معهد سولانا للسياسات يحث مجلس الشيوخ على اتخاذ إجراء بشأن مشروع قانون العملات المشفرة
حث معهد سولانا للسياسات (SPI) الولايات المتحدة يعتزم قادة مجلس الشيوخ المضي قدماً في قانون الوضوح قبل أن يبدأ المشرعون عطلتهم في أغسطس، بحجة أن التشريع سيوفر اليقين التنظيمي الذي طال انتظاره لصناعة الأصول الرقمية. يأتي هذا النداء في الوقت الذي يواجه فيه مجلس الشيوخ نافذة تشريعية ضيقة ومفاوضات مستمرة حول الأحكام الرئيسية لمشروع قانون هيكلة سوق العملات المشفرة. النقاط الرئيسية: معهد سولانا للسياسات يدعو إلى اتخاذ إجراء فوري من قبل مجلس الشيوخ. أرسل معهد سولانا للسياسات رسالة إلى زعيم الأغلبية في مجلس الشيوخ جون ثون وزعيم الأقلية في مجلس الشيوخ تشاك شومر يحثهما فيها على إعطاء الأولوية للتصويت على قانون CLARITY قبل أن يبدأ الكونغرس عطلته في أغسطس. صرحت رئيسة معهد صناعة البرمجيات (SPI)، كريستين سميث، والرئيس التنفيذي، ميلر وايت هاوس ليفين، بأن إقرار التشريع سيوفر اليقين التنظيمي اللازم للمطورين والمؤسسات والمستهلكين الأمريكيين، مع مساعدة الولايات المتحدة على الحفاظ على قدرتها التنافسية في صناعة الأصول الرقمية العالمية. وأكدت المنظمة أن طرح مشروع القانون على مجلس الشيوخ سيقربه خطوة أخرى نحو أن يصبح قانونًا نافذًا. يواجه مجلس الشيوخ نافذة تشريعية محدودة. يأتي طلب المعهد في الوقت الذي يمتلك فيه مجلس الشيوخ وقتاً محدوداً للنظر في التشريعات الرئيسية قبل أن يحول المشرعون انتباههم إلى تمويل الحكومة والترشيحات وموسم الانتخابات المقبل. تم تقديم نسخة من قانون الوضوح بقيادة الجمهوريين، والتي تجمع بين الأحكام التي وافقت عليها سابقاً لجنتان في مجلس الشيوخ، في الأسبوع الماضي. وأشار زعيم الأغلبية في مجلس الشيوخ جون ثون أيضاً إلى أن التشريع لا يزال قيد الدراسة، مصرحاً بأن مجلس الشيوخ سيصوت على الأرجح على قانون الوضوح إذا كان هناك دعم ديمقراطي كافٍ للمضي قدماً. لا تزال الأحكام الأخلاقية تشكل عقبة رئيسية. إحدى القضايا الرئيسية التي تؤخر التقدم هي الخلاف حول الأحكام الأخلاقية المتعلقة بمصالح الرئيس دونالد ترامب التجارية في مجال العملات المشفرة. تتضمن النسخة الأخيرة من قانون CLARITY لغة من شأنها أن تحظر على المسؤولين العموميين وموظفي الحكومة وأزواجهم إصدار أو رعاية الأصول الرقمية حتى 20 يناير 2029. ومع ذلك، تستمر المناقشات حول كيفية إنفاذ هذه الأحكام، مع تركيز النقاش على ما إذا كان ينبغي أن تقع سلطة الإنفاذ على عاتق وزارة العدل أو سلطات الولايات. لا تزال هذه المخاوف تشكل نقطة تفاوض مهمة بين المشرعين. حماية المطورين المضمنة في التشريع: يتضمن مشروع القانون أيضًا قانون اليقين التنظيمي لتقنية البلوك تشين، وهو بند مصمم لتوفير الوضوح القانوني لمطوري برامج البلوك تشين غير الخاضعة للوصاية. بموجب هذا المقترح، لن يتم تصنيف المطورين الذين لا يتولون حيازة أصول العملاء على أنهم وسطاء لتحويل الأموال. قال معهد سولانا للسياسات إن هذا البند سيحمي مطوري البرامج من المسؤولية الجنائية أو التنظيمية غير الضرورية ويشجع على استمرار الابتكار في مجال تقنية البلوك تشين داخل الولايات المتحدة. وقد جادلت منظمات الصناعة بأن التعريفات القانونية الأكثر وضوحاً من شأنها أن تقلل من حالة عدم اليقين لدى المطورين الذين يقومون ببناء تطبيقات لامركزية وبنية تحتية لتقنية البلوك تشين. تواصل المجموعات الصناعية الضغط من أجل إقرار التشريع. معهد سولانا للسياسات ليس المنظمة الوحيدة التي تدعو إلى التشريع. كما حثت مجموعة العملات الرقمية (DCG) قيادة مجلس الشيوخ على تحديد موعد للتصويت في المجلس قبل عطلة أغسطس، مشيرة إلى أن قانون CLARITY سيوفر إطارًا تنظيميًا واضحًا للشركات والمستهلكين الأمريكيين مع دعم الابتكار في قطاع الأصول الرقمية. يجادل مؤيدو الصناعة بأن تأخير التشريع قد يؤدي إلى إبطاء الاستثمار وتشجيع تطوير تقنية البلوك تشين على الانتقال إلى مناطق ذات أطر تنظيمية أكثر وضوحاً. الخلاصة: يسلط النداء الأخير لمعهد سولانا للسياسات الضوء على الحاجة الملحة المتزايدة لقانون الوضوح مع اقتراب مجلس الشيوخ من عطلته في أغسطس. بينما يعتقد المؤيدون أن التشريع سيؤسس اليقين التنظيمي الذي تشتد الحاجة إليه لصناعة العملات المشفرة، فإن الخلافات التي لم يتم حلها بشأن أحكام الأخلاق وسلطة الإنفاذ لا تزال تشكل المفاوضات. قد يحدد مدى قدرة مجلس الشيوخ على تمرير مشروع القانون قبل مغادرة المشرعين واشنطن وتيرة الولايات المتحدة تنظيم العملات المشفرة للفترة المتبقية من الدورة التشريعية.
تكبدت شركة استراتيجية خسارة قدرها 8.2 مليار دولار مع زيادة حيازاتها من البيتكوين بنسبة 11% خلال الربع الثاني
أعلنت شركة "ستراتيجي" عن خسارة صافية قدرها 8.22 مليار دولار للربع الثاني من عام 2026 بعد انخفاض سعر سوق البيتكوين مما أدى إلى خسارة محاسبية كبيرة غير محققة على ممتلكاتها من الأصول الرقمية. وعلى الرغم من الخسارة، قامت الشركة بزيادة خزينة البيتكوين الخاصة بها بنسبة 11٪ خلال الربع، وخفضت الديون المستحقة، ووسعت احتياطياتها النقدية، وواصلت تعديل استراتيجية إدارة رأس المال الخاصة بها. النقاط الرئيسية: انخفاض سعر البيتكوين يؤدي إلى خسارة ربع سنوية. سجلت الاستراتيجية خسارة صافية قدرها 8.22 مليار دولار خلال الربع الثاني من عام 2026، مقارنة بصافي دخل يبلغ حوالي 10 مليارات دولار خلال نفس الفترة من العام الماضي. وقد نتجت الخسارة بشكل أساسي عن تعديل القيمة العادلة غير المحققة بقيمة 8.32 مليار دولار على حيازات الشركة من البيتكوين بعد انخفاض سعر البيتكوين في السوق خلال الربع. هذه الخسائر عبارة عن تعديلات محاسبية وليست خسائر محققة، مما يعني أن الشركة لا تزال تحتفظ بمعظم عملات البيتكوين الخاصة بها على الرغم من انخفاض قيمتها السوقية. حافظت أعمال البرمجيات في شركة Strategy على ربحيتها، حيث حققت إيرادات بلغت 122.4 مليون دولار خلال الربع مع هامش ربح إجمالي قدره 66.6٪. يستمر صندوق بيتكوين في التوسع على الرغم من تراجع السوق، حيث واصلت شركة ستراتيجيا تجميع البيتكوين طوال معظم فترة الربع. قامت الشركة بزيادة حيازاتها بنسبة 11% تقريبًا، لتصل إلى ما يقرب من 846,000 بيتكوين بحلول 30 يونيو، قبل أن تخفض الإجمالي لاحقًا إلى 843,775 بيتكوين من خلال عمليات بيع محدودة تمت خلال شهر يوليو. استنادًا إلى ملفات الشركة، بلغت تكلفة الاستحواذ الأصلية لمحفظة البيتكوين حوالي 63.7 مليار دولار، بينما بلغت قيمتها السوقية حوالي 54.8 مليار دولار في أواخر يوليو، مما جعل الحيازات أقل من متوسط سعر الشراء. لا تزال شركة "ستراتيجي" أكبر شركة مدرجة في البورصة تمتلك عملة البيتكوين. تتجه الشركة نحو إدارة الميزانية العمومية إلى جانب توسيع خزينة البيتكوين الخاصة بها، وتركز استراتيجيتها على تحسين وضعها المالي. انخفضت الديون القابلة للتحويل بنسبة 18% خلال الربع لتصل إلى حوالي 6.7 مليار دولار بعد إعادة شراء جزء من سنداتها القائمة. كما وسعت الشركة نطاق أعمالها في الولايات المتحدة ارتفع احتياطي الدولار من 2.4 مليار دولار في