Cryptovaluta wordt steeds meer opgenomen in de mechanismen van de wereldwijde financiële handhaving en verschuift van een parallel systeem naar een instrument dat door toezichthouders actief moet worden gecontroleerd.
Die verschuiving is nu zichtbaar in het nieuwste sanctiepakket van het Verenigd Koninkrijk, gericht tegen cryptogerelateerde entiteiten die ervan worden beschuldigd financiële stromen te ondersteunen die verband houden met de Russische oorlogsinspanningen in Oekraïne.
Deze stap weerspiegelt een bredere evolutie in de sanctiestrategie, waarbij digitale activa niet langer worden beschouwd als externe infrastructuur, maar als onderdeel van hetzelfde financiële systeem waar ze voorheen buiten stonden.
Centraal in de zaak staat wat de Britse autoriteiten omschrijven als het A7-netwerk, een structuur die naar verluidt gebruikt wordt om onder sanctiedruk geld over de grens te sluizen en om te wisselen.
Key afhaalrestaurants
• Het VK legt sancties op aan 18 crypto-gerelateerde entiteiten die ervan worden beschuldigd Russische financiële activiteiten te ondersteunen
• Het A7-netwerk zou de omzetting van roebels naar stablecoins voor grensoverschrijdende betalingen hebben gefaciliteerd.
• De aan de dollar gekoppelde stablecoins zouden een centrale rol hebben gespeeld in het transactienetwerk.
• Sancties zijn gericht tegen beurzen en financiële tussenpersonen in meerdere rechtsgebieden.
• De autoriteiten breiden hun handhavingsinspanningen uit van traditionele banken naar crypto-infrastructuur.
Cryptocurrency raakt steeds meer betrokken bij de handhaving van sancties.
Sinds het begin van de Russische invasie van Oekraïne hebben westerse sancties de toegang tot wereldwijde banksystemen aanzienlijk beperkt . Deze beperking heeft het voor Russische entiteiten moeilijker gemaakt om toegang te krijgen tot traditionele grensoverschrijdende betalingskanalen, met name via correspondentbankennetwerken.
Volgens toezichthouders heeft deze druk bijgedragen aan het toegenomen gebruik van alternatieve afwikkelingsmethoden, waaronder cryptovaluta-gebaseerde systemen die buiten het traditionele banktoezicht opereren.
In plaats van één enkel platform of beurs, lopen deze geldstromen doorgaans via meerdere tussenpersonen en rechtsgebieden, waardoor de handhaving complexer en gefragmenteerder wordt.
Het A7-netwerk en de afwikkelingsmogelijkheden voor stablecoins.
De Britse autoriteiten omschrijven het A7-netwerk als een gecoördineerd systeem dat is ontworpen om de mogelijkheden voor grensoverschrijdende betalingen te behouden onder sanctiedruk.
De structuur zou inhouden dat Russische roebels worden omgezet in een aan de roebel gekoppeld digitaal betaalmiddel, dat vervolgens wordt omgewisseld voor aan de Amerikaanse dollar gekoppelde stablecoins zoals Tether.
Deze stablecoins kunnen vervolgens internationaal worden overgedragen en gebruikt voor afwikkeling buiten het traditionele banksysteem. Hoewel elke stap operationeel onafhankelijk lijkt, vormen ze samen een gelaagde waardeketen die is ontworpen om de afhankelijkheid van gereguleerde financiële systemen te verminderen.
Stablecoins staan centraal in dit proces vanwege hun liquiditeit, koppeling aan de dollar en het feit dat ze met minimale wrijving tussen beurzen kunnen worden verhandeld.
Beurzen en entiteiten die in de sancties worden genoemd
De sanctielijst omvat beurzen, individuen en infrastructuuraanbieders die verbonden zijn aan het A7-ecosysteem.
