Status atual de adoção de criptomoedas na Finlândia
Fonte: Freepik
A adoção de criptomoedas na Finlândia continua a amadurecer em 2025. Dados recentes do mercado indicam um aumento significativo no engajamento, com a taxa de penetração de usuários projetada para atingir aproximadamente 39.97% este ano. Essa trajetória de crescimento sugere que o número de usuários no mercado poderá ultrapassar 2.29 milhões até 2026.
O perfil demográfico continua sendo predominantemente jovem, mas as motivações estão evoluindo. Embora o aumento inicial tenha sido impulsionado pela rápida alta dos preços em 2020 e 2021, o interesse atual também é influenciado pelo cenário econômico mais amplo.
A economia da Finlândia está atualmente passando por um crescimento lento, com uma previsão de crescimento do PIB de apenas 0.3% para 2025. Nesse cenário de baixo crescimento e inflação estabilizada (prevista em 1.8% para 2025), muitos finlandeses veem os ativos digitais como uma estratégia de diversificação necessária.
A supervisão regulatória intensificou-se em paralelo com esse crescimento. A Autoridade Supervisora Financeira da Finlândia (FIN-FSA) recebeu diversos pedidos de provedores já existentes que buscam migrar para as novas licenças CASP exigidas pela MiCA. Isso indica uma mudança em direção a um ambiente de mercado mais institucionalizado e em conformidade com as normas.
Além disso, a Finlândia continua a explorar o euro digital. O Banco Central Europeu (BCE) entrou na fase de preparação para o euro digital no final de 2023, e a Finlândia permanece um participante ativo nessas discussões, visando garantir que a moeda do banco central continue sendo uma âncora monetária na era digital.
Fatores que impulsionam a adoção de criptomoedas na Finlândia
A Finlândia está testemunhando um aumento notável na adoção de criptomoedas, impulsionado por vários fatores-chave que tornam as moedas digitais cada vez mais atraentes para seus cidadãos. Entre eles, estão:
Infraestrutura Tecnológica
A sólida infraestrutura tecnológica da Finlândia continua sendo um fator primordial. O país ostenta alta penetração da internet e uma população excepcionalmente familiarizada com a tecnologia.
Esse ambiente naturalmente fomenta o desenvolvimento e o uso de criptomoedas, facilitando a integração de ativos digitais nas operações diárias de indivíduos e empresas.
Apoio Governamental e Regulamentação
O governo finlandês passou de uma abordagem regulatória nacional para uma abordagem europeia harmonizada.
A implementação do Regulamento sobre Mercados de Criptoativos (MiCA) proporciona um quadro jurídico unificado que aumenta a segurança jurídica. Ao revogar a Lei Nacional de Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais (VASP) , mais rigorosa, a Finlândia alinhou-se com o resto da UE, reduzindo a fragmentação regulatória e tornando o país mais atrativo para agentes internacionais do setor de criptomoedas.
Educação e Conscientização Financeira
A população finlandesa está cada vez mais ciente das criptomoedas. Muitas instituições de ensino e plataformas online oferecem cursos e recursos que explicam a tecnologia blockchain e as moedas digitais.
Por exemplo, a Unichrone oferece um curso interativo sobre tecnologia blockchain para profissionais da área de TI ou interessados em blockchain. Da mesma forma, a Escola de Pós-Graduação da Universidade de Oulu também ofereceu um curso de gestão de blockchain para alunos de pós-graduação interessados na tecnologia, com duração de cinco dias.
À medida que as pessoas se tornam mais informadas, elas ficam mais propensas a considerar as criptomoedas como opções viáveis de investimento e meios de transação.
Oportunidades de investimento
Com a economia finlandesa estagnada e a previsão de crescimento do PIB em apenas 0.3% para 2025, as vias de investimento tradicionais estão sob pressão.
Isso levou muitos finlandeses a considerarem as criptomoedas como uma opção de investimento alternativa com potencial de retorno. Espera-se que o mercado registre receitas de aproximadamente US$ 365.2 milhões em 2025.