نهاية الربع إلى حوالي 3.75 مليار دولار من خلال أنشطة جمع رأس المال الإضافية. ووفقاً للإدارة، فإن الاحتياطي يكفي لتغطية أكثر من عامين من مدفوعات الأرباح المفضلة والتزامات الفائدة. واصلت استراتيجية دعم مبيعات البيتكوين تنفيذ برنامج تحقيق الدخل من البيتكوين الذي تم تقديمه مؤخرًا، والذي يسمح للشركة ببيع كميات محدودة من البيتكوين في ظل ظروف معينة. خلال عام 2026، باعت الشركة ما قيمته حوالي 218 مليون دولار من عملة البيتكوين لتمويل مدفوعات أرباح الأسهم الممتازة وتعزيز وضعها من حيث السيولة. تمثل عمليات البيع تحولاً ملحوظاً عن استراتيجية الشركة طويلة الأمد المتمثلة في الاحتفاظ بالبيتكوين إلى أجل غير مسمى، على الرغم من أن المسؤولين التنفيذيين أكدوا أن البيتكوين لا يزال أساس استراتيجية الخزانة للشركة. وذكرت الإدارة أيضاً أنه يمكن استخدام مبيعات البيتكوين عندما توفر مصدراً أكثر كفاءة لرأس المال من إصدار أسهم عادية إضافية. أصبحت الأسهم الممتازة والاحتياطيات النقدية محور تركيز أكبر. تواصل الشركة توسيع استراتيجيتها للائتمان الرقمي من خلال الأوراق المالية الممتازة، بما في ذلك STRC وعروض الأسهم الممتازة الأخرى. حافظت شركة Strategy على مدفوعات الأرباح المفضلة دون انقطاع لمدة 18 شهرًا متتالية، وزادت مؤخرًا من جهودها لدعم سعر تداول أسهم STRC من خلال برنامج إعادة شراء الأسهم. قال المسؤولون التنفيذيون إن الحفاظ على احتياطيات نقدية كافية أصبح جزءًا مهمًا من ضمان استمرار دفعات الأرباح مع توفير المرونة خلال فترات تقلب أسعار البيتكوين. رغم تسجيلها واحدة من أكبر الخسائر المحاسبية الفصلية في تاريخها، أكدت إدارة شركة "ستراتيجي" التزامها طويل الأمد تجاه البيتكوين. لا تزال الشركة تنظر إلى البيتكوين باعتباره أصلها الأساسي في الخزانة، بينما تعمل تدريجياً على تطوير هيكلها الرأسمالي من خلال خفض الديون وزيادة السيولة وتوسيع أعمالها في مجال الائتمان الرقمي. وقالت الإدارة إن هذه المبادرات تهدف إلى تعزيز الوضع المالي للشركة مع السماح لها بمواصلة العمل في ظل ظروف السوق المتغيرة. توضح نتائج الربع الثاني لشركة Conclusion Strategy التأثير الذي يمكن أن يحدثه تقلب سعر البيتكوين على الشركات التي تمتلك خزائن كبيرة من العملات المشفرة. على الرغم من أن الشركة سجلت خسارة غير محققة بقيمة 8.22 مليار دولار، إلا أنها واصلت توسيع حيازاتها من البيتكوين، وخفضت ديونها، وزادت احتياطياتها النقدية، وحافظت على مدفوعات الأرباح. كما يسلط هذا الربع الضوء على تطور تدريجي في نهج إدارة الخزينة لشركة Strategy، حيث أن مبيعات البيتكوين المحدودة، والسيولة الأقوى، والتركيز الأكبر على استقرار الميزانية العمومية يكمل التزامها طويل الأجل بالاحتفاظ بالبيتكوين.
المجر ترفع القيود المتعلقة بالتشفير بعد منح أول ترخيص للميكا
تراجعت المجر عن أحد أكثر متطلبات معاملات العملات المشفرة صرامة في أوروبا، حيث ألغت نظام التحقق الإلزامي من طرف ثالث بعد فترة وجيزة من إصدار أول ترخيص لها بموجب إطار عمل أسواق الأصول المشفرة (MiCA) التابع للاتحاد الأوروبي لمنصة CoinCash للعملات المشفرة ومقرها بودابست. وتزيل هذه الخطوة طبقة امتثال إضافية جادل المشاركون في الصناعة بأنها عطلت سوق العملات المشفرة المحلية، بينما عززت انتقال المجر نحو النظام التنظيمي المنسق للاتحاد الأوروبي. النقاط الرئيسية: المجر تلغي التحقق من صحة المعاملات المشفرة. صوت البرلمان المجري على إلغاء شرط التحقق الإلزامي في البلاد، مما أدى إلى إلغاء عملية موافقة إضافية كانت تنطبق على بعض معاملات العملات المشفرة. تم إدخال هذا الشرط بموجب قانون الأصول المشفرة لعام 2024 في المجر ودخل حيز التنفيذ في 1 يوليو 2025. في ظل الإطار السابق، لم يكن من الممكن إجراء تحويلات العملات المشفرة إلا بعد أن يقوم مدقق مرخص بالتحقق: بمجرد اكتمال هذه الفحوصات، كان المدقق يصدر إعلان امتثال قبل أن يتم الانتهاء من المعاملة. يؤدي الإلغاء إلى إزالة عملية الموافقة على مستوى المعاملة هذه مع الإبقاء على الالتزامات التنظيمية الأوسع نطاقاً بموجب قانون MiCA سليمة. أشارت الحكومة إلى اضطراب السوق، وقال وزير المالية كارمان أندراس إن شرط التحقق من صحة المعاملات قد تسبب في احتكاك كبير داخل سوق العملات المشفرة في المجر. ووفقاً للوزير، فإن عبء الامتثال الإضافي دفع العديد من مزودي خدمات العملات المشفرة إلى تعليق أو إيقاف عملياتهم في المجر. وقال إن السوق بدأ يتعافى بعد قرار الحكومة بإلغاء طبقة التحقق الإضافية. كما أن الإلغاء يزيل الأحكام الجنائية المرتبطة بالإطار السابق، بما في ذلك العقوبات المتعلقة بانتهاكات متطلبات المدقق وأنشطة تبادل العملات المشفرة غير المصرح بها. أصبحت Coincash أول شركة عملات مشفرة مرخصة بموجب MiCA في المجر. يأتي هذا التغيير التنظيمي بعد فترة وجيزة من منح البنك الوطني المجري (MNB) شركة Tiwala Solutions، المشغلة لـ CoinCash، أول ترخيص في البلاد بموجب إطار عمل MiCA التابع للاتحاد الأوروبي. علقت شركة CoinCash عملياتها طواعية في ديسمبر 2025 أثناء استكمال عملية الترخيص. وبحسب الشركة، فإن الترخيص يسمح لها بتقديم مجموعة واسعة من خدمات العملات المشفرة المنظمة، بما في ذلك: وقالت CoinCash إنها تخطط لاستعادة الخدمات تدريجياً وتوسيع عروضها بعد الموافقة. المجر تتماشى مع ميكا. كانت المجر قد طبقت سابقًا أحد أكثر أنظمة الامتثال للعملات المشفرة صرامة في الاتحاد الأوروبي من خلال الجمع بين ترخيص ميكا ومتطلبات التحقق الوطنية الخاصة بها. كما قامت الدولة بتقصير الفترة الانتقالية لقانون MiCA لمقدمي خدمات الأصول المشفرة، حيث اشترطت الامتثال بحلول 1 يوليو 2025، أي قبل عام واحد من الموعد النهائي الأقصى للانتقال المحدد من قبل الاتحاد الأوروبي في 1 يوليو 2026. مع إلغاء هذا القرار، تقوم المجر بإزالة المتطلبات التي تجاوزت إطار عمل الاتحاد الأوروبي مع الحفاظ على معايير الترخيص والحوكمة والامتثال الخاصة بـ MiCA. الآثار المترتبة على السوق: من المتوقع أن يؤدي الإلغاء إلى تقليل الاحتكاك التشغيلي لشركات العملات المشفرة التي تخدم العملاء المجريين. بدلاً من اشتراط التحقق من صحة المعاملات من قبل طرف ثالث، ستعمل شركات العملات المشفرة بشكل أساسي في إطار تنظيمي على مستوى الكيانات لـ MiCA، والذي يركز على الترخيص والحوكمة وإدارة المخاطر وحماية المستهلك والامتثال المستمر. قد يشجع هذا التغيير مزودي خدمات العملات المشفرة الذين قاموا سابقاً بتقييد أو تعليق عملياتهم في المجر على إعادة دخول السوق. الخلاصة: لقد اتخذت المجر خطوة مهمة نحو مواءمة لوائحها المتعلقة بالعملات المشفرة مع إطار عمل MiCA التابع للاتحاد الأوروبي من خلال إزالة شرط التحقق من طرف ثالث المثير للجدل مع الحفاظ على معايير الترخيص والامتثال الأوسع نطاقاً. يمثل الإلغاء، إلى جانب كون CoinCash أول مزود خدمة أصول مشفرة معتمد من MiCA في المجر، تحولاً من الإشراف على مستوى المعاملات نحو نموذج تنظيمي متناسق للاتحاد الأوروبي يهدف إلى تحقيق التوازن بين الوصول إلى السوق وحماية المستهلك.
