Volgens een nieuw rapport van Chainalysis zal de potentieel belastbare on-chain cryptocurrency-activiteit wereldwijd in 2025 minstens 457 miljard dollar bedragen. Dit onderstreept de omvang van de digitale activa-activiteit die mogelijk onder de belastingaangifteplicht valt.
De Verenigde Staten waren goed voor naar schatting 112.6 miljard dollar van het totaal, terwijl Noord-Amerika met 134.6 miljard dollar de meeste bijdroeg. De Europese Unie volgde met 125.1 miljard dollar en Oost-Azië registreerde 54.7 miljard dollar.
Chainalysis gaf aan dat de schatting betrekking heeft op gerealiseerde winsten, inkomsten uit activiteiten zoals mining, staking en lending, evenals betalingen in cryptovaluta op zes belangrijke blockchains. Handel en andere activiteiten binnen gecentraliseerde beurzen zijn hierin niet inbegrepen , wat betekent dat het bedrag van 457 miljard dollar een schatting van de ondergrens is en niet de volledige omvang van de potentieel belastbare crypto-activiteiten weergeeft.
Key Takeaways
- De wereldwijde, mogelijk belastbare, on-chain crypto-activiteit zal in 2025 minstens 457 miljard dollar bedragen.
- De VS waren goed voor 112.6 miljard dollar, terwijl Noord-Amerika met 134.6 miljard dollar de grootste regio was.
- De schatting omvat Bitcoin, Ethereum, Solana, TRON, BNB Smart Chain en Base.
- Volgens Chainalysis valt slechts 14% van de door hen geïdentificeerde belastbare on-chain-activiteiten binnen het toepassingsgebied van het OESO-rapportagekader voor cryptoactiva.
- De resterende 86% omvat gedecentraliseerde handelsactiviteiten, peer-to-peer-transacties, on-chain inkomstenstromen en cryptobetalingen.
De VS loopt voorop in potentieel belastbare crypto-activiteiten.
De Verenigde Staten vertegenwoordigden het grootste individuele aandeel van de door Chainalysis geïdentificeerde activiteit, met een geschat bedrag van 112.6 miljard dollar. Andere belangrijke markten registreerden ook aanzienlijke totalen. Duitsland was goed voor ongeveer 24.1 miljard dollar, gevolgd door China met 21 miljard dollar, het Verenigd Koninkrijk met 19.4 miljard dollar en India met ongeveer 19 miljard dollar.
Chainalysis heeft belastbare activiteiten onderverdeeld in verschillende categorieën, waaronder vermogenswinsten, inkomsten en betalingen. Inkomsten kunnen bestaan uit cryptovaluta verdiend via mining, staking, leningen en andere activiteiten. De analyse omvatte ook bepaalde betalingen in cryptovaluta die, afhankelijk van het rechtsgebied, tot belastingverplichtingen kunnen leiden.
De studie richtte zich op zes netwerken: Bitcoin, Ethereum, Solana, TRON, BNB Smart Chain en Base. Andere blockchains en activiteiten van gecentraliseerde beurzen werden buiten beschouwing gelaten, waardoor het werkelijke volume aan potentieel belastbare crypto-activiteiten aanzienlijk hoger zou kunnen liggen.
CARF dekt slechts een deel van de on-chain activiteit.
Een van de belangrijkste bevindingen van het rapport betreft de beperkingen van het Crypto Asset Reporting Framework (CARF) van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO). Chainalysis schatte dat transacties die binnen het toepassingsgebied van CARF vallen slechts ongeveer 14% vertegenwoordigen van de potentieel belastbare on-chain activiteit die het identificeerde. Dat betekent dat ongeveer 86% buiten het directe bereik van het framework valt, inclusief activiteiten met betrekking tot gedecentraliseerde beurzen, peer-to-peer transfers, on-chain inkomsten en betalingen.