Surgimento de startups de blockchain e criptomoedas
A Finlândia está fomentando uma nova onda de inovação, particularmente no setor de stablecoins.
Por exemplo, a Paxos Issuance Europe Oy (antiga Membrane Finance) lançou uma stablecoin denominada em euros, em conformidade com a legislação, mesmo antes da entrada em vigor total da MiCA.
A revogação da Lei VASP também reduziu as barreiras para os comerciantes, uma vez que aceitar stablecoins como pagamento por mercadorias não exige mais o registro como provedor de moeda virtual.
Posição regulatória sobre a adoção de criptomoedas na Finlândia
Fonte: Freepik
A Finlândia estabeleceu um arcabouço legal sofisticado para criptomoedas, agora ancorado por regulamentações em toda a UE.
A partir de 30 de dezembro de 2024, o Regulamento sobre Mercados de Criptoativos (MiCA) entra em vigor integralmente, substituindo a Lei Nacional sobre Provedores de Moeda Virtual.
A Autoridade Supervisora Financeira da Finlândia (FIN-FSA) permanece como órgão supervisor. Sob o novo regime, os Provedores de Serviços de Criptoativos (CASPs) devem cumprir requisitos rigorosos em matéria de governança, transparência de dados, segurança cibernética e adequação de capital.
Período de transição
Para garantir uma transição tranquila, a Finlândia concedeu um período de transição para os provedores que já operavam sob a lei anterior sobre provedores de serviços de saúde para dependentes químicos (VASP).
Essas entidades podem continuar a prestar serviços até 30 de junho de 2025, ou até que lhes seja concedida uma nova licença CASP, desde que a tenham apresentado até outubro de 2024. Este período de carência é mais curto do que em muitos outros países da UE, refletindo o compromisso da Finlândia com o cumprimento rápido das normas regulamentares.
Padrões de Relatórios Futuros
Olhando além do MiCA, a Finlândia está se preparando para implementar o Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) e a diretiva DAC8 da UE.
Está sendo finalizada a legislação que exigirá que os provedores de serviços de criptomoedas coletem dados detalhados de transações a partir de janeiro de 2026. Os primeiros relatórios à Administração Tributária deverão ser entregues em janeiro de 2027, facilitando a troca automática de informações entre as autoridades fiscais internacionais.
Tributação de criptomoedas na Finlândia
Fonte: Freepik
Na Finlândia, o sistema tributário para criptomoedas foi criado para se adequar às regulamentações financeiras mais amplas do país, o que o torna fácil de entender quando você conhece o básico.
Essencialmente, a Finlândia trata as criptomoedas como uma forma de propriedade sob a Lei do Imposto de Renda, o que significa que os ganhos obtidos com a venda, negociação ou uso de criptomoedas estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital, assim como outros ativos.
A Administração Tributária Finlandesa, conhecida como Vero , exige que os indivíduos declarem quaisquer ganhos com transações em criptomoedas, que são tributadas se ultrapassarem € 1,000 dentro de um ano fiscal. Se você mantiver criptomoedas sem vendê-las, transferi-las entre suas próprias carteiras ou comprá-las com euros ou outra moeda, essas ações são isentas de impostos.
Mas, ao vender, negociar ou gastar criptomoedas e obter lucro, esse valor passa a ser considerado rendimento de capital e, portanto, sujeito a imposto. A Vero aplica uma taxa de 30% sobre ganhos de até € 30,000 e, se o seu rendimento de capital total for superior a € 30,000, a taxa aumenta ligeiramente para 34%.
A renda proveniente da mineração e staking de criptomoedas é um pouco diferente. É considerada renda auferida e tributada de acordo com a sua alíquota normal de imposto de renda. Essa alíquota pode chegar a 44%, dependendo da sua renda total e de onde você mora.