شركة تحكيم أمريكية عملاقة تطلق لجنة متخصصة في نزاعات العملات المشفرة
أطلقت جمعية التحكيم الأمريكية (AAA) لجنة Web3 مخصصة للتعامل مع النزاعات المتعلقة بتقنية البلوك تشين والأصول الرقمية والعقود الذكية والترميز والمعاملات المستقلة. تعمل هذه المبادرة على توسيع خبرة منظمة حل النزاعات التي يعود تاريخها إلى قرن من الزمان، حيث أصبحت العملات المشفرة والتقنيات اللامركزية أكثر اندماجاً في النشاط التجاري. تضم اللجنة الجديدة متخصصين قانونيين وتقنيين سيشرفون على التحكيم والوساطة التي تشمل الشركات القائمة على تقنية البلوك تشين، مع العمل بموجب قواعد التحكيم الحالية لجمعية التحكيم الأمريكية بدلاً من إنشاء إطار تنظيمي جديد. النقاط الرئيسية: جمعية التحكيم الأمريكية توسع نطاق حل النزاعات المتعلقة بالأصول الرقمية. أعلنت جمعية التحكيم الأمريكية عن إنشاء لجنة Web3 التابعة لها في 29 يوليو، مما أدى إلى إنشاء قائمة مخصصة من المحكمين ذوي الخبرة في تقنية البلوك تشين، والعملات المشفرة، والتمويل اللامركزي، والترميز، والتجارة الرقمية الناشئة. تم تصميم اللجنة لحل النزاعات الناشئة عن البيئات التجارية اللامركزية والآلية، بما في ذلك الخلافات المتعلقة بالعقود الذكية، وهياكل الحوكمة، وملكية الأصول، وحوادث الأمن السيبراني، وسجلات المعاملات، وإنفاذ القوانين عبر الحدود. كما سيتناول هذا الأمر النزاعات المتعلقة بالتجارة القائمة على الوكلاء، حيث تتفاوض أنظمة الذكاء الاصطناعي أو تأذن أو تنفذ المعاملات بمشاركة بشرية محدودة. بدلاً من إنشاء نظام قانوني جديد، ستتولى اللجنة إدارة القضايا بموجب قواعد التحكيم التجاري الحالية التابعة لجمعية التحكيم الأمريكية (AAA) للنزاعات التجارية وقواعد التحكيم الاستهلاكي للمسائل المتعلقة بالبورصات ومقدمي المحافظ الإلكترونية والخدمات المماثلة. كما هو الحال مع إجراءات التحكيم الأخرى، تتطلب القضايا وجود اتفاقية تحكيم سارية بين الأطراف قبل أن تتمكن جمعية التحكيم الأمريكية من إدارة النزاع. تجمع اللجنة بين الخبرات القانونية والتقنية. تجمع لجنة Web3 الأولية بين محترفين من الممارسة القانونية والأوساط الأكاديمية والتكنولوجيا. يشمل أعضاؤها المؤسسون: وقالت جمعية التحكيم الأمريكية إنها تعتزم توسيع اللجنة مع ظهور تقنيات جديدة وفئات جديدة من النزاعات. يتجاوز نطاق التركيز العملات المشفرة، حيث تهدف اختصاصات لجنة Web3 إلى تغطية مجموعة واسعة من القضايا التجارية المتعلقة بتقنية البلوك تشين. تشمل النزاعات المحتملة مسائل تتعلق بتكوين العقود، والحوكمة، وحفظ الأصول الرقمية، وحقوق الأصول المميزة، والتصويت في المنظمات اللامركزية المستقلة (DAO)، وحوادث الأمن السيبراني، وحفظ المحافظ، وقيود التبادل، واسترداد الأصول المسروقة، ونقاط ضعف العقود الذكية. كما أقرت اللجنة بالدور المتزايد لأنظمة البرمجيات المستقلة في التجارة، ووسعت نطاق خبرتها ليشمل النزاعات الناشئة عن المعاملات التي يقودها الذكاء الاصطناعي والاتفاقيات الآلية. قال إريك ديل، نائب الرئيس الأول ورئيس قسم العلاقات مع اللجان في AAA، إن الطبيعة التقنية المتزايدة للنزاعات المتعلقة بتقنية البلوك تشين تتطلب خبرة متخصصة. وأضاف قائلاً: "تتضمن النزاعات المتعلقة بـ Web3 مسائل تجارية مألوفة في بيئة تقنية للغاية". وأضاف أن الشركات تحتاج بشكل متزايد إلى عمليات حل النزاعات التي تجمع بين الإدارة الموثوقة والمعرفة التقنية وإدارة الحالات العملية. جزء من جهود البنية التحتية القانونية الأوسع نطاقاً. يعتمد الإطلاق على العمل السابق الذي قامت به جمعية التحكيم الأمريكية في تطوير أطر حل النزاعات لتقنية البلوك تشين والعقود الذكية. وفي الوقت نفسه، تعمل المنظمة على بروتوكول السياق القانوني، وهي مبادرة تهدف إلى وضع معايير تحكم المعاملات التي تقوم بها وكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلون. يتم تطوير المشروع بالتعاون مع شركات من بينها جوجل وآي بي إم وسيركل. يبقى التحكيم منفصلاً عن التنظيم. إن إنشاء لجنة Web3 لا يمنح جمعية التحكيم الأمريكية سلطة تنظيمية على صناعة العملات المشفرة. بدلاً من ذلك، فإنه يوفر للأطراف التي وافقت على التحكيم إمكانية الوصول إلى متخصصين قادرين على التعامل مع النزاعات المعقدة تقنياً والتي تتضمن تقنية البلوك تشين. كما لا يستطيع المحكمون عكس معاملات البلوك تشين بشكل مباشر. بدلاً من ذلك، تتطلب قرارات التحكيم عادةً إجراءات مثل السداد، أو تحويلات الأصول الجديدة، أو غيرها من الإجراءات التي يتم تنفيذها خارج نطاق معاملة البلوك تشين الأصلية. يأتي هذا الإطلاق في الوقت الذي يستمر فيه التحكيم في لعب دور متزايد في النزاعات المتعلقة بالأصول الرقمية، بما في ذلك القضايا الأخيرة التي تشمل شركات العملات المشفرة وشركائها التجاريين. الخلاصة: تعكس لجنة Web3 الجديدة التابعة لجمعية التحكيم الأمريكية الطلب المتزايد على حل النزاعات المتخصصة مع ازدياد شيوع تقنية البلوك تشين والأصول الرقمية والتجارة القائمة على الذكاء الاصطناعي في المعاملات التجارية. من خلال الجمع بين المهنيين القانونيين والخبراء التقنيين، تهدف جمعية التحكيم الأمريكية (AAA) إلى تزويد الأطراف بمحكمين يفهمون الجوانب التجارية والتكنولوجية للأنظمة اللامركزية. على الرغم من أن اللجنة لا تنظم صناعة العملات المشفرة أو تحل محل المحاكم، إلا أنها توسع البنية التحتية القانونية المتاحة للشركات العاملة في قطاع الأصول الرقمية وتشير إلى استمرار الاعتراف المؤسسي بالتجارة القائمة على تقنية البلوك تشين مع ازدياد رسوخها.