CARF is ontwikkeld door de OESO om de internationale fiscale transparantie voor cryptoactiva te verbeteren. Het verplicht aanbieders van diensten die onder de regeling vallen om klantidentificatie, fiscale woonplaats en transactiegegevens te verzamelen en deze te rapporteren aan de nationale belastingautoriteiten.
Die autoriteiten kunnen de informatie vervolgens uitwisselen met deelnemende rechtsgebieden. De gegevensverzameling in het kader van CARF is op 1 januari 2026 van start gegaan in 48 rechtsgebieden, waaronder het Verenigd Koninkrijk en landen van de Europese Unie. De internationale uitwisseling van informatie zal naar verwachting in 2027 beginnen.
DeFi creëert een grote rapportagekloof.
De door Chainalysis geconstateerde lacune weerspiegelt grotendeels de afhankelijkheid van CARF van tussenpersonen. Het raamwerk is gebouwd rond cryptodienstverleners die transacties als bedrijfsactiviteit faciliteren. Dat werkt gemakkelijker voor gecentraliseerde beurzen en bewaarplatformen, waar een identificeerbare entiteit is die verplicht kan worden om klantgegevens te verzamelen en te rapporteren.
Gedecentraliseerde financiën (DeFi) zijn complexer. Sommige DeFi-protocollen werken zonder een gecentraliseerde tussenpersoon of beheerder, waardoor het minder duidelijk is welke entiteit, indien van toepassing, verantwoordelijk is voor de belastingaangifte. Hierdoor kunnen transacties met gedecentraliseerde beurzen, overboekingen tussen wallets en on-chain inkomstenstromen buiten de geautomatiseerde rapportagesystemen blijven, zelfs wanneer ze belastbare verplichtingen voor gebruikers met zich meebrengen.
Dat betekent niet per se dat de activiteit onzichtbaar is. Het rapport van Chainalysis laat zien dat blockchain-analyse nog steeds gebruikt kan worden om aanzienlijke hoeveelheden on-chain activiteit te identificeren en te categoriseren.
Belastingautoriteiten zouden meer gebruik kunnen maken van blockchain-analyses.
De bevindingen suggereren dat automatische rapportagesystemen alleen de belastingautoriteiten mogelijk geen volledig beeld geven van crypto-activiteiten. Zelfs als CARF volledig wordt geïmplementeerd in alle deelnemende landen, hebben overheden mogelijk nog steeds blockchain-analyses, transactiegegevens en andere databronnen nodig om belastbare activiteiten te identificeren die buiten de traditionele tussenpersonen plaatsvinden.
De omvang van de bedragen laat ook zien waarom belastingdiensten steeds meer aandacht besteden aan digitale activa. In sommige landen is de potentieel belastbare cryptoactiviteit aanzienlijk in verhouding tot de overheidsfinanciën in het algemeen. Chainalysis schatte bijvoorbeeld dat Nigeria in 2025 ongeveer 4.4 miljard dollar aan belastbare cryptoactiviteit registreerde, terwijl Portugal ongeveer 2 miljard dollar registreerde.
Conclusie
De schatting van Chainalysis van minstens 457 miljard dollar aan potentieel belastbare crypto-activiteiten op de blockchain laat zien hoe groot de uitdaging op het gebied van belastingaangifte is geworden nu digitale activa zich verplaatsen tussen gecentraliseerde en gedecentraliseerde markten.
Van CARF wordt verwacht dat het de grensoverschrijdende fiscale transparantie verbetert, maar de bevinding van Chainalysis dat slechts 14% van de geïdentificeerde on-chain-activiteit binnen het toepassingsgebied valt, wijst op een aanzienlijke rapportagekloof. Voor belastingautoriteiten zal de volgende uitdaging zijn om internationale rapportagekaders te combineren met blockchain-analyses en duidelijkere regels voor gedecentraliseerde platforms. Voor cryptogebruikers is het rapport opnieuw een teken dat on-chain-activiteit steeds zichtbaarder wordt voor toezichthouders, zelfs wanneer deze buiten gecentraliseerde beurzen plaatsvindt.
