Bitcoin Well Inc. ha annunciato il lancio di un collocamento privato di unità fino a 100 milioni di dollari USA, con un'opzione per incrementare la raccolta fino a 150 milioni di dollari USA a seconda della domanda degli investitori. La società canadese specializzata in Bitcoin non-custodial ha inoltre comunicato di aver già chiuso la prima tranche, emettendo 122.5 milioni di unità per un ricavato di 12.5 milioni di dollari canadesi.
La prima tranche includeva una combinazione di contanti e 37.31 Bitcoin, calcolati utilizzando il tasso di riferimento Bitcoin del CME CF e il tasso di cambio della Banca del Canada al 24 settembre. La società ha affermato che il finanziamento sarà utilizzato per espandere le sue partecipazioni in Bitcoin, sostenere il capitale circolante e soddisfare le esigenze aziendali generali.
Termini e struttura dell'offerta
Ogni unità è composta da un'azione ordinaria e un warrant di acquisto, che consente al detentore di acquistare un'azione aggiuntiva al prezzo di 0.1875 dollari canadesi per due anni dalla data di chiusura. L'offerta non prevede un importo minimo di sottoscrizione e rimane soggetta all'approvazione della Borsa di Toronto (TSX Venture Exchange).
Bitcoin Well ha indicato che i proventi aumenteranno significativamente le sue riserve in Bitcoin, portandole da 11 a oltre 75 Bitcoin . La società non ha reso nota la tempistica delle tranche future.
Accordi con gli investitori e cambiamenti di governance
In relazione al collocamento, la società prevede di stipulare accordi sui diritti degli investitori con Zermatt Consulting LLC e il CEO Adam O'Brien, in attesa dell'approvazione degli azionisti e della TSXV. Gli accordi porterebbero ad un ampliamento del consiglio di amministrazione da quattro a sette, con Zermatt autorizzata a nominare due membri e O'Brien fino a quattro, oltre a un seggio nominato congiuntamente.
La società intende inoltre richiedere l'approvazione degli azionisti per una struttura azionaria a doppia classe che introdurrà azioni con diritto di voto subordinato, con un voto ciascuna, e azioni con diritto di voto multiplo, con un massimo di 300 voti per azione. La modifica, se approvata, entrerebbe in vigore al momento della quotazione su una borsa valori senior.
Gli investitori nell'offerta saranno tenuti a firmare accordi di voto che concedano a O'Brien il diritto di nomina a direttore per 24 mesi dopo la chiusura. La società ha osservato che la struttura azionaria proposta e l'accordo di O'Brien rientrano nella normativa sulle transazioni con parti correlate e richiederanno l'approvazione degli azionisti di minoranza ai sensi della normativa canadese sui titoli.
Condizioni normative e legali
Tutti i titoli emessi saranno soggetti a un periodo di attesa di quattro mesi. La società ha affermato che l'offerta rimane subordinata all'autorizzazione regolamentare, inclusa l'approvazione della Borsa di Toronto (TSX Venture Exchange). Non sono state pagate commissioni di intermediazione per la tranche iniziale, sebbene la società potrebbe addebitarle in chiusure successive. I titoli non sono stati registrati ai sensi della legge statunitense e non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti senza soddisfare i requisiti di registrazione o esenzione applicabili, ha aggiunto la società.