Isso significa que, se você ganha criptomoedas por meio de mineração ou staking, a Vero considera isso semelhante a um salário e tributa de acordo. Um aspecto singular da abordagem tributária finlandesa em relação às criptomoedas é a regra "Primeiro a Entrar, Primeiro a Sair" (FIFO, na sigla em inglês).
Isso significa que, ao vender ou negociar criptomoedas, presume-se que você esteja vendendo as unidades mais antigas primeiro. Isso é importante porque afeta o cálculo de seus ganhos ou perdas, especialmente para aqueles que fizeram várias compras ao longo do tempo.
Se você não sabe o custo original da sua criptomoeda, existe um método de custo de aquisição presumido que permite deduzir uma porcentagem definida do preço de venda em vez de tentar estimar o preço de compra.
Outro fator a ser considerado é como a Finlândia lida com perdas em criptomoedas. Se o seu investimento em criptomoedas resultar em prejuízo, você pode usar essa perda para compensar ganhos de outros ativos.
Portanto, se você obteve lucro com outros ativos de capital, como ações, uma perda em criptomoedas pode reduzir sua conta tributária total. E se suas perdas excederem seus ganhos, a Finlândia permite que você os transporte por até cinco anos, compensando quaisquer ganhos futuros dentro desse período.
Embora as criptomoedas sejam conhecidas pelo anonimato, as autoridades finlandesas estão acompanhando as regulamentações globais para rastrear e regular as criptomoedas.
Com a Sexta Diretiva da UE contra o Branqueamento de Capitais, todas as corretoras de criptomoedas que operam na Finlândia devem cumprir regras mais rigorosas de verificação de identidade, e esses dados podem ser compartilhados entre os países da UE.
“Estamos recebendo cada vez mais informações das corretoras de moedas virtuais sobre as transações de clientes finlandeses, o que facilita o monitoramento dessa receita.”
Mika Siivonen da autoridade fiscal.
Há também uma diretiva da UE em vias de ser publicada , a DAC8, que concederia às autoridades fiscais, como a Vero, maior acesso a informações sobre criptoativos. Isso facilitaria o monitoramento das transações com criptomoedas.
A orientação da Vero sobre tributação de criptomoedas é clara: os ganhos com criptomoedas são tributáveis. Portanto, sonegar impostos pode levar a multas, juros ou até mesmo prisão em casos graves de sonegação, com penas que podem variar de quatro meses a quatro anos.
No entanto, para quem segue as regras, o processo de tributação na Finlândia é relativamente simples. As próximas melhorias nos serviços online da Vero também tornarão a declaração de ganhos em criptomoedas ainda mais fácil este ano.
Novas implicações do IVA
Um desenvolvimento significativo em 2025 envolve o Imposto sobre Valor Agregado (IVA). Uma decisão preliminar recente sugere que a transferência de tokens em uma Oferta Inicial de Moedas (ICO) compatível com a MiCA pode ser considerada uma prestação de serviços. Isso poderia gerar uma obrigação de IVA de 25.5% sobre o capital arrecadado, uma consideração importante para novos projetos.
Relatórios e Transparência
As autoridades finlandesas estão a combater agressivamente a evasão fiscal. Com a implementação do DAC8 e do CARF, a Administração Tributária começará a receber dados contínuos e automatizados sobre as transações dos utilizadores, provenientes dos prestadores de serviços, a partir de 2026. Apesar desta comunicação automatizada, os detentores de criptomoedas continuam legalmente obrigados a declarar os seus rendimentos e prejuízos nas suas declarações fiscais anuais.
Desafios para a adoção de criptomoedas na Finlândia
Fonte: Freepik
À medida que a adoção de criptomoedas avança na Finlândia, vários desafios estão por vir, especialmente em relação a incertezas regulatórias, volatilidade do mercado e preocupações com a segurança cibernética.
Custos da Transição Regulatória
Embora o MiCA traga clareza, ele também acarreta custos. A transição da Lei Nacional de Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais (VASP, na sigla em inglês) para a estrutura abrangente do MiCA impõe requisitos rigorosos de governança e adequação de capital.
