvent utilisées pour susciter l'engouement et l'enthousiasme autour d'un jeton spécifique, facilitant ainsi l'attraction d'un grand nombre d'acheteurs. 

Voici comment les médias sociaux alimentent ces escroqueries :

Groupes de pompage coordonnés

Des groupes d'investisseurs ou d'escrocs organisent des opérations de prolifération sur des plateformes de messagerie comme Telegram et Discord. Ils opèrent souvent sur des canaux privés comptant des milliers de membres, leur demandant d'acheter des jetons spécifiques à un moment précis, ce qui gonfle le prix.

Promotions payantes et influenceurs

Certains influenceurs et célébrités sont rémunérés pour promouvoir une cryptomonnaie spécifique auprès de leurs abonnés, dont beaucoup ignorent peut-être le fonctionnement des systèmes de « pump-and-dump ». Ce soutien confère au jeton une certaine légitimité, attirant ainsi davantage d'investisseurs peu méfiants. 

Par exemple, en 2021, Kim Kardashian a été critiquée pour avoir fait la promotion d'EthereumMax, une cryptomonnaie relativement peu connue. Le cours du jeton a bondi après cette promotion, pour s'effondrer peu après, les premiers investisseurs ayant vendu leurs avoirs.

L'entrepreneuse populaire a par la suite été inculpée par la SEC pour avoir omis de déclarer qu'elle avait reçu la somme de 250 000 $ pour cette promotion et a été condamnée à une amende conséquente d'environ 1.2 million de dollars.

Activité des robots

Les robots de trading automatisés sont fréquemment utilisés pour gonfler artificiellement les volumes d'échanges, donnant ainsi l'illusion d'une cryptomonnaie plus active et populaire qu'elle ne l'est réellement. Cela crée une fausse impression de croissance organique et déclenche la peur de manquer une opportunité (FOMO) chez les investisseurs inexpérimentés.

Impact sur les investisseurs

Les arnaques de type « pump-and-dump » peuvent avoir un impact dévastateur sur les investisseurs, en particulier ceux qui débutent sur le marché des cryptomonnaies. Parmi les principales conséquences, on peut citer :

Pertes financières

Lorsque le prix d'un jeton est artificiellement gonflé, de nouveaux investisseurs l'achètent à prix fort, pensant que l'actif continuera de grimper. Cependant, lorsque les orchestrateurs se débarrassent de leurs avoirs, le prix s'effondre et ces investisseurs subissent des pertes.

Par exemple, en 2018, la SEC a inculpé Erik T. Voorhees, PDG de ShapeShift, pour son rôle dans une escroquerie de type « pump and dump » sur le marché du Bitcoin. Les investisseurs qui avaient acheté au plus fort de la hausse ont perdu des sommes considérables lors de l'effondrement du cours.

Perte de confiance dans le marché

Les fréquentes escroqueries de type « pump-and-dump » peuvent miner la confiance dans le marché des cryptomonnaies. Les investisseurs peuvent hésiter à y participer, craignant d'être victimes d'une nouvelle escroquerie. Cela peut freiner l'innovation et empêcher les projets légitimes de prendre de l'ampleur.

Veille réglementaire

Face à la multiplication des opérations de « pump-and-dump », les organismes de réglementation comme la SEC et la Financial Conduct Authority (FCA) s'intéressent de plus près au secteur des cryptomonnaies. Si la réglementation peut protéger les investisseurs, elle pourrait aussi entraver la nature décentralisée des cryptomonnaies.

Implications juridiques et éthiques

Certains pourraient se demander si les opérations de « pump-and-dump » de cryptomonnaies sont légales, car elles consistent souvent à simplement générer un buzz autour d'une cryptomonnaie pour en gonfler le prix sur des plateformes comme Telegram. Si les opérations de « pump-and-dump » en bourse sont illégales et constituent un délit financier, la légalité de telles activités sur le marché des cryptomonnaies est moins claire. 

De plus, comme les cryptomonnaies ne sont pas systématiquement considérées comme des valeurs mobilières , ces pratiques pourraient ne pas enfreindre techniquement les lois en vigueur, malgré leur caractère controversé sur les plans juridique et éthique. Néanmoins, les plateformes d'échange de cryptomonnaies réglementées considèrent généralement les opérations de type « pump and dump » comme illégales et prennent des mesures pour prévenir de telles escroqueries.

Aux États-Unis, la SEC est habilitée à poursuivre les individus ou les groupes qui se livrent à ce type de manipulation de marché. De plus, la SEC a renforcé ces dernières années sa surveillance des opérations de « pump-and-dump » liées aux cryptomonnaies. 