دليل منصات إصدار بطاقات العملات الرقمية للشركات الناشئة
كل بطاقة في محفظتك صادرة عن بنك. ليس العلامة التجارية الموجودة في المقدمة، بل بنك يجلس بهدوء خلفها. بطاقة دلتا هي منتج من منتجات أمريكان إكسبريس. بطاقة أمازون هي من بنك تشيس. بطاقة آبل هي غولدمان ساكس. تحصل العلامة التجارية على العقارات، بينما يحتفظ البنك بالترخيص. لعقود من الزمن، كانت تلك الرخصة بمثابة الجدار الذي أبقى الشركات الناشئة بشكل دائم على جانب الإنفاق من البطاقة، وليس على جانب الإصدار. لقد غيّرت منصات إصدار بطاقات العملات المشفرة للشركات الناشئة موقفك تمامًا. كيف تعمل عملية إصدار بطاقات العملات المشفرة: جوهر واجهة برمجة التطبيقات (API) تستخدم منصات إصدار البطاقات الحديثة بنى برمجية مرنة وأنظمة تعتمد على واجهة برمجة التطبيقات (API) لنشر منتجات مالية مصممة خصيصًا. تربط واجهات برمجة التطبيقات (APIs) محفظة العملات المشفرة الخاصة بالشركة الناشئة مباشرة بشبكات الدفع العالمية. يصف التسلسل التالي كيف تسهل بطاقات العملات المشفرة تدفق المعاملات الآلي والسلس، وتحويل الأصول الرقمية إلى عملات ورقية قابلة للاستخدام في أجزاء من الثانية: اقرأ أيضًا: كيفية ربح العملات المشفرة بشكل سلبي. الامتثال والمسؤولية: اعرف عميلك، ومكافحة غسل الأموال، والأمن. يتطلب التفاعل بين الأصول الرقمية والشبكات التجارية التقليدية التزامًا صارمًا باللوائح المالية العالمية. يجب على العلامات التجارية وضع خط أساس للامتثال للعمل بشكل قانوني: "الامتثال ليس مجرد خانة اختيار لمرة واحدة". بالنسبة للشركات الناشئة التي تدخل مجال إصدار البطاقات، فإن التزامات اعرف عميلك (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML) هي مسؤوليات تشغيلية مستمرة تقع على عاتق مدير البرنامج، وليس فقط مزود المنصة. (مجموعة العمل المالي (FATF)، إرشادات بشأن الأصول الافتراضية، ملاحظة هامة حول الامتثال: على الرغم من أن الشراكة مع منصة إصدار ذات علامة تجارية بيضاء تساعد في إدارة هذه العقبات التشغيلية، إلا أنه لا يمكن للشركات الناشئة تجاوز الالتزامات التنظيمية بشكل كامل). يمتلك مقدمو الخدمات الراسخون التراخيص القانونية اللازمة والعلاقات المصرفية للتعامل مع جوانب تقنية معينة، لكن الشركات الناشئة تحتفظ بمسؤوليات امتثال كبيرة. يشمل ذلك التحقق المستقل من "اعرف عميلك" و"مكافحة غسل الأموال" لضمان توافق البرنامج مع القوانين المحلية. اقرأ أيضاً: ماذا يعني 5x في عالم العملات الرقمية؟ منصات إصدار بطاقات العملات المشفرة للشركات الناشئة - نظرة عامة على المنصة - أفضل منصة للتركيز التقني: UPay - برامج عملات مشفرة شاملة - بنية تحتية مُدارة، تحويل فوري للعملات المستقرة. Marqeta - حجم كبير - بنية تحتية قابلة للبرمجة، تمويل JIT معقد. Lithic - في المراحل المبكرة/المنتجات الأولية - سهلة الاستخدام للمطورين، بيئة اختبار موثوقة، سرعة. Paymentology - قابلية التوسع عبر الحدود - معالجة سحابية أصلية، معالجة محلية للغاية. Cross River - امتثال على مستوى البنوك - خدمات مصرفية معتمدة، نظام هجين للعملات الورقية/المشفرة. Reap - إنفاق الشركات عبر Web3 - ربط خزينة Web3 بالبائعين التقليديين. يجب على الشركات الناشئة تقييم منصات إصدار البطاقات بعناية للعثور على مزود يتوافق مع خارطة طريق منتجاتها وأهدافها المالية وأهداف التوسع الجغرافي. ملاحظة حول محافظ الهاتف المحمول: إن توفر الميزات، مثل تكامل Apple Pay وGoogle Pay، ليس شاملاً. تعتمد إمكانيات التكامل بشكل كبير على جهات الإصدار المحددة واللوائح الإقليمية؛ لذلك، يجب على الشركات الناشئة التحقق من هذه التفاصيل مع مزود الخدمة الخاص بها بناءً على أسواقها المستهدفة. "إن أسرع طريق من الفكرة إلى إصدار البطاقة يمر عبر بنية تحتية تركز على المطورين أولاً." إن بيئات الاختبار، ووثائق واجهة برمجة التطبيقات الواضحة، وأنظمة السجلات المعيارية ليست من الكماليات. إنها متطلبات أساسية لأي منصة إصدار بطاقات جادة. وثائق مطوري Lithic. اقرأ أيضًا: رمز العملة: الأحرف الثلاثة التي تعبر عن مشروع العملات المشفرة بأكمله. كيفية الاختيار: منصة بطاقات العملات المشفرة المناسبة لشركتك الناشئة الخطوة / الاعتبار التركيز الرئيسي ما يجب التحقق منه / السؤال عنه 1. مرحلة النمو: قم بمطابقة تعقيد المنصة مع نضج الأعمال. سرعة وبيئات تجريبية للمراحل المبكرة؛ استقرار عالي الحجم للمؤسسات المتوسعة. 2. الامتثال: فهم الالتزامات التنظيمية والترخيصية. تراخيص مصرفية، ومجموعات أدوات KYC/AML المعيارية، وعمليات إقامة البيانات. 3. الاحتياجات التقنية: تقييم البنية وآليات التمويل. مرونة واجهة برمجة التطبيقات، والتمويل في الوقت المناسب (JIT)، ودعم العملات المستقرة (USDT/USDC). 4. خطة قابلية التوسع للنمو عبر الحدود وعلى الصعيد الدولي. بنية تسوية متعددة العملات وإصدار بطاقات عالمية. اقرأ أيضاً: نصائح حول كيفية تحويل العملات المشفرة إلى نقد. الخلاصة: الأسئلة المتكررة تقضي معظم الشركات الناشئة سنوات في بناء شيء سريع بما يكفي للمنافسة عالميًا، ثم تسلم طبقة الدفع إلى بنية تحتية لم يتم تصميمها من أجلها وتأمل أن تستمر في العمل. لا. لا يزال البنك المراسل يستغرق ثلاثة أيام. لا تزال رسوم صرف العملات الأجنبية تلتهم هامش الربح بهدوء. لا يزال السلك يتعطل بعد ظهر يوم الجمعة في منطقة زمنية لم يأخذها أحد في الحسبان. إن اختيار منصات إصدار بطاقات العملات المشفرة المناسبة للشركات الناشئة ليس قرارًا إداريًا. إنه قرار يتعلق بالنمو. تحدد المنصة ما إذا كان برنامج البطاقات الخاص بك يتوسع مع قاعدة المستخدمين لديك أم يقاوم ذلك، وما إذا كان المقاولون في لاغوس يتقاضون رواتبهم يوم الثلاثاء أو الخميس، وما إذا كانت أصول الخزانة الخاصة بك تصبح قوة إنفاق في غضون دقائق أو أيام. الفجوة بين الأصول اللامركزية والتجارة اليومية تتقلص. إن الشركات الناشئة التي تغلقها عمداً، ببنية تحتية مصممة للسرعة والانتشار العالمي بدلاً من تلك الموروثة من حقبة مصرفية تسبقها، هي التي تتوقف عن تبرير تأخيرات الدفع وتبدأ في مضاعفة الوقت الذي وفرته.
