Definitie
Stellar is een open-source, gedecentraliseerd blockchainnetwerk dat is ontworpen voor snelle, goedkope grensoverschrijdende betalingen en de uitgifte van digitale activa, met een eigen cryptocurrency genaamd Lumens (XLM). Stellar is in 2014 opgericht door Jed McCaleb (medeoprichter van Ripple en Mt. Gox) en Joyce Kim, met als doel financiële inclusie te bevorderen door betalingssystemen, banken en mensen met elkaar te verbinden via een uniform netwerk dat een soepele waardeoverdracht over grenzen en valuta's mogelijk maakt. Stellar maakt gebruik van het Stellar Consensus Protocol (SCP) – een federatief Byzantijns consensusmechanisme dat consensus bereikt zonder energie-intensieve mining, waardoor transacties binnen 3-5 seconden worden afgerond met transactiekosten van ongeveer 0.00001 XLM (fracties van een cent). Het Stellar-netwerk omvat een ingebouwde gedecentraliseerde exchange (SDEX) voor de handel in alle activa die op het netwerk zijn uitgegeven, padbetalingen die automatisch de beste wisselroute tussen valuta's vinden, en een ankerinfrastructuur die on-chain activa verbindt met reële banksystemen. Stellar is in gebruik genomen door grote organisaties zoals IBM (World Wire), MoneyGram, Circle (USDC-uitgever) en de Oekraïense overheid voor haar CBDC-pilot, waardoor het een van de meest door bedrijven geaccepteerde blockchainnetwerken voor betalingsinfrastructuur is.
Oorsprong en geschiedenis
| Datum | Evenementen |
| 2014 | Jed McCaleb en Joyce Kim zijn medeoprichters van de Stellar Development Foundation (SDF); een fork van het Ripple-protocol. |
| 2015 | Stellar voert upgrades uit naar het Stellar Consensus Protocol (SCP); dit vervangt het oorspronkelijke, op Ripple gebaseerde consensusprotocol. |
| 2017 | IBM werkt samen met Stellar aan World Wire – een grensoverschrijdend betalingssysteem voor banken. |
| 2018 | Stellar bereikt de top 5 van cryptocurrencies qua marktkapitalisatie; meerdere tokens worden gelanceerd op het Stellar-netwerk. |
| 2019 | SDF verbruikt 55 miljard XLM (meer dan de helft van het totale aanbod); dit reduceert het totale aanbod van 105 miljard naar 50 miljard. |
| 2021 | MoneyGram werkt samen met Stellar voor grensoverschrijdende geldovermakingen in USDC. |
| 2021 | Oekraïne kondigt een pilotproject aan voor een op Stellar gebaseerde CBDC voor de digitale hryvnia. |
| 2021 | Circle lanceert USDC native op Stellar; een belangrijke mijlpaal in de adoptie van stablecoins. |
| 2024 | Het Soroban smart contract-platform wordt gelanceerd op het Stellar mainnet en biedt programmeerbaarheid voor algemeen gebruik. |
| 2024-2026 | Stellar richt zich op de tokenisatie van reële activa (RWA) en gereguleerde betalingscorridors. |
"De missie van Stellar is het creëren van gelijke toegang tot het wereldwijde financiële systeem – door de financiële infrastructuur van de wereld te verbinden via één open netwerk."
Hoe het werkt
| Kenmerk | Stellair (XLM) | Ripple (XRP) | Ethereum |
| Primaire use case | Grensoverschrijdende betalingen, uitgifte van activa | Institutionele bankoverschrijvingen | Algemene slimme contracten |
| Overeenstemming | SCP (Federated Byzantine) | RPCA (Ripple Protocol) | Bewijs van inzet |
| beslistheid | 3-5 seconden | 3-5 seconden | ~12 seconden |
| Transactiekosten | ~0.00001 XLM ($0.0001) | ~0.00001 XRP | Variabel (gas) |
| Slimme contracten | Soroban (2023+) | Haken (beperkt) | EVM (Solide) |
| Target gebruikers | Particulieren, fintechbedrijven, ngo's | Banken, grote instellingen | Ontwikkelaars, DeFi-gebruikers |
| Ingebouwde DEX | Ja (SDEX) | Ja (beperkt) | Nee (DEX'en van derden) |
In eenvoudige bewoordingen
- Snelle, goedkope internationale betalingenStellar maakt het mogelijk om binnen 3-5 seconden geld over de grens te versturen voor een fractie van een cent – in tegenstelling tot de dagen en hoge kosten van traditionele bankoverschrijvingen of geldtransferservices.