Onder hen bevindt zich Garantex , een beurs die eerder door toezichthouders in het vizier werd genomen vanwege haar rol in de Russische cryptovalutahandel. Ook Bitpapa en Rapira Group zijn opgenomen, die volgens de Britse autoriteiten deel uitmaken van de infrastructuur die grensoverschrijdende digitale activa mogelijk maakt.
Sergej Mendelejev, die wordt beschouwd als de oprichter van Garantex, is ook opgenomen in het sanctiepakket.
Het Verenigd Koninkrijk heeft niet aan alle genoemde entiteiten identieke functies toegekend, maar beschrijft in plaats daarvan verschillende niveaus van betrokkenheid binnen een bredere netwerkstructuur.
Waarom crypto een drukmiddel is geworden bij sancties
Cryptovaluta wordt steeds relevanter bij de handhaving van sancties, omdat het de overdracht van waarde mogelijk maakt in gefragmenteerde regelgevingsomgevingen.
Met name stablecoins staan in de belangstelling vanwege hun koppeling aan de dollar en hun liquiditeit, waardoor ze bruikbaar zijn voor grensoverschrijdende betalingen zonder directe toegang tot een bank.
Hoewel blockchaintransacties traceerbaar zijn, wordt handhaving aanzienlijk moeilijker wanneer geld via gecentraliseerde beurzen en tussenpersonen stroomt, waaronder bedrijven zoals CME Group en andere traditionele marktpartijen die de geldstromen van digitale activa steeds meer in de gaten houden.
Dit vormt een structurele uitdaging voor sanctieregimes die gebaseerd zijn op gecentraliseerde bankcontrolemechanismen.
Het VK breidt de handhaving uit tot buiten de traditionele banksector.
Het Verenigd Koninkrijk heeft zijn sanctiekader sinds 2022 gestaag uitgebreid en richt zich nu op duizenden personen, bedrijven, schepen en financiële netwerken die banden hebben met Rusland. Het meest recente sanctiepakket weerspiegelt een verschuiving naar het aanpakken van de financiële infrastructuur zelf, in plaats van alleen directe bankinstellingen.
Volgens functionarissen is het doel om zowel de formele financiële systemen als alternatieve systemen die hun functie buiten het gereguleerde toezicht nabootsen, te ontwrichten.
Minister van Buitenlandse Zaken Yvette Cooper zei dat het Verenigd Koninkrijk zal blijven samenwerken met internationale partners om netwerken te ontmantelen die Russische agressie ondersteunen, en benadrukte dat er geen veilige havens zullen zijn voor het ontduiken van sancties.
Bredere financiële en politieke context
De aankondiging van de sancties komt te midden van een toegenomen onderzoek naar vermogen dat met cryptovaluta is verbonden en de wisselwerking daarvan met het politieke en financiële systeem in het Verenigd Koninkrijk.
Grote donaties en beleggersactiviteiten die gekoppeld zijn aan digitale activa hebben vragen opgeroepen over transparantie en invloed, en laten zien hoe crypto steeds meer verweven raakt met de reguliere financiële en politieke structuren. Hoewel dit losstaat van de handhaving van sancties, benadrukt deze context de groeiende overlap tussen de markten voor digitale activa en traditionele bestuurskaders.
Het grotere plaatje
De recente actie van het Verenigd Koninkrijk onderstreept een bredere verschuiving in de wereldwijde handhavingsstrategie.
Crypto wordt niet langer beschouwd als een extern of alternatief systeem, maar als onderdeel van de financiële infrastructuur waarmee sanctieregimes rekening moeten houden.
Voor Rusland bieden digitale activa alternatieve betaalmethoden in een tijd waarin traditionele banken onder druk staan door beperkingen.
Voor westerse regeringen vertegenwoordigen ze een nieuw handhavingsgebied dat coördinatie vereist tussen beurzen, rechtsgebieden en nalevingssystemen.
Naarmate deze systemen zich ontwikkelen, vervaagt de grens tussen traditionele financiën en digitale activa-infrastructuur steeds verder.
