Доходность к тратам в DeFi: как зарабатывать проценты на криптовалюте и использовать их в реальной жизни.

Большинство людей, зарабатывающих на криптовалюте, не тратят её. Они хранят её в кошельке, ожидая повышения цены, или конвертируют всё обратно в фунты стерлингов и отправляют в банк. Оба варианта упускают третий путь, который быстро набирает популярность в 2026 году: получение регулярного дохода от децентрализованных финансов (DeFi) и использование этого дохода в реальном мире с помощью криптовалютной карты, без необходимости продавать свои первоначальные активы.

В этой статье объясняется, что такое доход от DeFi, три основных способа его получения, как преобразовать его в деньги, пригодные для использования, и как криптовалютная карта, такая как UPay, замыкает цикл. Рассматривается вся картина от протокола до покупки, и каждая концепция объясняется с нуля. К концу статьи у вас будет четкое понимание того, как люди превращают доходы от блокчейна в деньги для повседневных расходов в 2026 году.

‎

Что такое DeFi и что такое доходность (Yield)?

DeFi расшифровывается как децентрализованные финансы. Это набор финансовых инструментов, построенных на блокчейнах, которые функционируют без банков, брокеров или какой-либо центральной компании. Вместо банка, решающего, кто может кредитовать, а кто брать взаймы, DeFi использует смарт-контракты: самоисполняющиеся фрагменты кода, которые автоматически запускаются в блокчейне и следуют фиксированному набору правил.

В данном контексте доходность — это прибыль, которую вы получаете, вкладывая свою криптовалюту в один из этих протоколов. Подобно тому, как традиционный сберегательный счет выплачивает вам проценты за вложенные деньги, протокол DeFi выплачивает вам деньги за вложенную криптовалюту. Разница заключается в масштабе возможностей. В 2026 году реалистичной является доходность стейблкоинов от 4% до 15%. Некоторые стратегии предлагают более высокую доходность, но сопряжены со значительно большим риском.

Три основных способа получения дохода от DeFi.

Доходность от DeFi формируется из трех основных источников. Понимание того, какой источник использует ваша платформа, является обязательным. Оно определяет ваш риск, ожидаемую доходность и то, что произойдет, если рынок пойдет против вас.

1. Кредитование

Кредитование — это самый простой способ входа. Вы вносите токены в протокол кредитования, такой как Aave или Compound, и протокол предоставляет эти токены заемщикам, которые платят проценты. Часть этих процентов возвращается вам. Ставка корректируется в зависимости от спроса со стороны заемщиков. Для стейблкоинов, таких как USDT и USDC, ставки кредитования в 2026 году обычно находятся в диапазоне от 4% до 12% годовых.

Основной риск в сфере кредитования связан с риском, связанным со смарт-контрактами, то есть существует небольшая вероятность того, что код, работающий на основе протокола, содержит уязвимость, которую можно использовать. Именно поэтому важно выбирать проверенные протоколы с многочисленными независимыми аудитами безопасности. Aave работает с 2020 года и неоднократно проходил аудиты таких компаний, как OpenZeppelin и Trail of Bits.

2. Обеспечение ликвидности

Децентрализованные биржи, такие как Uniswap и Curve Finance, не хранят собственные средства. Вместо этого они полагаются на поставщиков ликвидности: людей, которые депонируют пары токенов в пулы, чтобы трейдеры могли обмениваться ими. Каждый раз, когда кто-то совершает сделку, взимается небольшая комиссия, которая распределяется между всеми, кто предоставил ликвидность для этой пары.

Если вы вносите USDT и USDC в пул Curve, вы получаете долю от каждой сделки, совершаемой в этом пуле. На популярных парах со стейблкоинами это может приносить от 6% до 15% годовых. На более волатильных парах, таких как ETH и новый токен, доходность может быть выше, но существует и специфический риск, называемый непостоянными потерями, который описан в разделе рисков ниже.

3. Ликвидное стейкинг

Liquid Staking — это способ получать вознаграждения за стейкинг в блокчейнах с алгоритмом Proof-of-Stake, сохраняя при этом гибкость ваших активов. Если вы размещаете ETH напрямую в сети Ethereum, ваши ETH блокируются до тех пор, пока вы не решите вывести их из стейкинга. При использовании Liquid Staking через Lido вы вносите ETH и получаете stETH взамен. stETH автоматически начисляет вознаграждения за стейкинг, и вы можете использовать его в других протоколах DeFi для получения дополнительной прибыли.

Согласно данным DEXTools , стейкинг Ethereum через Lido обеспечивает базовую доходность в 3.5% плюс возможность использования stETH в других стратегиях DeFi для получения дополнительной прибыли. Это одна из наиболее капиталоэффективных стратегий для долгосрочных держателей ETH.