أفضل بطاقة عملات مشفرة مسبقة الدفع للشركات في عام 2026
شركتك تمتلك عملة البيتكوين؛ وبنكك لا يكترث. عندما يحين وقت دفع مستحقات مقاول في برلين، أو مصمم في لاغوس، أو مطور عقاري في مانيلا، فإن التحويل المصرفي لا يزال يستغرق من ثلاثة إلى خمسة أيام عمل من خلال بنك مراسل يتقاضى رسومًا مقابل امتياز تأخير أموالك. تبقى العملات المشفرة في خزانتك - سائلة، مملوكة، متاحة بالكامل بينما تتظاهر بنية الدفع التحتية بأنها غير موجودة. تُعد بطاقات العملات المشفرة مسبقة الدفع هي الحل الذي كان ينبغي أن يكون موجودًا قبل ثلاث سنوات: يقوم خزينة الدولة بتمويل البطاقة، وتتولى البطاقة عملية التحويل، ويتم إتمام عملية الدفع في نفس اليوم الذي تقوم فيه بتفويضها. أولاً وقبل كل شيء، ما هي بطاقة العملات المشفرة مسبقة الدفع للشركات؟ بطاقة العملات المشفرة مسبقة الدفع هي بطاقة دفع تقوم بتمويلها مسبقاً باستخدام العملات المشفرة. عند إجراء عملية شراء، تقوم البطاقة على الفور بتحويل العملات المشفرة المحملة إلى عملة ورقية محلية وتكمل المعاملة، تمامًا مثل أي بطاقة خصم عادية. بالنسبة للشركات، يضيف هذا النموذج طبقة لا توفرها بطاقات المستهلكين عادةً: القدرة على إصدار بطاقات متعددة للموظفين، وتحديد حدود الإنفاق الفردية، وتتبع جميع المعاملات في الوقت الفعلي، وتوحيد تقارير تحويل العملات المشفرة إلى العملات الورقية لأغراض المحاسبة. إنها نظام لإدارة النفقات مصمم خصيصًا للشركات التي تحتفظ بالعملات المشفرة أو تربح منها. اقرأ أيضاً: نصائح حول كيفية تحويل العملات المشفرة إلى نقد بسرعة. لماذا تقوم الشركات بالتحول؟ 1. انخفاض تكاليف المعاملات: تتجه الشركات إلى الابتعاد عن بطاقات الشركات التقليدية لتقليل تكاليف الدفع. غالباً ما تفرض بطاقات الائتمان التجارية القياسية رسوماً تتراوح بين 1.5% و 3.5% لكل معاملة، بينما تضيف المدفوعات الدولية رسوم صرف العملات الأجنبية. تساعد بطاقات الدفع المسبق للعملات المشفرة الشركات على خفض هذه النفقات وتبسيط الإنفاق. 2. إدارة أسرع للمصروفات: قد تستغرق إدارة مصروفات الموظفين من خلال الأنظمة التقليدية وقتاً طويلاً وتتطلب الكثير من الأعمال الورقية. لقد اكتسبت أدوات الدفع الافتراضية زخماً بالفعل، حيث اعتمدتها العديد من الشركات لتبسيط عملية المطابقة وتقليل عبء العمل الإداري. تعتمد بطاقات الدفع المسبق للعملات المشفرة على هذه الكفاءة من خلال تمكين الإنفاق بشكل أسرع وأكثر تحكمًا. 3. الوصول المباشر إلى حيازات العملات المشفرة: بالنسبة للشركات التي تعتمد على العملات المشفرة، تعمل بطاقات العملات المشفرة مسبقة الدفع على إزالة خطوات التحويل غير الضرورية. بدلاً من بيع الأصول الرقمية، وتحويل الأموال إلى البنك، وإجراء المدفوعات بشكل منفصل، يمكن للشركات الإنفاق مباشرة من أرصدة العملات المشفرة الخاصة بها من خلال معاملة واحدة. 4. مدفوعات أكثر كفاءة عبر الحدود: تستخدم الشركات العالمية بطاقات الدفع المسبق بالعملات المشفرة لدفع أجور المقاولين والفرق عبر المناطق دون الاعتماد على التحويلات المصرفية المكلفة. تتم تسوية المدفوعات بشكل أسرع، وتجنب تكاليف تحويل العملات المرتفعة، والسماح للمستلمين باستلام العملة المحلية من خلال شبكات البطاقات المعتمدة. 5. تقليل مخاطر عمليات رد المبالغ المدفوعة: لا تزال عمليات رد المبالغ المدفوعة تشكل تحديًا كبيرًا للمدفوعات التقليدية. تكلف عمليات رد المبالغ المدفوعة التجار ما يقدر بنحو 33.8 مليار دولار على مستوى العالم في عام 2025، وهو رقم من المتوقع أن يستمر في الارتفاع، والعديد من النزاعات احتيالية. ومع ذلك، فإن معاملات العملات المشفرة لا يمكن إلغاؤها بمجرد تأكيدها، مما يمنح الشركات قدراً أكبر من اليقين بشأن الدفع ويقلل من التعرض للنزاعات المكلفة. اقرأ أيضًا: بطاقات العملات المشفرة مع دعم Apple Pay وGoogle Pay، كيف تعمل بطاقة العملات المشفرة مسبقة الدفع للشركات، الخطوات، كيف تعمل، الفائدة التجارية 1. تقوم شركات التمويل بتحميل الأموال من محفظة الخزينة لتوزيع إمكانية الإنفاق مركزياً. يلغي عمليات نقل الموظفين اليدوية مع حماية احتياطيات العملات المشفرة الأساسية. 2. يقوم المسؤولون عن الضوابط بتعيين الأرصدة الفردية والحدود اليومية/الشهرية وقيود التجار. يقلل من الإنفاق غير المصرح به مع الحفاظ على مرونة الفريق. 3. يتم تحويل العملات المشفرة تلقائيًا إلى عملات ورقية عند نقطة البيع وفقًا لأسعار السوق السائدة. يُمكّن من إجراء عمليات دفع سلسة باستخدام الأصول الرقمية دون الحاجة إلى عمليات تبادل يدوية. 4. تظهر عمليات تتبع المعاملات فورًا في لوحة تحكم مركزية تعرض بيانات العملات الورقية والعملات المشفرة والموقع. يوفر رؤية فورية لفرق المالية لمراقبة النفقات. 5. تتزامن بيانات الدفع المتكاملة مباشرة مع منصات المحاسبة مثل QuickBooks أو Xero. يعمل على أتمتة عمليات مسك الدفاتر، وتسريع عمليات المطابقة، وضمان الامتثال. خيارات البطاقات الافتراضية والمادية: يقدم معظم مزودي الخدمة بطاقات العملات المشفرة مسبقة الدفع، سواء كانت افتراضية أو مادية. تُعد البطاقات الافتراضية خيارًا جيدًا لدعم البطاقات المادية: يمكن للشركات إصدار أي من الخيارين، أو كليهما، حسب متطلباتها التشغيلية. أفضل 8 بطاقات عملات رقمية مسبقة الدفع للشركات - جدول ملخص سريع المزود الأصول الأساسية الميزات الرئيسية الأفضل لـ Upay بيتكوين، إيثيريوم، ديزل رسوم 1%، 0% صرف عملات أجنبية، Apple/Google Pay، علامة تجارية بيضاء/واجهة برمجة تطبيقات للعاملين المستقلين وشركات العملات الرقمية Crypto.com متعدد 2%–5% استرداد نقدي، 0% صرف عملات أجنبية، حد سحب نقدي 10 آلاف يورو للمستخدمين المتقدمين تقنيًا Wirex متعدد 0.5%–8% استرداد WXT، سحب نقدي مجاني من أجهزة الصراف الآلي حتى 200 دولار للعاملين المستقلين الأوروبيين والعابرين للحدود Digitap متعدد تحويل فوري، واجهة برمجة تطبيقات مفتوحة، لوحة تحكم مركزية فرق دولية ونفقات موحدة Rain.XYZ عملات مستقرة بطاقات افتراضية/مادية، امتثال، لوحة تحكم بالنفقات الشركات التي تُحدّث أنظمتها باستخدام العملات المستقرة RedotPay متعدد بدون رسوم سنوية، تكامل واجهة برمجة التطبيقات، وصول الفريق شركات التكنولوجيا المالية والفرق التي تعمل عن بُعد Mountain Wolf ديزل، ديزل، إيثيريوم رؤية في الوقت الفعلي، لوحة تحكم مالية الشركات الناشئة التي تحتاج إلى التحكم في النفقات Bitsa بيتكوين، إيثيريوم، لايتكوين لا حاجة إلى حساب بنكي، إنفاق يومي 15 ألف يورو، بطاقات متعددة فصل الميزانية بدون الخدمات المصرفية التقليدية 1. مصدر UPay: x.com/UPayOfficial_EN UPay هي بطاقة دفع مسبق مميزة للعملات المشفرة مصممة خصيصًا لخدمة كل من المستخدمين الأفراد والشركات. من خلال منصة UP Business الخاصة بها، تقدم UPay برنامج العلامة البيضاء بحيث يمكن للشركات إصدار بطاقات تحمل علامات تجارية (افتراضية ومادية) لأعضاء الفريق، والتكامل عبر واجهة برمجة التطبيقات، وإدارة حسابات المستخدمين المتعددة، والتعامل مع المعاملات ذات الحجم الكبير من لوحة تحكم مركزية. تعمل البطاقة على شبكات فيزا وماستركارد ويتم قبولها لدى أكثر من 55 مليون تاجر في 180 دولة. يدعم أكثر من 50 أصلًا، بما في ذلك BTC و ETH و USDT، مع تحويل تلقائي من العملات المشفرة إلى العملات الورقية عند نقطة البيع. الرسوم شفافة، حيث تبلغ رسوم المعاملة القياسية 1% ورسوم المعاملات عبر الحدود 0%. تشمل إجراءات الأمان التحقق الثنائي من خلال تطبيق Google Authenticator وإجراءات حماية متقدمة تتوافق مع المعايير العالمية. كما أنه يتكامل مع Apple Pay و Google Pay، مما يجعله خيارًا قويًا وشاملًا للشركات التي تعتمد على العملات المشفرة. 2. بطاقة فيزا Crypto.com المصدر: Pinterest.com تُعد بطاقة فيزا المدفوعة مسبقًا من Crypto.com واحدة من أكثر المنتجات شهرة في هذا المجال، وهي متوفرة بنسختين: افتراضية ومادية. يدعم هذا النظام العديد من العملات المشفرة والعملات الورقية، مما يجعله مناسبًا تمامًا للشركات ذات العمليات العالمية أو التي لديها احتياجات متعددة العملات. توفر فئات البطاقات الأعلى مزايا مثل دخول صالات المطارات، وخصومات على اشتراكات خدمات مثل نتفليكس وسبوتيفاي، واسترداد نقدي يصل إلى 5% في رموز CRO. يعني الهيكل الهرمي أن الشركات التي تختار مستويات أعلى تحصل على مكافآت أفضل ولكنها تحتاج إلى رهن رموز CRO وفقًا لذلك. كما أنه يتكامل مع Apple Pay و Google Pay، مع تحديد عمليات السحب من أجهزة الصراف الآلي بحد أقصى 10,000 يورو شهريًا، وحدود عمليات إعادة الشحن بحد أقصى 25,000 يورو. إنها قوية
