تعريف
ستيلر هي شبكة بلوك تشين مفتوحة المصدر ولا مركزية، مصممة لإجراء مدفوعات عابرة للحدود سريعة ومنخفضة التكلفة، وإصدار الأصول الرقمية، بعملتها الرقمية الأصلية المسماة لومينز (XLM). تأسست ستيلر عام 2014 على يد جيد مكاليب (المؤسس المشارك لشركتي ريبل وماونت جوكس) وجويس كيم، بهدف تسهيل الشمول المالي من خلال ربط أنظمة الدفع والبنوك والأفراد عبر شبكة موحدة تُمكّن من نقل القيمة بسلاسة عبر الحدود والعملات. تستخدم ستيلر بروتوكول إجماع ستيلر (SCP)، وهو آلية اتفاق بيزنطية اتحادية تحقق الإجماع دون الحاجة إلى تعدين كثيف الطاقة، مما يُمكّن من إتمام المعاملات في غضون 3-5 ثوانٍ برسوم تبلغ حوالي 0.00001 XLM (أجزاء من السنت). تتضمن شبكة ستيلر بورصة لامركزية مدمجة (SDEX) لتداول أي أصول صادرة على الشبكة، ونظام دفع مسار يحدد تلقائيًا أفضل مسار للتبادل بين العملات، وبنية تحتية تربط الأصول على السلسلة بأنظمة مصرفية حقيقية. تم اعتماد Stellar من قبل منظمات كبرى بما في ذلك IBM (World Wire) و MoneyGram و Circle (مصدر USDC) والحكومة الأوكرانية لمشروعها التجريبي للعملة الرقمية للبنك المركزي، مما يجعلها واحدة من أكثر شبكات البلوك تشين التي اعتمدتها المؤسسات للبنية التحتية للدفع.
الأصل والتاريخ
| التاريخ | الحدث/الفعالية |
| 2014 | أسس كل من جيد مكاليب وجويس كيم مؤسسة ستيلر للتنمية (SDF)؛ وهي نسخة معدلة من بروتوكول ريبل. |
| 2015 | تحديثات ستيلر لبروتوكول توافق ستيلر (SCP)؛ يحل محل التوافق الأصلي المشتق من ريبل |
| 2017 | تتعاون شركة IBM مع شركة Stellar لإطلاق World Wire – نظام دفع عبر الحدود للبنوك |
| 2018 | ستيلر تصل إلى قائمة أفضل 5 عملات مشفرة من حيث القيمة السوقية؛ إطلاق العديد من الرموز المميزة على شبكة ستيلر |
| 2019 | تحرق قوات الدفاع الذاتي 55 مليار وحدة من عملة XLM (أكثر من نصف إجمالي المعروض)؛ مما يقلل إجمالي المعروض من 105 مليارات إلى 50 مليار |
| 2021 | تتعاون موني جرام مع ستيلر لتحويل الأموال عبر الحدود باستخدام عملة الدولار الأمريكي (USDC). |
| 2021 | أعلنت أوكرانيا عن مشروع تجريبي لعملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) قائمة على منصة ستيلر، وهي الهريفنيا الرقمية. |
| 2021 | أطلقت شركة سيركل عملة USDC بشكل أصلي على منصة ستيلر؛ وهو إنجاز هام في تبني العملات المستقرة. |
| 2024 | إطلاق منصة العقود الذكية سوروبان على شبكة ستيلر الرئيسية؛ مما يوفر إمكانية برمجة للأغراض العامة |
| 2024-2026 | تركز ستيلر على ترميز الأصول الحقيقية (RWA) وممرات الدفع المنظمة |
"تتمثل مهمة شركة ستيلر في خلق وصول عادل إلى النظام المالي العالمي - ربط البنية التحتية المالية العالمية على شبكة واحدة مفتوحة."
كيف تعمل هذه التقنية؟
| الميزات | ممتاز (زلم) | تموج (زرب) | إثيريم |
| حالة الاستخدام الأساسية | المدفوعات عبر الحدود، وإصدار الأصول | التحويلات المصرفية المؤسسية | العقود الذكية للأغراض العامة |
| إجماع | مؤسسة إس سي بي (الاتحاد البيزنطي) | بروتوكول ريبل (RPCA) | دليل على حصة |
| النهائية | 3-5 ثواني | 3-5 ثواني | ~ 12 ثانية |
| رسوم التحويل | ~0.00001 XLM ($0.0001) | ~0.00001 XRP | متغير (غاز) |
| العقود الذكية | سوروبان (2023+) | خطافات (محدودة) | EVM (الصلابة) |
| المستخدمين المستهدفين | الأفراد، وشركات التكنولوجيا المالية، والمنظمات غير الحكومية | البنوك والمؤسسات الكبيرة | المطورون ومستخدمو التمويل اللامركزي |
| المدمج في DEX | نعم (SDEX) | نعم (محدودة) | لا (بورصات التداول اللامركزية التابعة لجهات خارجية) |
بعبارات بسيطة
- مدفوعات عالمية سريعة ومنخفضة التكلفةتتيح خدمة Stellar إرسال الأموال عبر الحدود في غضون 3-5 ثوانٍ مقابل أجزاء من السنت - مقارنة بالأيام والرسوم المرتفعة مع التحويلات المصرفية التقليدية أو خدمات تحويل الأموال.