Как будут выглядеть цифры в 2026 году

Доходность в DeFi не фиксирована. Она меняется в зависимости от объема капитала в протоколе и спроса со стороны заемщиков или трейдеров. Приведенные цифры представляют собой реалистичные диапазоны по состоянию на май 2026 года, полученные из панелей мониторинга протоколов DeFi Llama, Aave и Curve:

• Кредитование стейблкоинами на платформе Aave: 4% до 12% годовых. Самая безопасная точка входа. Отсутствие риска колебаний цен для вашего основного капитала.
• Stablecoin LP на Curve Finance: Годовая доходность составляет от 6% до 15%. Минимальные временные потери, поскольку оба токена привязаны к доллару.
• Стейкинг ETH на Lido: Годовая доходность от 3% до 8%. Предсказуемая базовая доходность с полной возможностью интеграции в другие протоколы.
• LP нестабильной пары на Uniswap v3: Годовая доходность составляет от 10% до 30%. Более высокая доходность, но значительно возрастает риск непостоянных потерь.
• Хранилища доходности на Yearn или Beefy Finance: Стратегические агрегаторы, которые автоматически распределяют капитал по трем основным источникам (кредитование, предоставление ликвидности и стейкинг ликвидности) в погоне за лучшей процентной ставкой.

Проблема расходов: как на самом деле использовать полученную прибыль?

Получение дохода от DeFi — это одно, а его трата — совсем другое. Большинство протоколов DeFi выплачивают доход в одной из трех форм: в том же токене, который вы внесли, в токен управления, специфичный для данного протокола, или в виде вознаграждения, стоимость которого может быть нестабильной. Если вы хотите купить продукты или оплатить счет этим доходом, вам нужно преодолеть разрыв между доходом от блокчейна и реальными тратами.

Традиционный способ включал несколько шагов. Получение дохода. Перевод его на централизованную биржу. Конвертация в фиатную валюту . Снятие средств со счета в банке. Ожидание обработки перевода банком. Затем трата. Этот процесс может занять от двух до пяти рабочих дней и влечет за собой комиссии на нескольких этапах.

В 2026 году криптовалютная карта сведет весь этот процесс к одному касанию.

Как криптокарта замыкает цикл

Криптовалютная карта — это карта Visa или Mastercard, напрямую привязанная к вашему криптовалютному балансу. Когда вы прикладываете карту для оплаты, платформа конвертирует необходимую сумму криптовалюты в местную валюту в точке продажи и обрабатывает транзакцию в обычном режиме. Продавец видит стандартный платеж по карте. Вы тратите свой криптовалютный баланс в режиме реального времени, без предварительной продажи или участия банка.

Согласно данным Globe Newswire, опубликованным Finviz , годовые расходы по криптовалютным картам в 2026 году достигли 18 миллиардов долларов, увеличившись более чем в 15 раз по сравнению с 2023 годом. Эта цифра отражает реальный сдвиг: люди не просто хранят криптовалюту. Они её тратят.

UPay занимает свою нишу в этой сфере. Согласно блогу UPay , UPay поддерживает BTC, ETH, USDT и USDC у более чем 55 миллионов продавцов, использующих Visa по всему миру, при этом банковский счет не требуется, а комиссии за трансграничные операции составляют от 1% до 2% в зависимости от типа карты.

‎

Пример: как Эмека может получать доход и тратить его.

У Эмеки есть USDC на сумму 5,000 фунтов стерлингов. Он не хочет их продавать. Он также не хочет, чтобы они простаивали. Вот что он делает.

1. Он вносит 4,000 фунтов стерлингов в Aave. и приносит 7% годовых. Это составляет приблизительно 280 фунтов стерлингов в год, или около 23 фунтов стерлингов в месяц, которые зачисляются непосредственно на его баланс Aave в долларах США.
2. На его карте UPay хранится 1,000 долларов США (USDC). Для повседневных расходов. Этот баланс готов к использованию в любом магазине, ресторане или на любом сайте, принимающем карты Visa.
3. Каждый месяц он снимает полученный доход. (примерно 23 фунта стерлингов в долларах США) от Aave и переводит их на баланс своей карты UPay.
4. Он тратит деньги со своего банковского счета. Обычно. Карта UPay конвертирует доллары США в фунты стерлингов в точке продажи. Эмека никогда не пользуется услугами банка.

За 12 месяцев Эмека потратил примерно 276 фунтов стерлингов, полностью профинансированных за счет дохода от DeFi. Его первоначальный капитал в USDC в размере 4,000 фунтов стерлингов остался нетронутым в Aave. Остальную сумму покрывает баланс его карты в размере 1,000 фунтов стерлингов. Именно доход, а не основной капитал, покрывает его расходы.

Риски, которые необходимо понимать перед началом работы

DeFi — это не сберегательный счет. Слово «децентрализованный» означает отсутствие компании, в которую можно позвонить, отсутствие системы компенсаций и отсутствие службы поддержки клиентов в случае возникновения проблем. Вот реальные риски, объясненные простым языком.

Риск смарт-контракта

Каждый протокол DeFi работает на основе кода. Если этот код содержит ошибку или уязвимость, его можно использовать. Взлом моста Wormhole в 2022 году привёл к убыткам в размере 325 миллионов долларов. Эксплойт моста Ronin лишил пользователей более 600 миллионов долларов. Это не единичные случаи, а реальная особенность этого рынка. Чтобы снизить этот риск, используйте только протоколы, прошедшие многократный аудит авторитетными компаниями и работающие в течение нескольких лет.