- Ingebouwde valutawisselStellar heeft een ingebouwde gedecentraliseerde exchange (SDEX) die automatisch de beste conversieroute vindt tussen alle valuta op het netwerk – je kunt bijvoorbeeld USD versturen en de ontvanger ontvangt probleemloos EUR.
- Ankers overbruggen de kloof tussen de realiteit en de digitale wereld.Anchors zijn gereguleerde financiële instellingen (banken, betalingsverwerkers) die valuta uit de echte wereld verbinden met het Stellar-netwerk, waardoor de overgang tussen traditionele financiën en blockchain soepel verloopt.
- Missie voor financiële inclusieIn tegenstelling tot veel cryptoprojecten die zich richten op speculatie, is de kernmissie van Stellar het verbinden van mensen zonder bankrekening of met beperkte toegang tot financiële diensten wereldwijd via een goedkope en toegankelijke betalingsinfrastructuur.
- Soroban slimme contractenMet de lancering van Soroban in 2024 kreeg Stellar mogelijkheden voor algemene slimme contracten (geschreven in Rust, gecompileerd naar WASM), waardoor DeFi, tokenisatie en programmeerbare financiële producten mogelijk werden.
Voorbeelden uit de echte wereld
| Scenario | Implementatie | Resultaat |
| MoneyGram + Stellar | MoneyGram maakt het mogelijk om USDC-geld te storten en op te nemen via het Stellar-netwerk op locaties wereldwijd. | Klanten wisselen contant geld om in USDC via Stellar en versturen het wereldwijd; ontvangers kunnen het geld opnemen bij MoneyGram-locaties. |
| USDC op Stellar | Circle geeft USDC rechtstreeks uit op Stellar; maakt betalingen in dollars op het netwerk mogelijk. | Snelle en voordelige dollartransfers voor geldovermakingen, betalingen aan winkeliers en Defi op Stellar |
| IBM World Wire | IBM bouwt een grensoverschrijdend betalingsnetwerk voor banken op basis van Stellar; verbindt banksystemen wereldwijd. | Verschillende centrale banken en financiële instellingen testen betalingscorridors op basis van Stellar. |
| Oekraïense CBDC-pilot | De Oekraïense overheid kiest Stellar voor het testen van de digitale hryvnia, de centrale bankvaluta. | Toont aan dat Stellar geschikt is voor een digitale valuta-infrastructuur op nationale schaal. |
Voordelen
| Voordeel | Beschrijving |
| Snelheid en kosten | Met een afhandelingstijd van 3-5 seconden en vrijwel geen transactiekosten is Stellar een van de meest efficiënte betaalnetwerken. |
| Ingebouwde DEX | SDEX maakt native handel in activa en automatische routebepaling voor grensoverschrijdende betalingen mogelijk. |
| Enterprise-adoptie | De samenwerkingen met IBM, MoneyGram en Circle bieden concrete toepassingen en institutionele geloofwaardigheid. |
| Financiële inclusiviteit | Ontworpen voor mensen zonder bankrekening; lage drempels voor toegang met minimale hardware- en kostenvereisten. |
| Afstemming van de regelgeving | Het compliancevriendelijke ontwerp en het kernmodel van Stellar sluiten aan op de wettelijke kaders voor betalingen. |
Nadelen en risico's
| Risico | Beschrijving |
| Verwarring rondom XRP-vergelijkingen | Vaak verward met Ripple/XRP ondanks verschillende doelgroepen, bestuursvormen en technologieën. |
| Slimme contracten laatkomer | Soroban werd gelanceerd in 2023 – jaren achter Ethereum, Solana en andere smart contract-platformen wat betreft de volwassenheid van het ecosysteem. |
| Centralisatieproblemen | SDF beheert een aanzienlijk deel van het XLM-aanbod en beïnvloedt de netwerkontwikkeling; er zijn vragen over echte decentralisatie. |
| Token-prestaties | XLM heeft aanzienlijk ondergepresteerd. Bitcoin en Ethereum gedurende de meeste tijdsperioden |
| Ankerafhankelijkheid | De functionaliteit voor grensoverschrijdende betalingen is afhankelijk van de beschikbaarheid en betrouwbaarheid van lokale ankerpunten. |
Tips voor risicomanagement:
- Beoordeel XLM als een utility token voor betalingen in plaats van een speculatieve investering – de waarde ervan ligt in het gebruik binnen het netwerk, niet alleen in de koersstijging.
