Сжигание токенов (также называемое сжиганием токенов) — это преднамеренное, необратимое и окончательное изъятие криптовалютных токенов из обращения. Это достигается путем отправки токенов на «адрес сжигания» — адрес кошелька без известного закрытого ключа , что делает токены навсегда недоступными и фактически уничтоженными. Сжигание токенов — это широко используемый механизм токеномики, применяемый такими проектами, как Binance (BNB), Ethereum (EIP-1559) и Shiba Inu, для сокращения предложения, создания дефляционного давления, увеличения дефицита и потенциального повышения стоимости оставшихся токенов. С момента обновления Ethereum в Лондоне в августе 2021 года через механизм базовой комиссии было сожжено более 4 миллионов ETH (стоимостью в миллиарды долларов).
Определение
Сжигание монет — это безвозвратное удаление токенов из обращения:
| Аспект | Описание |
| Механизм | Отправка токенов на заведомо не подлежащий расходованию «адрес сжигания». |
| Общий адрес для сжигания мусора | 0x000000000000000000000000000000000000dEaD (Ethereum) |
| обратимость | Абсолютно необратимо – сожженные жетоны никогда не будут восстановлены. |
| Цель | Сократить предложение, увеличить дефицит, управлять токеномикой |
| Проверить | Публично проверяемая в блокчейне |
| Также известен как | Сжигание токенов, уничтожение монет, сокращение предложения. |
Происхождение и история
«Сжигание токенов создает цифровой дефицит, применяя фундаментальный экономический принцип, согласно которому сокращение предложения при постоянном спросе увеличивает ценность».
| Время | События |
| 2014 | Counterparty (XCP) стал одним из первых проектов, использующих алгоритм «Proof of Burn» — уничтожение биткоинов для создания токенов XCP. |
| 2014 | Концепция преднамеренного сокращения предложения набирает популярность в сообществах альткоинов. |
| 2017 | Binance запускает ежеквартальную программу сжигания BNB, обязуясь сжигать BNB до тех пор, пока не будет уничтожено 50% от общего объема (100 миллионов). |
| 2019 | Stellar (XLM) сжигает 55 миллиардов токенов (более половины своего предложения) за один раз, чтобы поднять цену и снизить инфляцию. |
| 2019 | Tether (USDT) сжигает токены для поддержания привязки к доллару, когда предложение превышает резервы. |
| 2020 | Дефляционные токены набирают популярность; механизмы сжигания становятся стандартом при запуске новых токенов. |
| 2021 | В рамках обновления Ethereum EIP-1559 (Лондонское обновление) введено автоматическое сжигание базовых комиссий – знаменательный момент. |
| 2021 | Сообщество владельцев сиба-ину сожгло триллионы токенов SHIB в рамках организованных сообществом кампаний по сжиганию токенов. |
| 2021 | Виталик Бутерин сжигает 410 триллионов токенов SHIB (стоимостью 6.7 миллиарда долларов), отправленных на его электронный кошелек. |
| 2022 | Ethereum переходит на алгоритм Proof of Stake; в сочетании с EIP-1559 ETH периодически становится дефляционным. |
| 2023 | В рамках акции BNB Auto-Burn уничтожено 50 миллионов BNB (цель: всего 100 миллионов). |
| 2024 | С момента запуска EIP-1559 было сожжено более 4 миллионов ETH; сложная система анализа сжигания отслеживает дефляцию в реальном времени. |
Как это работает
| Тип | Описание | Пример |
| Запланированные выжигания | Регулярные, заранее спланированные контролируемые выжигания по установленному графику. | BNB ежеквартальные ожоги |
| Автоматическое сжигание | В протокол заложен механизм сжигания средств при каждой транзакции. | Базовая комиссия Ethereum EIP-1559 |
| Ручной ожог | Решение об однократном сжигании принимается проектной группой. | Сгорание Stellar 55B XLM |
| Выкуп и сжигание | Проект покупает токены на рынке и сжигает их. | BNB использует прибыль от обмена валюты |
| Доказательство ожога | Пользователи сжигают одну криптовалюту, чтобы получить другую. | Контрагент сжигает BTC для XCP |
| Общественные ожоги | Владельцы токенов добровольно сжигают свои собственные токены. | кампании по сжиганию SHIB |
| Компонент | Описание |
| Базовая плата | Минимальная плата, определяемая алгоритмом, – **полностью сгорела**. |
| Приоритетный совет | Дополнительные чаевые валидаторам (по желанию) – поступают производителю блока. |
| эффект | Каждая транзакция в сети Ethereum навсегда уничтожает ETH. |
| Чистый результат | В периоды высокой активности сжигается больше ETH, чем выпускается, что приводит к дефляции ETH. |
| Блокчейн | Записать адрес | Токены удерживаются |
| Эфириум | 0x0000… МЕРТВ | Миллиарды в различных токенах |
| Эфириум | 0x0000…0000 (нулевой адрес) | Используется в EIP-1559 |
| Bitcoin | 1КонтрагентXXXXXX… | Биткоины BTC были сожжены для XCP. |
| Сеть БНБ | Адрес чёрной дыры | Уничтожено более 50 миллионов BNB |
Простыми словами
- Сжигание монет — это как уничтожение наличных денег.– Представьте, что вы берете долларовые купюры и навсегда их измельчаете. Денежная масса сокращается, и каждый оставшийся доллар становится немного ценнее.
- Токены отправляются на тупиковый адрес.– Представьте себе почтовый ящик, от которого ни у кого нет ключа. Вы можете отправлять в него письма (токены), но никто никогда не сможет их забрать.
- Это создает дефицит.– Согласно базовым экономическим принципам, когда предложение снижается, а спрос остается неизменным, цена растет. В этом и заключается основная идея сжигания.
