A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC, na sigla em inglês) apresentou uma queixa contra Christopher Delgado, residente na Flórida, e a Goliath Ventures Inc., acusando-os de operar um esquema de investimento em criptomoedas que arrecadou pelo menos US$ 397 milhões de mais de 1,600 clientes.
O órgão regulador alega que Delgado e sua empresa disseram aos investidores que o dinheiro deles seria aplicado em pools de liquidez de criptomoedas em exchanges descentralizadas. Em vez disso, os fundos dos clientes teriam sido usados para pagar supostos retornos a investidores anteriores e para financiar as despesas pessoais de Delgado.
O caso adiciona uma nova ação civil aos processos criminais que Delgado já enfrenta. Em junho, ele se declarou culpado de acusações federais relacionadas à operação, incluindo conspiração para cometer fraude eletrônica, fraude eletrônica e lavagem de dinheiro.
Principais lições
- A CFTC alega que a Goliath Ventures arrecadou pelo menos US$ 397 milhões de cerca de 1,600 clientes.
- Alega-se que os investidores foram informados de que seu dinheiro estava sendo aplicado em pools de liquidez de criptomoedas.
- O órgão regulador afirma que os fundos dos clientes foram usados, em vez disso, para supostos retornos a investidores anteriores e para despesas pessoais.
- Delgado é acusado de ter desviado cerca de 48 milhões de dólares para uso pessoal, enquanto cartões corporativos foram usados para gastar outros 21 milhões de dólares.
- A SEC também entrou com uma ação civil contra Delgado e a Goliath Ventures.
- Delgado se declarou culpado de acusações criminais federais em junho e sua sentença está marcada para outubro.
CFTC alega que fundos de clientes foram mal utilizados.
De acordo com a denúncia da CFTC, a Goliath Ventures angariou investidores apresentando sua estratégia de pool de liquidez em criptomoedas como uma forma de gerar retornos de investimento. Pools de liquidez são componentes legítimos das finanças descentralizadas ( DeFi), onde os usuários fornecem tokens para exchanges descentralizadas e podem receber taxas ou outros retornos. A alegação do órgão regulador é de que a Goliath não utilizou os fundos dos clientes conforme prometido. Em vez disso, a CFTC afirma que o dinheiro de novos clientes foi usado para efetuar pagamentos a participantes antigos, criando a ilusão de que a estratégia de investimento estava gerando lucros.
A agência também alega que a Goliath emitiu extratos de conta mostrando lucros que na realidade não existiam e fez declarações sobre a devolução do capital principal e dos ganhos de investimento dos clientes.
Os procuradores federais já haviam descrito um padrão semelhante , afirmando que a Goliath operou como um esquema Ponzi de janeiro de 2023 a janeiro de 2026. O processo criminal inicialmente identificou pelo menos US$ 328 milhões obtidos de investidores, enquanto procedimentos subsequentes estimaram o total arrecadado em um valor substancialmente maior.
Milhões supostamente gastos no estilo de vida de Delgado.
A CFTC alega que aproximadamente US$ 48 milhões em fundos de clientes foram desviados para benefício pessoal de Delgado. O órgão regulador também afirma que cartões de crédito corporativos foram usados para gastar pelo menos outros US$ 21 milhões do dinheiro dos clientes. Os gastos alegados incluem mais de US$ 4.9 milhões em viagens internacionais e aproximadamente US$ 2.9 milhões em roupas de luxo, joias e serviços de concierge de viagens. Mais de US$ 400,000 mil teriam sido gastos em despesas como mensalidades escolares, atividades de futebol dos filhos, aulas particulares e banho e tosa de animais de estimação.
A investigação criminal mais ampla também ligou fundos de investidores a imóveis de luxo e outros ativos. Promotores federais alegaram anteriormente que Delgado comprou quatro imóveis residenciais com dinheiro obtido por meio do esquema, incluindo uma propriedade de US$ 8.5 milhões em Windermere, Flórida.
A SEC e os processos criminais aumentam a pressão.
A denúncia da CFTC não é a única ação federal contra Delgado e a Goliath Ventures. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) também entrou com uma ação civil referente à suposta operação de investimento. Enquanto isso, Delgado se declarou culpado em junho por conspiração para cometer fraude eletrônica, fraude eletrônica e lavagem de dinheiro. Sua declaração de culpa significa que o processo criminal avançou além das acusações iniciais. O tribunal agendou a sentença para 8 de outubro de 2026.
A CFTC busca restituição para os clientes afetados, devolução dos lucros obtidos ilicitamente, penalidades monetárias civis e restrições que impeçam Delgado e a Goliath de se envolverem em certas atividades regulamentadas.
O presidente da CFTC, Michael S. Selig, afirmou que a agência continuará a investigar fraudes nos mercados de ativos digitais.
“Continuaremos a combater rigorosamente a fraude, o abuso e a manipulação nos mercados de criptoativos para garantir que os infratores sejam punidos.”
A CFTC também afirmou que pretende desenvolver regras mais claras para empresas legítimas de ativos digitais que operam nos Estados Unidos.
O que o caso significa para os investidores em criptomoedas
O caso da Goliath Ventures destaca um risco significativo em esquemas de investimento em criptomoedas: a terminologia sofisticada do DeFi não comprova que uma estratégia de investimento esteja de fato sendo executada. Alegações de que os fundos dos clientes estão sendo alocados em pools de liquidez, exchanges descentralizadas ou outras estratégias on-chain podem ser verificadas por meio da análise da atividade na blockchain. Portanto, os investidores devem buscar evidências verificáveis de onde seus fundos estão alocados e como os retornos são gerados, em vez de se basearem apenas em extratos bancários ou rendimentos prometidos.
O caso também demonstra como a fraude em investimentos com criptomoedas pode atrair a atenção de diversas agências americanas quando envolve fundos de clientes, títulos, commodities ou condutas criminosas.
Conclusão
A mais recente denúncia da CFTC coloca a suposta operação da Goliath Ventures sob mais uma camada de escrutínio federal, após mais de 1,600 clientes terem supostamente transferido centenas de milhões de dólares para o negócio de investimentos. O órgão regulador alega que os fundos apresentados como investimentos em criptomoedas foram, na verdade, usados para cobrir pagamentos anteriores de clientes e para manter o estilo de vida de Delgado. Sua confissão de culpa em junho e a ação paralela da SEC aumentam a pressão jurídica em torno do caso.
Para o setor de criptomoedas, as alegações reforçam a necessidade de os investidores verificarem as afirmações sobre estratégias DeFi, custódia e retornos de investimento. O caso também demonstra que os reguladores estão cada vez mais dispostos a processar empresas que supostamente utilizam criptomoedas e finanças descentralizadas como fachada para fraudes de investimento tradicionais.