- نظام صرف عملات مدمج: تحتوي شبكة Stellar على بورصة لامركزية مدمجة (SDEX) تجد تلقائيًا أفضل مسار للتحويل بين أي عملات على الشبكة - يمكنك إرسال الدولار الأمريكي ويستلم المستلم اليورو بسلاسة.
- جسر أنكورز الحقيقي والرقمي: المؤسسات المالية المنظمة (البنوك، معالجات الدفع) التي تربط العملات الحقيقية بشبكة ستيلر، مما يتيح الدخول والخروج بين التمويل التقليدي وتقنية البلوك تشين.
- مهمة الشمول الماليعلى عكس العديد من مشاريع العملات المشفرة التي تركز على المضاربة، فإن المهمة الأساسية لـ Stellar هي ربط الأشخاص غير المتعاملين مع البنوك أو الذين لا يحصلون على خدمات مصرفية كافية بالخدمات المالية العالمية من خلال بنية تحتية للدفع منخفضة التكلفة وسهلة الوصول.
- العقود الذكية السوروبانمع إطلاق Soroban في عام 2024، اكتسبت Stellar قدرات العقود الذكية للأغراض العامة (المكتوبة بلغة Rust، والمجمعة إلى WASM)، مما أتاح DeFi، والترميز، والمنتجات المالية القابلة للبرمجة.
أمثلة من العالم الحقيقي
| سيناريو | تطبيق | نتيجة |
| موني جرام + ستيلر | تتيح خدمة MoneyGram إمكانية إيداع وسحب العملات الرقمية بالدولار الأمريكي (USDC) عبر شبكة Stellar في مواقع عالمية | يقوم العملاء بتحويل الأموال النقدية إلى عملة USDC على شبكة ستيلر وإرسالها عالميًا؛ ويستلم المستلمون الأموال نقدًا من فروع موني جرام. |
| عملة الدولار الرقمي على منصة ستيلر | تُصدر شركة سيركل عملة USDC بشكل أصلي على شبكة ستيلر؛ مما يُمكّن من إجراء المدفوعات بالدولار على الشبكة | تحويلات دولارية سريعة ورخيصة للحوالات المالية، ومدفوعات التجار، و الصدمة على ستيلر |
| IBM WorldWire | شركة IBM تبني شبكة دفع عابرة للحدود للبنوك على منصة ستيلر؛ تربط الأنظمة المصرفية عالميًا | العديد من البنوك المركزية والمؤسسات المالية تجرّب ممرات الدفع القائمة على منصة ستيلر |
| تجربة العملة الرقمية للبنك المركزي الأوكراني | الحكومة الأوكرانية تختار منصة ستيلر لاختبار عملة الهريفنيا الرقمية التابعة للبنك المركزي | يُظهر مدى ملاءمة ستيلر للبنية التحتية للعملات الرقمية على المستوى الوطني |
المزايا
| ميزة | الوصف |
| السرعة والتكلفة | إن سرعة إتمام المعاملات التي تتراوح بين 3 و5 ثوانٍ مع رسوم شبه معدومة تجعل من ستيلر واحدة من أكثر شبكات الدفع كفاءة. |
| DEX مدمج | تتيح منصة SDEX تداول الأصول الأصلية وإيجاد المسار التلقائي للمدفوعات عبر العملات المختلفة. |
| اعتماد المشاريع | توفر شراكات IBM وMoneyGram وCircle فائدة عملية ومصداقية مؤسسية |
| الشمول المالي | مصمم خصيصًا لمن لا يملكون حسابات مصرفية؛ يوفر وصولًا سهلًا بأقل قدر من متطلبات الأجهزة والتكاليف. |
| المحاذاة التنظيمية | يتوافق تصميم Stellar المتوافق مع متطلبات الامتثال ونموذجها الأساسي مع الأطر التنظيمية للمدفوعات |
العيوب والمخاطر
| المخاطرة المالية | الوصف |
| مقارنة XRP والارتباك | الخلط المتكرر مع ريبل/XRP على الرغم من اختلاف الجماهير المستهدفة والحوكمة والتكنولوجيا |
| متأخر في عقد ذكي | تم إطلاق سوروبان في عام 2023 - أي بعد سنوات من إيثيريوم وسولانا ومنصات العقود الذكية الأخرى من حيث نضج النظام البيئي |
| مخاوف المركزية | تسيطر SDF على كميات كبيرة من إمدادات XLM وتؤثر على تطوير الشبكة؛ تساؤلات حول اللامركزية الحقيقية |
| أداء الرمز | كان أداء XLM ضعيفاً بشكل ملحوظ بيتكوين و Ethereum على مدى معظم الفترات الزمنية |
| الاعتماد على المرساة | تعتمد وظائف الدفع عبر الحدود على مدى توفر وموثوقية الجهات المحلية الرئيسية |
نصائح لإدارة المخاطر:
- قيّم عملة XLM كرمز نفعي للمدفوعات بدلاً من كونها استثمارًا مضاربًا - فقيمتها تكمن في استخدامها على الشبكة، وليس في ارتفاع سعرها فقط.