Dans certains cas, ils ont intenté des poursuites judiciaires contre des influenceurs et des célébrités qui promeuvent ces escroqueries sans divulguer leurs intérêts financiers dans les jetons. Par exemple, en 2022, la SEC a infligé des amendes à plusieurs influenceurs de renom pour avoir promu certaines actions qui se sont révélées ultérieurement faire partie de systèmes de « pump-and-dump ».

Il faut toutefois noter que le paysage réglementaire des cryptomonnaies est encore en développement, ce qui rend son application plus difficile.

Comment éviter les arnaques de type « Pomper et vider »

Source – Pinterest

En tant qu'investisseur, il est important d'être attentif aux signaux d'alarme qui peuvent indiquer une arnaque au « pump and dump ». Voici quelques stratégies pour vous protéger :

Recherchez la crypto-monnaie et ses fondamentaux avant d'investir

Il est essentiel de mener des recherches approfondies avant d'investir dans les cryptomonnaies. Cela implique d'analyser l'équipe à l'origine du projet, d'évaluer la feuille de route et le livre blanc, ainsi que d'estimer la capitalisation boursière et le volume d'échanges de la cryptomonnaie.

Soyez attentif aux signaux d’alarme tels que les fausses nouvelles ou le battage médiatique excessif sur les réseaux sociaux.

Utiliser l'analyse technique pour identifier les mouvements anormaux de prix et de volume

L'analyse technique peut s'avérer efficace pour repérer les fluctuations inhabituelles de prix et de volume sur le marché des cryptomonnaies. En utilisant des graphiques et des indicateurs pour examiner les tendances historiques des prix et des volumes, vous pouvez identifier les irrégularités susceptibles de signaler des arnaques de type « pump and dump », telles que des hausses soudaines de prix ou de volume d'échanges.

Si le prix d'un jeton peu connu connaît une forte hausse soudaine sans nouvelle ni développement apparent justifiant cette hausse, cela peut être le signe d'une chute imminente. Il est important de toujours analyser les raisons des fluctuations de prix avant d'investir.

Évitez d'investir en vous basant sur le battage médiatique et le FOMO

De nombreux investisseurs se laissent séduire par des opérations de « pump-and-dump » par le battage médiatique ou la peur de manquer des gains rapides. Il est essentiel d'éviter de prendre des décisions d'investissement motivées par le battage médiatique ou la peur de manquer des profits rapides. 

De plus, ce n'est pas parce qu'une célébrité ou un influenceur fait la promotion d'une cryptomonnaie que celle-ci est un bon investissement. Renseignez-vous toujours et méfiez-vous des jetons dont le marketing repose fortement sur les recommandations.

Restez informé des actualités et des tendances du marché  

Se tenir au courant de l'actualité et des tendances du secteur des cryptomonnaies peut vous aider à repérer les potentielles opérations de « pump-and-dump » avant qu'elles ne se concrétisent. Suivez les médias d'information fiables et tenez-vous informé des tendances générales du marché pour faire des choix d'investissement éclairés et vous protéger contre de telles arnaques.

Évitez les échanges non réglementés

Les plateformes d'échange de cryptomonnaies non réglementées ou peu connues sont plus susceptibles d'abriter des arnaques de type « pump and dump ». Privilégiez les plateformes réputées et réglementées qui mettent en place des mesures pour prévenir la manipulation du marché.

Conclusion

En restant informé, en effectuant des recherches approfondies et en évitant les investissements motivés par le battage médiatique, vous pouvez vous protéger et ne pas être victime de ces stratagèmes frauduleux.

À mesure que le marché des cryptomonnaies se développe, un contrôle réglementaire accru pourrait contribuer à freiner la prolifération des arnaques de type « pump and dump ». Toutefois, en attendant la mise en place d'une réglementation plus complète , il appartient à chaque investisseur de rester vigilant et de prendre des décisions éclairées.

FAQ

Qu'est-ce qu'une arnaque de type « pump-and-dump » ? 

Une arnaque de type « pump-and-dump » consiste à gonfler artificiellement le prix d’une cryptomonnaie par des pratiques malhonnêtes, puis à la vendre pour réaliser un profit, laissant les investisseurs avec des actifs dévalués.

Comment les plateformes de médias sociaux contribuent-elles à ces escroqueries ?

Les médias sociaux facilitent les opérations de gonflage et de vidage en diffusant du battage médiatique et en coordonnant des achats groupés, souvent via des canaux privés ou des promotions d’influenceurs.

Quels sont les signes d’un système de pompage et de vidage ?

Les signes incluent des pics de prix soudains, de faibles volumes d’échanges et une forte dépendance aux recommandations de célébrités sans soutien substantiel.

Comment les investisseurs peuvent-ils se protéger ?

Les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies, se méfier des jetons à faible volume et éviter de prendre des décisions basées uniquement sur le battage médiatique des médias sociaux.