Непостоянная потеря

Временные потери затрагивают любого, кто предоставляет ликвидность пулу, содержащему два токена с разной волатильностью. Если вы вносите ETH и USDC в пул, и цена ETH удваивается, пул автоматически перебалансируется. В итоге у вас оказывается меньше ETH, чем было изначально, и больше USDC, потому что пул продал часть ваших ETH по мере роста цены. Общая стоимость может быть ниже, чем если бы вы просто держали токены. Это называется временными потерями . Они компенсируются, если цены возвращаются к исходному соотношению, но если вы выводите средства, когда цены расходятся, это становится постоянным убытком. Пары со стейблкоинами имеют минимальные временные потери. Волатильные пары несут их как реальные издержки.

Протокольные риски и изменение тарифов

Доходность в DeFi переменная. Ставка кредитования в 10% сегодня может упасть до 3% на следующей неделе, если спрос на заимствования снизится. Всегда проверяйте DeFi Llama , чтобы узнать актуальные ставки, прежде чем вкладывать капитал. Он отображает TVL (общий лимит кредитования), ставки и состояние протокола в режиме реального времени во всех основных сетях DeFi.

Централизованный контроль риска контрагента (криптокарта)

Хотя основные стратегии DeFi децентрализованы, использование криптовалютной карты, такой как UPay, вновь вводит центрального контрагента. Это означает, что ваши средства хранятся у компании, а не напрямую в протоколе. Риск здесь заключается в зависимости от дальнейшей работы этой компании, ее способности обрабатывать конвертации и возможности изменения условий или комиссий, что представляет собой иной тип риска, чем взлом смарт-контракта.

Налог на доходность

В Великобритании HMRC рассматривает доход от DeFi как доход в момент его получения. В США IRS применяет аналогичные правила. Каждый раз, когда доход поступает на ваш кошелек, это является налогооблагаемым событием по текущему курсу фунта или доллара. Ведите учет. Используйте программное обеспечение для расчета налогов на криптовалюту, такое как Koinly или Cointracker. Траты USDC или стейблкоинов с помощью карты также могут привести к налогооблагаемому событию, если стейблкоин был приобретен по другой цене. Если вы не уверены, проконсультируйтесь с налоговым специалистом, работающим с цифровыми активами.

Как начать: правильный порядок действий

Самая большая ошибка, которую допускают новички в DeFi, — это слишком сложный подход. Правильный подход — начать с самой низкой ступени лестницы риска и переходить на более высокие уровни только тогда, когда вы полностью поймете, что делаете.

5. Приобретите Web3-кошелек. MetaMask или Rabby Wallet — это стандартные варианты. Это кошелек, который подключается к Протоколы DeFi. Запишите свою сид-фразу на бумаге и храните её в надёжном месте. Любой, кто знает вашу сид-фразу, контролирует ваши средства.
6. Начните с кредитования в стейблкоинах на платформе Aave. Перейдите на ave.comПодключите свой кошелек и внесите USDT или USDC. Вы будете получать от 4% до 8% годовых без риска колебаний цен на ваш основной капитал. Перед внесением средств проверьте текущие ставки в DeFi Llama.
7. Регулярно собирайте урожай. Aave отображает начисленные проценты в режиме реального времени. Вы можете вывести их на свой кошелек в любое удобное для вас время. Большинство пользователей получают проценты ежемесячно.
8. Переведите доход на свою карту UPay. Переведите накопленные вами USDC на свой счет. счет UPayПосле этого средства зачисляются на баланс вашей карты и готовы к использованию в любом магазине Visa по всему миру.
9. Тратьте деньги как обычно. Используйте карту UPay для повседневных покупок. Платформа конвертирует USDC в вашу местную валюту в точке продажи. Банковский перевод не требуется. Без задержек.
10. Переходите к более сложным стратегиям только тогда, когда почувствуете себя уверенно. Предоставление ликвидности и стейкинг ликвидных активов сопряжены с дополнительными рисками, которые требуют глубокого понимания непостоянных потерь и механизмов протокола, прежде чем вкладывать капитал.

Объединяя это

Доходность к расходам в DeFi — это несложная концепция, если учесть все нюансы. Вы вносите криптовалюту. Протокол выплачивает вам за это деньги. Вы получаете этот доход. Карта превращает его в деньги для текущих расходов. Ваши первоначальные вложения остаются нетронутыми.

Больше всего людей сбивает с толку разрыв между заработком и расходами. Именно этот разрыв призвана устранить UPay. С картой UPay, привязанной к вашему балансу USDC, заработанные на Aave средства можно потратить в кофейне в Лондоне, на заправке в Лагосе или в интернет-магазине в Сингапуре — везде, где принимают Visa, без необходимости открытия банковского счета.

‎

Для начала посетите upay.best и создайте учетную запись. Более подробную информацию о том, как работают криптокарты и как различаются комиссии у разных провайдеров, можно найти в блоге UPay о комиссиях за использование криптокарт . Чтобы узнать актуальные ставки доходности DeFi по всем протоколам, добавьте DeFi Llama в закладки и проверяйте их перед инвестированием.