كيفية إصدار بطاقات عملات رقمية تحمل علامتك التجارية لشركتك
في كل مرة يقوم فيها شخص ما بإخراج بطاقة أوبر أو بطاقة أمازون أو بطاقة أبل، تفوز العلامة التجارية، ليس من خلال المعاملة نفسها، ولكن من اللحظة التي تسبقها. نصف ثانية عندما تخرج البطاقة، عندما يرى أي شخص يقف بالقرب منها الاسم المكتوب عليها. هذا انطباع لا تقدمه أي خوارزمية، ولا تتقاضى أي منصة إعلانية رسوماً مقابله، ولا يمكن لأي منافس تجاهله. يحدث ذلك عند نقطة تبادل الأموال، وهي اللحظة الأكثر انتباهاً في يوم أي مستهلك. على مدار معظم ذلك التاريخ، لم يكن بمقدور سوى أكبر العلامات التجارية في العالم شراء تلك اللحظة. بطاقات العملات المشفرة ذات العلامات التجارية تضعها ببساطة في السوق المفتوحة. أولاً وقبل كل شيء، ما هي بطاقة العملات المشفرة ذات العلامة التجارية؟ ببساطة، البطاقة ذات العلامة التجارية تشبه إلى حد كبير البطاقات التي تعرفها حاليًا، ولكنها مخصصة للعملات المشفرة. إنها بطاقة دفع (مادية أو افتراضية) تصدر تحت العلامة التجارية لشركتك، وتتيح لعملائك إنفاق العملات المشفرة التي يتم تحويلها إلى عملات ورقية عند نقطة البيع. تحمل البطاقة علامتك التجارية، بينما يتم التعامل مع جميع التعقيدات، مثل ترخيص شبكة البطاقات وتحويل العملات المشفرة إلى العملات الورقية، من قبل مزود الدفع في الخلفية. من الناحية الفنية، هي عملية إصدار بطاقات ذات علامة تجارية بيضاء، حيث تظهر علامتك التجارية في المقدمة، بينما يتم تنفيذ كل العمل الشاق في الخلف. اقرأ أيضاً: نصائح سريعة لتحويل العملات الرقمية إلى نقد. لماذا تقوم الشركات بإصدار بطاقات العملات المشفرة ذات العلامات التجارية؟ توفر بطاقة العملات المشفرة ذات العلامات التجارية انطباعًا سلبيًا عن العلامة التجارية، مما يوفر رؤية للعلامة التجارية. بخلاف الروابط الرقمية، يمكن رؤية البطاقات من قبل الزملاء وأمناء الصندوق والأصدقاء. إذا كنت تقوم ببناء منتج قابل للبيع، فإن هذا النوع من الظهور يتضاعف. تُعد مسألة الإنفاق من أبرز نقاط الاحتكاك الشائعة في تبني العملات المشفرة. يمتلك المستخدمون عملات مستقرة أو أصولاً رقمية أخرى، لكنهم يواجهون قبولاً محدوداً من التجار عند نقطة البيع. بطاقة العملات المشفرة تحل هذه المشكلة مباشرة. تقوم البطاقة بتحويل العملات المشفرة إلى عملات ورقية في لحظة الشراء. تتيح هذه الميزة إمكانية إنفاق رصيد المستخدم في أي مكان يتم فيه قبول شبكة البطاقات النموذجية (فيزا/ماستركارد). غالباً ما تكون البطاقات ذات العلامات التجارية مليئة بالمكافآت. يمكن للمستخدمين توقع استرداد نقدي بعملة USDT، أو مكافآت إنفاق، أو استرداد نقدي بالعملات المشفرة على المشتريات. هذه المكافآت لا مثيل لها حاليًا، وخاصة بالنسبة لمستخدمي العملات المشفرة. عادةً ما يحصل مُصدرو البطاقات على رسوم تبادل على كل معاملة تتم معالجتها من خلال بطاقاتهم. بالنسبة للشركات التي لديها قاعدة مستخدمين نشطة كبيرة، يمكن أن يصبح هذا مصدر دخل سلبي. اقرأ أيضاً: أفضل بطاقات العملات الرقمية التي تدعم Apple Pay وGoogle Pay. ما تحتاج إليه قبل أن تبدأ: إليك ما تحتاج إلى معرفته حول إصدار بطاقات العملات المشفرة كعلامة تجارية: كيفية إصدار بطاقات العملات المشفرة ذات العلامات التجارية مع UPay. UPay هي واحدة من كبرى الشركات المزودة لخدمات إصدار بطاقات العملات المشفرة ذات العلامات التجارية الخاصة. إليك كيفية الحصول على بطاقة عملات مشفرة تحمل علامتهم التجارية منهم: الخطوة 1: إرسال طلب تجريبي. انتقل إلى business.upay.best/white-label وقم بتعبئة نموذج الاتصال. ستقوم بتقديم اسمك الأول واسم عائلتك، واسم شركتك، وطريقة الاتصال المفضلة، والبريد الإلكتروني، ورقم الهاتف، والبلد، والهيكل التجاري، واستفسارك. هكذا تبدأ محادثة الشراكة. الخطوة 2: إكمال KYB/KYC لقد تم دمج UPay في بنيتها التحتية للامتثال لـ KYC/KYB ومكافحة غسل الأموال، لذلك ستمر بعملية التحقق من الأعمال كجزء من عملية الإعداد قبل أن تتمكن من الوصول إلى أي شيء. الخطوة 3: تكوين برنامج البطاقة الخاص بك. اعمل مع UPay لتحديد معلمات بطاقتك، مثل الافتراضية أو المادية أو كليهما، وقم بتقديم أصول علامتك التجارية. تتولى شركة UPay إصدار البطاقات وإنتاجها وتسليمها. تختار علامتك التجارية التصميم والألوان وعناصر العلامة التجارية. الخطوة 4: دمج واجهة برمجة التطبيقات (API) تقول UPay أن عملية الدمج تستغرق أقل من 3 أسابيع عبر واجهة برمجة التطبيقات المفتوحة الخاصة بهم، والتي تتصل بمنصة التداول أو منصة التكنولوجيا المالية الحالية الخاصة بك. إنهم يقدمون وثائق كاملة، واختبارات تجريبية، وجميع أنواع الدعم الفني اللازمة. الخطوة 5: الانتقال إلى الإنتاج الفعلي. تدعم البطاقات USDT (TRC20/ERC20/BEP20) وUSDC، وتعمل في أكثر من 180 دولة، وهي متوافقة مع Apple Pay وGoogle Pay وAlipay. لماذا تختار الشراكة مع UPay لإصدار بطاقات تحمل علامتك التجارية؟ تتمتع UPay بتاريخ طويل من كونها الخيار المفضل للعديد من العلامات التجارية والشركات. إنها مدعومة بتكنولوجيا فائقة القوة، ولكن هناك المزيد. ما نُعرّفه بأنه منصة إصدار بطاقات حديثة هو جهة إصدار بطاقات حديثة تُصدر بطاقة رقمية في المقام الأول. - جواد جهان، محلل أبحاث، جونيبر ريسيرش. افتراضي مقابل البطاقات المادية: أيها يجب عليك إصداره؟ لكل من الخيارات المادية والافتراضية مزاياها. وبالتالي، فإن القرار يتمثل في مقارنة كليهما فيما يتعلق بالاحتياجات الفريدة لعملك. تُعد البطاقات الافتراضية الأفضل للإنفاق عبر الإنترنت والاشتراكات. علاوة على ذلك، يتم إصدارها بشكل فوري، وتكلفتها منخفضة. من ناحية أخرى، قد يستغرق إصدار البطاقات المادية أسابيع. بالإضافة إلى ذلك، فهي باهظة الثمن. ومع ذلك، فهو الأفضل لتعزيز حضور العلامة التجارية وزيادة المبيعات داخل المتاجر. تبدأ العديد من الشركات باستخدام البطاقات الافتراضية أولاً للتحقق من الطلب، ثم تقدم البطاقات المادية بمجرد أن تبرر قاعدة المستخدمين تكلفة الإنتاج. ننصح باتباع هذا النهج لتجنب النفقات غير الضرورية. اقرأ أيضاً: ماذا يعني 5x في عالم العملات الرقمية؟ الخلاصة: إن إصدار بطاقة عملات مشفرة تحمل علامتك التجارية يمكن أن يساعد في توسيع نطاق علامتك التجارية لتشمل الحياة المالية اليومية لمستخدميك. ما يجعل التجربة أفضل بكثير هو الشراكة مع UPay. يتولى برنامج إصدار البطاقات الخاص بـ UPay مسؤولية الترخيص والامتثال وعلاقات الشبكة. وبهذه الطريقة، يمكن لشركتك التركيز على تجربة المنتج. إذا كنت مستعدًا لوضع علامتك التجارية في محافظ عملائك، فإن UPay هي نقطة البداية.
