A empresa japonesa de empréstimos em criptomoedas CRYL entrou oficialmente no crescente mercado de empréstimos garantidos por Bitcoin do país com um novo serviço de financiamento que permite que indivíduos e empresas tomem empréstimos em ienes japoneses usando Bitcoin como garantia, em vez de vender suas participações.
O serviço, lançado em 9 de julho, oferece empréstimos que variam de 1 milhão de ienes, aproximadamente US$ 6,200, a 1 bilhão de ienes, ou cerca de US$ 6.2 milhões. A iniciativa reflete a crescente demanda por financiamento garantido por criptomoedas no Japão, onde muitos investidores de Bitcoin de longo prazo buscam liquidez sem incorrer em imposto sobre ganho de capital.
O lançamento também ocorre em um momento em que mais empresas financeiras japonesas exploram o papel do Bitcoin além dos investimentos, com empresas como a Metaplanet estudando produtos de crédito digital lastreados em Bitcoin e instrumentos financeiros tokenizados.
Principais lições
- A CRYL lançou empréstimos garantidos por Bitcoin que variam de 1 milhão de ienes a 1 bilhão de ienes, aproximadamente de US$ 6,200 a US$ 6.2 milhões.
- Os tomadores de empréstimo podem acessar ienes japoneses sem vender seus Bitcoins, o que os ajuda a evitar a tributação sobre a venda de criptomoedas.
- As taxas de juros anuais variam de 3.5% a 7%, com índices de garantia entre 40% e 60%.
- Os empréstimos são destinados a pessoas físicas, empresários individuais e empresas que buscam liquidez para pagar impostos, expandir seus negócios, arcar com despesas de subsistência ou comprar imóveis.
- O lançamento amplia o mercado regulamentado de empréstimos em criptomoedas no Japão, juntando-se a empresas como a Fintertech e a iniciativas mais abrangentes, incluindo o estudo de crédito digital lastreado em Bitcoin da Metaplanet.
Detentores de Bitcoin ganham uma nova opção de financiamento
O produto de empréstimo da CRYL foi desenvolvido para investidores que desejam manter sua exposição ao Bitcoin enquanto acessam capital para necessidades pessoais ou comerciais. Em vez de liquidar seus BTC, os tomadores de empréstimo transferem seus Bitcoins para a CRYL como garantia e recebem ienes japoneses em troca.
Os valores dos empréstimos começam em 1 milhão de ienes e chegam a 1 bilhão de ienes, tornando o produto acessível tanto a investidores individuais quanto a clientes corporativos. O prazo padrão do empréstimo é de um ano, com possibilidade de prorrogação mediante acordo entre o mutuário e o credor.
As taxas de juros variam de 3.5% a 7% ao ano, enquanto a relação empréstimo-valor varia entre 40% e 60%, dependendo de fatores como a estrutura do empréstimo e o perfil do mutuário.
A CRYL também oferece uma opção de crédito rotativo, permitindo que os clientes saquem fundos adicionais, desde que o índice de garantia permaneça abaixo do limite máximo permitido.
Evitando vendas de Bitcoin tributáveis
Um dos maiores atrativos do serviço é sua potencial vantagem tributária . No Japão, os lucros com a venda de criptomoedas são geralmente tratados como renda diversa e podem estar sujeitos a alíquotas de imposto de até 55%, dependendo da renda tributável total do indivíduo. Ao tomar empréstimos usando Bitcoin como garantia, em vez de vendê-lo, os investidores podem obter liquidez, mantendo a propriedade de seus ativos digitais e evitando a tributação imediata.
A CRYL afirmou que o produto se destina a clientes que precisam de capital para despesas como pagamento de impostos, operações comerciais, compra de imóveis ou custos de vida do dia a dia, sem interromper sua estratégia de investimento de longo prazo.
Apesar dos benefícios, os riscos permanecem.
Embora o serviço permita que os investidores mantenham sua exposição ao Bitcoin, os tomadores de empréstimo ainda enfrentam riscos associados à volatilidade do mercado.
Como o Bitcoin serve como garantia, quedas significativas de preço podem enfraquecer as posições de garantia. A CRYL também observou que os saldos em atraso estão sujeitos a uma multa anual de 20%, tornando o pagamento pontual essencial. Ao contrário de alguns serviços concorrentes, a CRYL atualmente aceita apenas Bitcoin como garantia e não oferece suporte a outras criptomoedas, como o Ether.
A concorrência aumenta no mercado de empréstimos em criptomoedas no Japão.
Empréstimos lastreados em criptomoedas já não são novidade no Japão, mas o mercado ainda é relativamente pequeno.
A Fintertech, uma joint venture apoiada pelo Daiwa Securities Group e pelo Credit Saison, lançou empréstimos lastreados em Bitcoin e Ether em 2020. Sua plataforma oferece atualmente financiamento de até aproximadamente US$ 3 milhões, com taxas de juros anuais entre 4% e 8%.
A CRYL se diferencia por oferecer um limite de empréstimo mais alto e um valor mínimo de empréstimo mais baixo, focando exclusivamente em Bitcoin.
Enquanto isso, a empresa de investimentos japonesa Metaplanet anunciou recentemente um estudo de viabilidade com a JPYC e a Progmat para explorar produtos de crédito digital lastreados em Bitcoin, incluindo títulos corporativos baseados em blockchain e instrumentos de dívida tokenizados. Embora essa iniciativa ainda esteja em fase de pesquisa, ela destaca a tendência mais ampla de integração do Bitcoin em produtos financeiros regulamentados.
A demanda global por empréstimos garantidos por Bitcoin continua a crescer.
O desenvolvimento mais recente no Japão reflete uma tendência internacional mais ampla, na qual os detentores de Bitcoin buscam cada vez mais soluções de financiamento sem liquidar seus ativos.
Diversas empresas expandiram seus serviços de empréstimo com garantia em criptomoedas nos últimos meses. Nos Estados Unidos, empresas como a Strike lançaram produtos de empréstimo com garantia em Bitcoin, visando reduzir liquidações forçadas durante períodos de volatilidade do mercado. Provedores institucionais, incluindo a BitGo, também expandiram o financiamento com garantia em ativos digitais para investidores profissionais. À medida que a adoção do Bitcoin cresce, os credores estão cada vez mais tratando a criptomoeda como garantia para empréstimos, financiamento empresarial e outros produtos de crédito, em vez de simplesmente como um investimento especulativo.
Conclusão
A nova plataforma de empréstimos da CRYL representa mais um passo no crescente setor de financiamento de ativos digitais do Japão. Ao permitir que indivíduos e empresas tomem empréstimos de até US$ 6.2 milhões usando seus Bitcoins como garantia, a empresa oferece aos investidores uma alternativa à venda de seus ativos para levantar capital.
Embora os tomadores de empréstimo devam gerenciar cuidadosamente os requisitos de garantia e as obrigações de pagamento, o serviço demonstra como o Bitcoin está sendo cada vez mais utilizado como um ativo financeiro que dá suporte aos mercados de empréstimo e crédito. À medida que mais empresas regulamentadas introduzem produtos semelhantes, o financiamento lastreado em Bitcoin está se tornando uma parte cada vez mais importante do ecossistema de ativos digitais do Japão.