Para as pequenas empresas finlandesas de criptomoedas, o custo da conformidade regulatória e da obtenção de novas autorizações CASP é elevado, o que pode favorecer as empresas maiores e com maior capital.
Volatilidade do mercado
A volatilidade inerente às criptomoedas também continua sendo um obstáculo, já que as frequentes oscilações de preços criam incerteza e ceticismo entre os potenciais investidores na Finlândia.
Embora uma parcela significativa dos finlandeses tenha conhecimento digital, muitos ainda são cautelosos em investir em criptomoedas devido aos riscos de perder seus investimentos durante quedas do mercado.
Estagnação Econômica
O contexto econômico mais amplo representa um desafio à adoção. Com a previsão de crescimento da economia finlandesa em apenas 0.3% em 2025 e o desemprego subindo para 9.4%, o poder de compra do consumidor está sob pressão.
Enquanto alguns veem as criptomoedas como uma proteção, outros podem ser forçados a liquidar ativos para cobrir despesas de subsistência ou evitar completamente ativos voláteis.
Preocupações com a segurança cibernética
A cibersegurança continua sendo uma ameaça constante. A FIN-FSA alerta que o MiCA não elimina riscos como golpes e alta volatilidade.
Além disso, os criptoativos não são cobertos pelo Esquema de Compensação de Investidores da UE, o que significa que os usuários assumem o risco total de perda em caso de falha ou ataque cibernético à plataforma.
Especialistas em cibersegurança enfatizam a necessidade de avanços contínuos tanto na tecnologia de segurança quanto na conscientização do usuário para mitigar essas ameaças.
Perspectivas futuras para criptomoedas na Finlândia
Fonte: Freepik
Olhando para o futuro, a Finlândia está se posicionando como líder na adoção responsável e em conformidade com as regulamentações de criptomoedas. A implementação completa do MiCA harmonizou o mercado, atraindo potencialmente atores internacionais que valorizam a estabilidade política e a infraestrutura jurídica confiável da Finlândia.
Um centro para moedas estáveis
A Finlândia está se consolidando como pioneira no mercado regulamentado de stablecoins. Inovações como o lançamento de tokens de moeda eletrônica (EMTs) compatíveis com a MiCA por instituições licenciadas localmente demonstram a capacidade do país de liderar a infraestrutura de moedas digitais.
Sustentabilidade e Blockchain Verde
O clima frio da Finlândia e sua robusta rede de energia renovável a posicionam como um local ideal para operações sustentáveis de blockchain. O foco na mineração de criptomoedas "verde" e o uso de blockchain para soluções de economia circular (como passaportes digitais de produtos) estão alinhados com as metas nacionais de sustentabilidade.
Liderança em Transparência Fiscal
Até 2027, a Finlândia estará totalmente integrada à troca automática global de dados fiscais sobre criptomoedas por meio do padrão CARF. Essa medida provavelmente inibirá a evasão fiscal e legitimará ainda mais essa classe de ativos, integrando-a completamente ao sistema financeiro nacional.
Conclusão
A abordagem da Finlândia em relação às criptomoedas em 2025 reflete um equilíbrio maduro entre inovação e regulamentação rigorosa. A transição para a estrutura MiCA em toda a UE e a futura implementação dos padrões de reporte da CARF demonstram um compromisso com um ambiente financeiro transparente e seguro.
Embora a economia enfrente dificuldades com o crescimento lento, o setor de criptomoedas está em expansão, impulsionado pela alta penetração de usuários e por uma mudança em direção a serviços regulamentados e de nível institucional.
Com a poeira da regulamentação assentada, a Finlândia está bem preparada para aproveitar o potencial da tecnologia blockchain, particularmente em stablecoins e aplicações sustentáveis, garantindo que o mercado de ativos digitais contribua positivamente para a economia em geral.