ارتفاع حاد في تداول العملات المشفرة في كوريا الجنوبية مع انخفاض سوق الأسهم
ارتفع نشاط تداول العملات المشفرة في البورصات الرئيسية في كوريا الجنوبية بشكل حاد هذا الأسبوع، حيث عانى سوق الأسهم في البلاد من خسائر فادحة لعدة أيام، مما دفع المستثمرين إلى إعادة توجيه رؤوس أموالهم والبحث عن فرص تداول بديلة. ارتفعت أحجام التداول عبر أكبر خمس بورصات للعملات المشفرة في البلاد بشكل كبير فوق المتوسطات الأخيرة، حيث شهد مؤشر كوسبي انخفاضاً حاداً في الأسعار. يقول مراقبو السوق إن هذا الارتفاع قد يعكس مزيجًا من قيام المستثمرين بتحويل الأموال إلى الأصول الرقمية، وزيادة السيولة لتلبية متطلبات الهامش، ونقل رؤوس الأموال إلى الخارج لتداول المشتقات المرتبطة بالأسهم الكورية. النقاط الرئيسية: سجلت منصات تداول العملات المشفرة زيادة حادة في النشاط. وفقًا لبيانات السوق، بلغ إجمالي التداول عبر منصات Upbit وBithumb وCoinone وKorbit وGopax حوالي 964.11 مليون دولار في 28 يوليو، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 82.5٪ عن متوسط حجم التداول اليومي للشهر السابق. استمر النشاط المرتفع في 29 يوليو، حيث بلغ حجم التداول حوالي 831.76 مليون دولار، أي ما زال أعلى بنسبة 57.4٪ تقريبًا من المستويات الطبيعية. تزامن هذا الارتفاع مع انخفاض حاد في مؤشر كوسبي، وهو المؤشر القياسي للأسهم في كوريا الجنوبية، والذي فقد قيمة كبيرة على مدى جلسات تداول متتالية وأدى إلى تفعيل آليات وقف التداول خلال عمليات البيع. وتشير التقارير إلى أن القيمة السوقية في البورصة انخفضت بما يصل إلى 864 تريليون وون خلال فترة الركود. حققت منصتا Upbit وBithumb أكبر مكاسب في التداول، حيث تم تسجيل أكبر زيادة في النشاط على منصة Upbit، وهي أكبر بورصة للعملات المشفرة في كوريا الجنوبية. بلغ حجم التداول حوالي 715 مليون دولار في 28 يوليو، أي ما يقرب من ضعف متوسط حجم التداول اليومي البالغ حوالي 356 مليون دولار خلال الشهر السابق. وفي اليوم التالي، قامت منصة Upbit بمعالجة ما يقرب من 596 مليون دولار من الصفقات، وهو ما يظل أعلى بنحو 67٪ من متوسطها الشهري. كما شهدت منصة Bithumb زيادة كبيرة في النشاط، حيث ارتفعت أحجام التداول بشكل حاد استجابةً لتقلبات السوق المتزايدة. قال المحللون إن المستثمرين يبدو أنهم يركزون التداول على البورصات ذات السيولة الأكبر مع ازدياد تقلب الأسواق المالية. تجاوز تداول عملة USDT تداول البيتكوين والإيثيريوم. كان أحد أبرز التطورات خلال اضطراب السوق هو الارتفاع الكبير في تداول عملة Tether (USDT). على منصة Upbit، بلغ حجم تداول USDT حوالي 121.5 مليار وون في 28 يوليو، متجاوزًا كلًا من حجم تداول Bitcoin البالغ 89.7 مليار وون وحجم تداول Ethereum البالغ 59.8 مليار وون. تسارع النشاط بشكل أكبر في اليوم التالي، حيث ارتفع حجم تداول USDT إلى ما يقرب من 200 مليار وون، أي ما يقرب من ضعف حجم تداول البيتكوين وثلاثة أضعاف حجم تداول الإيثيريوم تقريبًا. بالمقارنة مع نفس الفترة قبل شهر، زاد تداول عملة USDT عدة أضعاف، مما يسلط الضوء على الطلب المتزايد على العملات المستقرة خلال فترة انكماش السوق. يقدم المحللون تفسيرات مختلفة، فبينما يعتقد بعض المشاركين في السوق أن المستثمرين قاموا بتحويل الأموال من الأسهم إلى الأصول الرقمية مع انخفاض أسعار الأسهم، حذر المحللون من أن الزيادة في تداول العملات المشفرة لا تشير بالضرورة إلى دخول رؤوس أموال جديدة إلى سوق العملات المشفرة. بحسب بحث استشهدت به وسائل الإعلام المحلية، ربما يكون بعض المستثمرين قد باعوا أصولاً رقمية للحصول على سيولة نقدية لتغطية نداءات الهامش الناجمة عن انخفاض أسعار الأسهم. نظراً لأن العملات المشفرة تُتداول على مدار الساعة ويمكن تحويلها إلى نقد بسرعة، فإنها تُشكل مصدراً متاحاً للسيولة خلال فترات اضطراب السوق. وقد أشار الباحثون إلى أن المستثمرين ربما قاموا باستبدال الوون الكوري بعملة USDT قبل تحويل الأموال إلى منصات تداول العملات المشفرة الأجنبية أو المنصات اللامركزية للوصول إلى العقود الآجلة الدائمة المرتبطة بالأسهم الكورية وغيرها من المشتقات غير المتاحة عبر الأسواق المحلية. قال تشو يون سونغ، الباحث الرئيسي في شركة تايجر ريسيرش، إن الطلب ربما ازداد بين المستثمرين الذين ينقلون أصولهم إلى البورصات الخارجية أو محافظهم الشخصية لتداول العقود الدائمة المتعلقة بالأسهم الكورية. تقلبات سوق الأسهم تجدد التركيز على العملات المشفرة. تأتي أحدث موجة تداول بعد أشهر من قيام العديد من المستثمرين الأفراد في كوريا الجنوبية بتحويل رؤوس أموالهم بعيدًا عن العملات المشفرة ونحو الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، وخاصة شركات أشباه الموصلات. ساهم هذا التحول في تعزيز المكاسب القوية في الأسهم الكورية قبل أن يؤدي التصحيح الأخير إلى عكس جزء من تلك المكاسب. تشير التقلبات الأخيرة إلى أن المستثمرين ما زالوا على استعداد للتحرك بسرعة بين فئات الأصول مع تغير ظروف السوق. وأشار بعض المحللين أيضاً إلى أنه على الرغم من تجدد نشاط العملات المشفرة، فإن رموز الذكاء الاصطناعي القائمة على تقنية البلوك تشين لم تشهد ارتفاعاً مماثلاً في الطلب خلال عمليات بيع الأسهم. الخلاصة: إن الزيادة الحادة في تداول العملات المشفرة عبر البورصات في كوريا الجنوبية تسلط الضوء على مدى ارتباط أسواق الأصول الرقمية ارتباطاً وثيقاً بمشاعر المستثمرين بشكل عام. مع تعرض مؤشر كوسبي لعدة أيام من الخسائر الكبيرة، ارتفعت أحجام التداول بشكل كبير فوق المستويات الطبيعية، لا سيما في عملة USDT، مما يعكس زيادة الطلب على السيولة واستراتيجيات التداول البديلة. في حين أنه لا يزال من غير الواضح مقدار رأس المال الذي انتقل مباشرة من الأسهم إلى العملات المشفرة، فإن هذا الارتفاع يوضح أن سوق العملات المشفرة في كوريا الجنوبية لا يزال يلعب دورًا مهمًا خلال فترات تقلبات السوق المالية. يتوقع المحللون أن تظل أحجام التداول مؤشراً رئيسياً لسلوك المستثمرين، حيث تستمر أسواق الأسهم والعملات المشفرة في الاستجابة للظروف الاقتصادية المتغيرة.
أطلقت شركة Aviva Investors صندوقًا استثماريًا مُرمّزًا بعد موافقة البنك المركزي الأيرلندي.