- عند استخدام منصة ستيلر للمدفوعات عبر الحدود، تحقق من مصداقية الجهات الرقابية (مقدمي خدمات الدخول/الخروج) ووضعها التنظيمي في مساراتك.
- مراقبة تطور نظام سوروبان البيئي كمؤشر على قدرة ستيلر على المنافسة في سوق العقود الذكية الأوسع
- يُرجى الانتباه إلى أن حيازات مؤسسة ستيلر ديفيلوبمنت الكبيرة من عملة XLM قد تُؤدي إلى ضغوط بيع.
الأسئلة الشائعة
ما الفرق بين ستيلر وريبل؟
بينما يركز كل من Stellar وRipple على المدفوعات ويشتركان في مؤسس مشارك (جيد مكاليب)، فإن Stellar تستهدف الأفراد وشركات التكنولوجيا المالية والأسواق النامية بنهج مفتوح المصدر وغير ربحي. أما Ripple فتستهدف البنوك والمؤسسات الكبيرة ببرمجيات مؤسسية (RippleNet). ويستخدم كل منهما آليات إجماع مختلفة، كما أن هياكل حوكمتهما متباينة.
لماذا قامت مؤسسة ستيلر للتطوير بحرق 55 مليار XLM؟
في نوفمبر 2019، قامت SDF بحرق أكثر من نصف إجمالي المعروض من XLM (من حوالي 105 مليار إلى حوالي 50 مليار) لتقليل التضخم وتحسين مواءمة المعروض من الرموز مع الاحتياجات الفعلية للشبكة ومعدل التبني.
هل يدعم نظام ستيلر تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi)؟
نعم، منذ إطلاق سوروبان في عام 2023، تدعم ستيلر العقود الذكية للأغراض العامة التي تُمكّن بروتوكولات التمويل اللامركزي (صانعي السوق الآليين، والإقراض، والعائد). وقد وفرت منصة التداول اللامركزية المدمجة وظائف أساسية منذ تأسيس ستيلر.
كيف تحقق منصة ستيلر هذه الرسوم المنخفضة؟
يتطلب نظام الإجماع الموحد لشبكة ستيلر (SCP) موارد حاسوبية ضئيلة مقارنةً بالتعدين. وتبلغ الرسوم الأساسية 100 ستروب (0.00001 XLM)، وقد حُددت هذه الرسوم لمنع الرسائل المزعجة مع ضمان سهولة الوصول إلى المعاملات حتى في الاقتصادات النامية.
هل شبكة ستيلر جيدة لإرسال الأموال دولياً؟
نعم، هذا هو الاستخدام الأساسي لـ Stellar. بفضل سرعة التسوية التي تتراوح بين 3 و5 ثوانٍ ورسومها شبه المعدومة، تُعد Stellar (خاصةً مع USDC) واحدة من أكثر الطرق فعالية من حيث التكلفة لإرسال الأموال دوليًا، لا سيما من خلال شبكة MoneyGram للإيداع والسحب النقدي.
الشروط ذات الصلة
- XRP (Ripple)– عملة مشفرة منافسة تركز على المدفوعات ولها تاريخ مؤسس مشترك
- Stablecoin– عملة USDC على شبكة ستيلر هي وسيلة أساسية للمدفوعات القائمة على شبكة ستيلر
- CBDC (العملة الرقمية للبنك المركزي)– تم اختيار ستيلر للعديد من المشاريع التجريبية للعملات الرقمية للبنك المركزي
- المدفوعات عبر الحدود– الاستخدام الأساسي لـ Stellar هو ربط الأنظمة المالية العالمية
- سوروبان– منصة العقود الذكية من ستيلر التي تُمكّن التمويل اللامركزي والتمويل القابل للبرمجة