- Некоторые ожоги происходят автоматически.– В сети Ethereum часть комиссии за каждую транзакцию сжигается автоматически, как встроенный дефляционный механизм, работающий круглосуточно.
- Это доказуемо навсегда.– Любой может проверить сожжение токенов в обозревателе блокчейна. Токены навсегда остаются в адресе сжигания, видимые, но постоянно недоступные.
Важно: сжигание токенов не гарантирует повышения цены. Цена зависит от многих факторов, включая спрос, полезность, рыночные условия и общую популярность. Проект, который сжигает токены, но сталкивается со снижением спроса, всё равно может увидеть снижение цены.
Примеры из реального мира
Сценарий 1: Дефляционный механизм Ethereum EIP-1559
| Аспект | Описание |
| Сценарий | Ethereum стремится улучшить свой рынок комиссий и внедрить дефляционную токеномику. |
| Реализация | В рамках EIP-1559 (август 2021 г.) базовая комиссия каждой транзакции сжигается, при этом скорость сжигания увеличивается в периоды высокой загрузки сети. |
| Результат | К 2024 году будет сожжено более 4 миллионов ETH. В периоды пикового использования Ethereum становится дефляционным (сжигается больше ETH, чем выпускается), что коренным образом меняет экономическую модель ETH. |
Сценарий 2: Ежеквартальные отчеты BNB о пожарах
| Аспект | Описание |
| Сценарий | Binance обязалась сократить объем предложения BNB с 200 миллионов до 100 миллионов токенов. |
| Реализация | Каждый квартал Binance использует часть своей прибыли от биржи для выкупа и сжигания BNB. Формула «Автоматического сжигания» определяет объем выкупа на основе цены BNB и количества произведенных блоков. |
| Результат | К 2024 году было сожжено более 50 миллионов BNB, что составляет 25% от первоначального объема, стоимостью в десятки миллиардов долларов. |
Сценарий 3: Сожжение ШИБ Виталика
| Аспект | Описание |
| Сценарий | Шиба Ину Разработчики отправили 50% от общего объема токенов SHIB (410 триллионов токенов) создателю Ethereum. Виталика Бутерина кошелек без спроса |
| Реализация | В мае 2021 года Бутерин сжег 90% своих активов в SHIB, переведя их на неактивный адрес, заявив, что не хочет иметь возможности влиять на рынок SHIB. |
| Результат | В результате сжигания из обращения были изъяты купоны SHIB на сумму 6.7 миллиарда долларов; оставшиеся 10% Бутерин пожертвовал в индийский фонд помощи пострадавшим от COVID-19. |
Преимущества
| Преимущества | Описание |
| Дефляционное давление | Сокращение предложения потенциально может повысить стоимость оставшихся токенов. |
| Сигнал приверженности | Демонстрирует долгосрочное видение проектной команды и готовность сократить собственные активы. |
| Предсказуемая экономика | Плановое сжигание токенов обеспечивает прозрачную и предсказуемую токеномику. |
| сокращение спама | Сжигание небольших комиссий за транзакции препятствует распространению спама в сети. |
| Доверие рынка | Демонстрация эффективного сжигания топлива может повысить доверие инвесторов к проекту. |
Недостатки и риски
| Снижение | Описание |
| Гарантия цены отсутствует | Сжигание сокращает предложение, но не гарантирует спроса или роста цен. |
| Потенциальная манипуляция | Команды могут объявлять о поджогах как о маркетинговом трюке, не имеющем существенного значения. |
| Потеря полезности | Сожженные токены нельзя использовать для развития экосистемы или для вознаграждений. |
| Концентрационный риск | Если крупные пакеты акций принадлежат инсайдерам, то сжигание в первую очередь выгодно им. |
| Необратимость | Случайные или сильные ожоги необратимы. |
FAQ
Как проверить подлинность сожженной монеты?
Сжигание монет можно публично проверить в обозревателях блокчейна. Найдите адрес сжигания на Etherscan (для токенов Ethereum) или в соответствующем обозревателе блокчейна. Вы увидите общее количество токенов, отправленных на адрес, и историю транзакций. Баланс адреса сжигания постоянно растет, но никогда не может уменьшиться.
Гарантирует ли сжигание монет повышение цены?
Нет. Сжигание монет уменьшает предложение, что создает дефляционное давление, но цена определяется как спросом, так и предложением. Если спрос на токен снижается, одних только сожжений недостаточно, чтобы предотвратить падение цены. Сжигания — лишь один из многих факторов в токеномике.
В чём разница между сжиганием монет и доказательством сжигания (Proof of Burn)?
Регулярное сжигание токенов — это метод управления предложением, при котором проект уничтожает токены. Proof of Burn — это механизм консенсуса, при котором пользователи сжигают одну криптовалюту (например, биткоин), чтобы получить право на майнинг или получение другой криптовалюты — по сути, конвертируя стоимость между блокчейнами.
Можно ли когда-нибудь восстановить сожженные токены?
Нет. Токены, отправленные на проверенный адрес для сжигания (адрес, для которого неизвестен закрытый ключ), уничтожаются безвозвратно и безвозвратно. Это предусмотрено разработчиками — весь смысл сжигания заключается в том, чтобы гарантировать, что токены никогда больше не смогут попасть в обращение.
Почему Ethereum начал сжигать ETH?
EIP-1559 был введен для улучшения рынка комиссий в Ethereum за счет повышения предсказуемости комиссий (алгоритм базовой комиссии) и внедрения дефляционного механизма для ETH. Сжигая базовую комиссию, Ethereum согласовывает интересы держателей ETH с использованием сети – чем больше сетевой активности, тем больше сжигается ETH, что потенциально повышает его стоимость.