- Wanneer u Stellar gebruikt voor grensoverschrijdende betalingen, controleer dan de betrouwbaarheid en de wettelijke status van de ankerpunten (aanbieders van on-ramp/off-ramp-transacties) in uw corridors.
- Het volgen van de ontwikkeling van het Soroban-ecosysteem als indicator voor het potentieel van Stellar om te concurreren op de bredere markt voor slimme contracten.
- Houd er rekening mee dat de grote XLM-aandelen van de Stellar Development Foundation tot verkoopdruk kunnen leiden.
FAQ
Wat is het verschil tussen Stellar en Ripple?
Hoewel beide zich richten op betalingen en een medeoprichter delen (Jed McCaleb), richt Stellar zich met een open-source, non-profitbenadering op particulieren, fintechbedrijven en ontwikkelingsmarkten. Ripple richt zich met bedrijfssoftware (RippleNet) op grote banken en instellingen. Ze gebruiken verschillende consensusmechanismen en hebben verschillende bestuursstructuren.
Waarom heeft de Stellar Development Foundation 55 miljard XLM verbrand?
In november 2019 heeft SDF meer dan de helft van het totale XLM-aanbod verbrand (van ongeveer 105 miljard naar ongeveer 50 miljard) om de inflatie te verminderen en het tokenaanbod beter af te stemmen op de werkelijke behoeften en het adoptiepercentage van het netwerk.
Kan Stellar DeFi-applicaties ondersteunen?
Ja – sinds de lancering van Soroban in 2023 ondersteunt Stellar algemene smart contracts die DeFi-protocollen mogelijk maken (AMM's, leningen, yield). De ingebouwde SDEX bood al vanaf het begin van Stellar basisfunctionaliteit voor DEX'en.
Hoe slaagt Stellar erin zulke lage kosten te realiseren?
Het federatieve consensusmechanisme (SCP) van Stellar vereist minimale rekenkracht in vergelijking met mining. De basisvergoeding bedraagt 100 stroops (0.00001 XLM), een bedrag dat is vastgesteld om spam te voorkomen en transacties toegankelijk te houden, zelfs in ontwikkelingslanden.
Is Stellar een goede optie voor het internationaal versturen van geld?
Ja, dit is het belangrijkste gebruiksscenario van Stellar. Met een afwikkelingstijd van 3-5 seconden en vrijwel geen transactiekosten is Stellar (vooral met USDC) een van de meest kosteneffectieve manieren om internationaal geld te versturen, met name via het cash-in/cash-out netwerk van MoneyGram.
Gerelateerde termen
- XRP (Ripple)– Een concurrerende, op betalingen gerichte cryptocurrency met een gedeelde geschiedenis van medeoprichters
- Stablecoin– USDC op Stellar is een belangrijk betaalmiddel voor betalingen via Stellar.
- CBDC (digitale valuta van de centrale bank)Stellar is geselecteerd voor meerdere CBDC-pilotprojecten.
- Grensoverschrijdende betalingen– Stellar's belangrijkste toepassing voor het verbinden van wereldwijde financiële systemen
- soroban– Stellar's platform voor slimme contracten dat DeFi en programmeerbare financiën mogelijk maakt
