Il presidente della Commissione di vigilanza della Camera, James Comer, ha ampliato l'indagine del Congresso su potenziali casi di insider trading nei mercati di previsione , richiedendo a Crypto.com, Hyperliquid e PredictIt informazioni sulla verifica dell'identità, sulle operazioni sospette e sulle segnalazioni alle autorità di regolamentazione.
Le richieste di documenti del comitato , inviate il 29 settembre 2026, ampliano un'indagine iniziata a maggio con richieste di informazioni a Polymarket e Kalshi. Il comitato ha dichiarato di star esaminando se gli utenti, inclusi dipendenti governativi, appaltatori e altri soggetti interni, possano utilizzare informazioni non pubbliche o classificate per trarre profitto da contratti per eventi.
Principali takeaways
- La Commissione di vigilanza della Camera dei Rappresentanti chiede a Crypto.com, Hyperliquid e PredictIt di fornire documenti relativi a verifiche dell'identità, restrizioni geografiche e controlli sulle transazioni sospette.
- Hyperliquid si trova al centro di polemiche per una posizione short su Bitcoin ed Ether, con leva finanziaria, del valore di circa 1.1 miliardi di dollari, aperta prima dell'annuncio dei dazi doganali statunitensi previsto per ottobre 2025.
- Crypto.com sta ricevendo domande in merito alle operazioni di trading dei dipendenti legate alle decisioni aziendali e alle negoziazioni di contratti da parte di funzionari governativi connessi alla regolamentazione delle criptovalute.
- A PredictIt è stato chiesto di fornire informazioni su operazioni sospette relative a elezioni e azioni governative, nonché sugli effetti della rimozione del limite di trader per contratto.
- Alle aziende è stato chiesto di rispondere entro il 13 ottobre 2026.
La posizione corta da 1.1 miliardi di dollari di Hyperliquid finisce sotto esame
La richiesta di Hyperliquid si concentra in parte su segnalazioni relative a una consistente posizione corta con leva finanziaria che coinvolge contratti perpetui su Bitcoin ed Ether , aperta prima che il presidente Donald Trump annunciasse la politica tariffaria statunitense nell'ottobre 2025.
La lettera del comitato cita un'analisi che descrive una posizione corta di circa 1.1 miliardi di dollari aperta circa 30 ore prima dell'annuncio di Trump e chiusa poco dopo, che avrebbe generato un profitto di oltre 150 milioni di dollari. Tuttavia, la lettera non stabilisce che il trader avesse conoscenza anticipata della decisione del governo o che la transazione costituisse insider trading.
Comer ha richiesto a Hyperliquid la documentazione relativa alle procedure di verifica dell'identità e di "Know Your Customer" (KYC) , alle restrizioni di accesso geografico e ai sistemi utilizzati per identificare operazioni di trading anomale. Il comitato desidera inoltre informazioni su operazioni o conti segnalati come sospetti e su eventuali segnalazioni al Dipartimento di Giustizia, alla Commodity Futures Trading Commission o ad altre autorità statunitensi.
La richiesta riguarda anche tutti i contratti relativi a eventi legati alle decisioni della Federal Reserve, alle elezioni e agli esiti geopolitici. Un portavoce di Hyperliquid Labs ha dichiarato a The Block che la società è a conoscenza della richiesta e la sta esaminando.
Crypto.com si trova ad affrontare interrogativi sulle operazioni di trading effettuate da dipendenti e governi.
La richiesta di Crypto.com esamina in modo più approfondito le modalità con cui la piattaforma gestisce i potenziali conflitti di interesse che coinvolgono dipendenti, affiliati e funzionari governativi. Comer ha richiesto dettagli sulle procedure di verifica dell'identità in tutta la piattaforma internazionale di Crypto.com e in Crypto.com Derivatives North America, comprese le restrizioni geografiche volte a impedire agli utenti statunitensi di accedere alla piattaforma internazionale.
Il comitato richiede inoltre i registri delle transazioni sospette e delle segnalazioni alle autorità di regolamentazione o alle forze dell'ordine a partire da gennaio 2024. Ha inoltre chiesto se ai dipendenti, ai collaboratori o agli affiliati a conoscenza anticipata delle quotazioni, delle cancellazioni, delle decisioni in materia di liquidità o custodia di asset digitali fosse stato vietato di negoziare contratti relativi a tali eventi. Un'altra richiesta mira a ottenere informazioni su funzionari federali, attuali o ex, che potrebbero aver negoziato contratti collegati agli esiti normativi delle criptovalute o allo status normativo di Crypto.com.
La richiesta di PredictIt si concentra sui contratti politici.
PredictIt, gestito da Aristotle Exchange, ha ricevuto una richiesta separata incentrata principalmente sui contratti relativi a eventi politici. Il comitato desidera ricevere registrazioni riguardanti la verifica dell'identità, l'individuazione di operazioni sospette e le segnalazioni alle autorità. Nello specifico, ha richiesto informazioni sulle transazioni relative a elezioni, nomine, conferme, azioni legislative e altre decisioni governative.
Comer ha inoltre richiesto a PredictIt di fornire documenti relativi alla rimozione del limite per singolo trader previsto dalla Lettera n. 25-20 della CFTC, inclusa qualsiasi analisi sull'impatto di tale modifica sulla portata degli scambi, sulla liquidità o sulla capacità della piattaforma di individuare potenziali casi di insider trading. Alla società è stato anche richiesto di fornire un briefing al personale, con una richiesta complessiva che copre il periodo da gennaio 2024 in poi e una scadenza per la risposta fissata al 13 ottobre 2026.
L'indagine potrebbe plasmare le regole del mercato delle previsioni
Le ultime richieste si basano sull'indagine avviata a maggio dalla commissione su Polymarket e Kalshi. Secondo la Commissione di vigilanza della Camera, queste piattaforme hanno fornito quasi 1,000 documenti e partecipato a cinque incontri informativi con gli inquirenti.
L'indagine è stata avviata a seguito di preoccupazioni circa l'effettiva capacità delle piattaforme di prevenire l'insider trading.
Il comitato ha anche citato l' incriminazione, avvenuta nell'aprile del 2026, del sergente maggiore dell'esercito statunitense Gannon Ken Van Dyke. I pubblici ministeri hanno affermato che Van Dyke avrebbe utilizzato informazioni classificate relative a un'operazione militare statunitense per guadagnare più di 409,000 dollari tramite scommesse su Polymarket. Un'incriminazione non costituisce prova di colpevolezza.
Comer ha affermato che l'indagine ha lo scopo di stabilire se le piattaforme stiano rispettando i propri obblighi legali e se siano necessari ulteriori interventi da parte del Congresso.
Cosa succede dopo
Le richieste ampliate hanno posto la verifica dell'identità e la sorveglianza del mercato sotto un esame più attento da parte del Congresso, sia per quanto riguarda le infrastrutture di trading di criptovalute che i mercati di previsione. Per Hyperliquid, l'attenzione si concentra su un'operazione su derivati di alto valore e sui contratti a evento, mentre Crypto.com deve rispondere a domande sul trading effettuato da dipendenti e da enti governativi. PredictIt è sotto esame principalmente per quanto riguarda i suoi mercati politici e i controlli sul trading.
Alle aziende è stato chiesto di fornire le informazioni richieste entro il 13 ottobre 2026. Le loro risposte potrebbero offrire alla commissione una visione più ampia di come le piattaforme individuano le attività sospette e gestiscono gli utenti che potrebbero avere accesso a informazioni non pubbliche.
