La Asamblea Nacional francesa ha aprobado una enmienda presupuestaria que gravaría con impuestos ciertas conversiones de criptomonedas a stablecoins a partir del 1 de enero de 2027.
La propuesta aplicaría el impuesto fijo francés del 31.4 % a las ganancias que cumplan los requisitos y que se obtengan cuando las personas intercambien criptoactivos por tokens de dinero electrónico vinculados a una moneda oficial. Esta categoría incluye ciertas stablecoins respaldadas por monedas fiduciarias reguladas por el marco de Mercados de Criptoactivos de la Unión Europea.
Aunque los legisladores aprobaron la enmienda el 16 de octubre, la medida aún no es ley. Sigue formando parte del proyecto de presupuesto francés para 2027 y debe superar el resto del proceso legislativo antes de entrar en vigor.
Puntos Clave
- El impuesto propuesto se aplica a las ganancias que cumplen los requisitos, no al monto total convertido.
- Abarcaría los intercambios de criptoactivos por ciertas stablecoins reguladas respaldadas por monedas fiduciarias.
- La fecha prevista de entrada en vigor es el 1 de enero de 2027.
- En general, otros intercambios de criptomonedas mantendrán el tratamiento que reciben actualmente en virtud de la enmienda.
- La aprobación por la Asamblea Nacional no significa que la propuesta haya completado el proceso legislativo.
¿Qué cambiaría con la enmienda?
Actualmente, Francia permite que se realicen muchos intercambios entre criptoactivos sin que se genere inmediatamente el impuesto sobre las ganancias de capital. El impuesto suele aplicarse cuando una persona convierte criptomonedas a moneda fiduciaria o las utiliza para comprar bienes o servicios.
La enmienda propuesta restringiría el tratamiento fiscal para las conversiones a stablecoins que cumplan los requisitos. El intercambio de un activo como Bitcoin por un token elegible vinculado al euro o al dólar podría convertirse en una enajenación sujeta a impuestos, incluso cuando el titular no retire el dinero a una cuenta bancaria.
El objetivo de este cambio es que ciertas conversiones de stablecoins se traten de forma similar a las transacciones en moneda convencional. Otros intercambios entre criptoactivos no recibirán automáticamente el mismo tratamiento.
La guía sobre impuestos a las criptomonedas que UPay publica en Francia explica el marco actual de declaración de información y cómo se registran las enajenaciones. Si la enmienda se convierte en ley, su redacción final y las directrices de implementación determinarán cómo cambia dicho marco a partir de 2027.
La tasa se aplica a las ganancias, no al swap completo.
La cifra del 31.4 % se refiere al tipo impositivo propuesto sobre la ganancia calculada. No debe interpretarse como un cargo sobre el valor total de cada conversión de stablecoin.
Por ejemplo, supongamos que alguien compró un criptoactivo por 8,000 € y posteriormente lo intercambió por stablecoins elegibles por valor de 10 000 €. La ganancia económica sería de 2,000 € antes de considerar el método de cálculo preciso y las normas aplicables. El tipo de cambio nominal se referiría a esa ganancia, no a los 10 000 € recibidos en su totalidad.
Los cálculos reales en Francia pueden depender de la cartera de inversiones y las circunstancias del contribuyente. Por lo tanto, un ejemplo simplificado no permite determinar la obligación tributaria individual.
Esta distinción es importante porque los sistemas tributarios de criptomonedas varían considerablemente. Algunas jurisdicciones ya consideran casi todos los intercambios de criptomonedas como una enajenación, mientras que otras aplazan la tributación hasta que los activos se conviertan o se gasten. La amplia colección de guías tributarias de criptomonedas específicas para cada país que ofrece UPay demuestra por qué los usuarios no pueden asumir que el tratamiento fiscal de un país se aplica en otros.
¿Por qué son importantes los registros de transacciones?
Si los intercambios de stablecoins pasan a estar sujetos a impuestos, los contribuyentes podrían tener que determinar el valor en euros de los activos intercambiados, su coste de adquisición y la fecha de cada transacción.
El saldo de la billetera por sí solo no proporciona toda esa información. Los registros complementarios pueden incluir historiales de intercambio, confirmaciones de compra, transacciones de la billetera, comisiones y el valor de mercado registrado cuando se realizó el intercambio.
Mantener esos registros cobra especial importancia cuando un mismo activo se adquirió a precios diferentes o se transfirió entre varias carteras y plataformas. Asimismo, conviene distinguir entre la transferencia de un activo entre carteras controladas por la misma persona y su venta a un tercero.
La propuesta forma parte de una iniciativa más amplia para lograr una mayor supervisión de la actividad de los activos digitales. El análisis de UPay sobre el cumplimiento normativo de las criptomonedas explica cómo las normas de tributación, presentación de informes y verificación de clientes pueden imponer obligaciones independientes.
¿Qué Pasa Después?
La aprobación por la Asamblea no garantiza que la enmienda permanezca sin cambios en el presupuesto final. La propuesta aún está sujeta a un análisis más profundo antes de que la legislación pueda ser promulgada.
Por lo tanto, los contribuyentes deben distinguir la fecha de inicio propuesta del 1 de enero de 2027 de una obligación confirmada. El texto final del presupuesto y las directrices administrativas subsiguientes determinarán qué stablecoins cumplen los requisitos, cómo deben calcularse las ganancias y qué procedimientos de declaración se aplican.
Conclusión
La propuesta francesa acercaría las conversiones de stablecoins que cumplen los requisitos al tratamiento fiscal de las transacciones en efectivo. Su efecto práctico más importante sería que una transacción podría estar sujeta a impuestos incluso antes de que los fondos lleguen a una cuenta bancaria.
Por ahora, la enmienda representa una propuesta legislativa aprobada, más que un cambio definitivo en la ley. El presupuesto final y las directrices de implementación siguen siendo los documentos que determinarán las obligaciones de los poseedores de criptomonedas en Francia.