أطلقت شركة Aviva Investors أول فئة أسهم صندوقها الرمزي بعد حصولها على موافقة البنك المركزي الأيرلندي، مما أدى إلى إدراج صندوق السيولة بالدولار الأمريكي الخاص بها على سجل XRP (XRPL). يساهم هذا الإطلاق في توسيع نطاق استخدام تقنية البلوك تشين في إدارة الأصول الخاضعة للتنظيم مع الحفاظ على نفس هيكل الاستثمار والحماية التي يتمتع بها الصندوق التقليدي. تم تطوير فئة الأسهم الجديدة بالشراكة مع شركة ريبل، وهي تتيح للمستثمرين المؤهلين الوصول إلى الصندوق من خلال المحافظ الرقمية مع الحفاظ على ترتيبات الحفظ التقليدية. تبقى الأصول الأساسية مع بنك نيويورك ميلون، بينما توفر شركة كوماينو خدمات حفظ الأصول الرقمية، وتقدم شركة ليكويدو البنية التحتية للترميز. النقاط الرئيسية: أفيفا تُطلق أول صندوق لها على تقنية البلوك تشين. أعلنت شركة أفيفا إنفستورز عن إطلاق فئة أسهم مُرمّزة لصندوق السيولة بالدولار الأمريكي، مما يجعله أول منتج استثماري للشركة قائم على تقنية البلوك تشين. تتوفر فئة الأسهم المميزة للمستثمرين المؤهلين الذين يمتلكون محافظ رقمية ويتم إصدارها على سجل XRP، مع الاحتفاظ بنفس هدف الاستثمار والسيولة اليومية والحماية التنظيمية وملف المخاطر مثل فئة الأسهم الحالية. يستثمر الصندوق الأساسي، الذي تم إطلاقه في عام 2020، في سندات أمريكية عالية الجودة وقصيرة الأجل أدوات الدين المقومة بالدولار والتي تصدرها الحكومات والبنوك والشركات. وافق البنك المركزي الأيرلندي على الهيكل الجديد. ويأتي هذا الإطلاق بعد موافقة البنك المركزي الأيرلندي، مما يسمح لفئة الأسهم الرمزية بالعمل ضمن الإطار التنظيمي الحالي. بدلاً من استبدال هيكل الصندوق التقليدي، يضيف العرض الجديد فئة أسهم قائمة على تقنية البلوك تشين مع الحفاظ على الأصول الأساسية ضمن ترتيبات الحفظ التقليدية. يواصل بنك نيويورك ميلون حماية أصول الصندوق، بينما تعمل شركة كوماينو كجهة حفظ الأصول الرقمية المنظمة، وتوفر شركة ليكويدو تقنية الترميز التي تدعم الإصدار على منصة XRPL. يتيح هذا الهيكل للمستثمرين الوصول إلى وحدات الصناديق المُرمّزة دون تغيير استراتيجية الاستثمار أو الحماية التنظيمية للصندوق الأساسي. شراكة ريبل تدخل مرحلة الإنتاج. يمثل هذا المنتج أول عملية نشر حية ناتجة عن الشراكة بين شركة Aviva Investors وشركة ريبل، والتي تم الإعلان عنها في وقت سابق من عام 2026. يوفر سجل XRP الخاص بشركة Ripple البنية التحتية لسلسلة الكتل التي تدعم إصدار ونقل الأسهم المُرمّزة. قال مارك فيرسي، الرئيس التنفيذي لشركة Aviva Investors، إن الشركة أمضت عدة أشهر في تطوير هيكل الصندوق المُرمّز ووصف الإطلاق بأنه دخول الشركة إلى إدارة الأصول المُرمّزة. "يسعدنا أن نعلن عن إطلاق أول صندوق لنا في مجال التوكنة." وصف نايجل خاكو، نائب الرئيس الأول للتداول والأسواق في شركة ريبل، الإطلاق بأنه علامة فارقة مهمة للتوكنة في الصناديق الخاضعة للتنظيم. "هذه لحظة تاريخية بالنسبة لترميز الصناديق." وأضاف أن المنتج يوضح كيف يمكن إصدار صناديق الاستثمار المؤسسية على بنية تحتية حية لتقنية البلوك تشين مع الحفاظ على حماية المستثمرين. يواصل Xrpl توسيع حالات الاستخدام المؤسسي. ويضيف الإطلاق منتج أصول حقيقي منظم آخر إلى دفتر حسابات XRP. وفقًا لشركة ريبل، قامت XRPL بمعالجة أكثر من 4 مليارات معاملة منذ إطلاقها في عام 2012، وتدعم ما يقرب من 8 ملايين محفظة نشطة، ويتم صيانتها بواسطة أكثر من 130 مدققًا مستقلاً. ويتزامن هذا الإعلان أيضًا مع تفعيل أحدث تحديث لـ XRPL 3.2.0، والذي أصبح الحد الأدنى المطلوب للمدققين ومشغلي العقد بعد آخر تعديل للبروتوكول. على الرغم من أن التحديث لا يقدم ميزات رئيسية موجهة للمستخدم، إلا أن المطورين قالوا إنه يعزز موثوقية الشبكة واستقرارها للتطبيقات المبنية على دفتر الأستاذ. وأشارت مايوكا فاداري، مطورة RippleX، إلى أن بعض ترقيات البروتوكول تهدف إلى تحسين التبني على المدى الطويل بدلاً من إحداث زيادات فورية في نشاط المعاملات. وسلطت الضوء على تعديل الاسترداد، الذي يسمح للجهات المصدرة المرخصة للأصول الرقمية الخاضعة للتنظيم باسترداد الرموز في الحالات التي تنطوي على الاحتيال أو التحويلات الخاطئة أو متطلبات الامتثال. تزايد اعتماد المؤسسات للصناديق المُرمّزة: تنضم شركة Aviva Investors إلى عدد متزايد من المؤسسات المالية التقليدية التي تقدم منتجات استثمارية مُرمّزة. يأتي هذا الإطلاق في أعقاب مبادرات الترميز السابقة على منصة XRPL، بما في ذلك ترميز Archax لصندوق السيولة بالدولار الأمريكي التابع لشركة abrdn. وعلى نطاق أوسع، قام مديرو الأصول مثل بلاك روك وفرانكلين تمبلتون وأبولو أيضاً بتقديم منتجات استثمارية قائمة على تقنية البلوك تشين مع استمرار نمو الطلب على الأصول الحقيقية المُرمّزة. تتيح فئة الأسهم الجديدة للمستثمرين الوصول إلى صندوق منظم على غرار سوق المال باستخدام تقنية البلوك تشين مع الحفاظ على الإطار التشغيلي وإطار الحفظ القائم الذي يعتمد عليه المستثمرون المؤسسيون. الخلاصة: يمثل إطلاق شركة Aviva Investors لفئة أسهم رمزية لصندوق السيولة بالدولار الأمريكي علامة فارقة مهمة في تبني تقنية البلوك تشين في إدارة الأصول الخاضعة للتنظيم. من خلال الحصول على موافقة البنك المركزي الأيرلندي وإصدار المنتج على سجل XRP، جمعت الشركة بين البنية التحتية التقليدية للصناديق والتوزيع القائم على تقنية البلوك تشين مع الحفاظ على نفس أهداف الاستثمار والسيولة والضمانات التنظيمية مثل صندوقها التقليدي. كما يعزز هذا الإطلاق الدور المتنامي للأصول الحقيقية المُرمّزة في التمويل المؤسسي، ويسلط الضوء على التعاون المستمر بين مديري الأصول التقليديين ومقدمي البنية التحتية لتقنية البلوك تشين مع ازدياد توفر منتجات الاستثمار الرقمي المنظمة على نطاق أوسع.
فرضت الولايات المتحدة عقوبات على شركة إيرانية للملاحة البحرية، وقالت إنها قبلت عملة البيتكوين للتحايل على القيود.
فرضت الولايات المتحدة عقوبات على شركتين بحريتين إيرانيتين متهمتين بتشغيل شبكة تأمين مدعومة من الحرس الثوري الإسلامي، والتي يُزعم أنها قبلت عملة البيتكوين وغيرها من الأصول الرقمية للالتفاف على العقوبات الغربية. مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC)، وهو جزء من الولايات المتحدة وزارة الخزانة، التي عينت شركة التأمين البحري بالخليج الفارسي (PGMIC) وهيئة خدمات هرمز سيف البحرية، زاعمة أنها ساعدت في توليد إيرادات للحرس الثوري الإيراني من خلال مطالبة السفن التجارية التي تعبر مضيق هرمز بشراء وثائق تأمين قابلة للدفع من خلال العملات المشفرة. النقاط الرئيسية: وزارة الخزانة الأمريكية تستهدف شبكة تأمين مرتبطة بالحرس الثوري الإيراني. في 29 يوليو، الولايات المتحدة أعلن مكتب مراقبة الأصول الأجنبية التابع لوزارة الخزانة الأمريكية فرض عقوبات على شركة التأمين البحري بالخليج الفارسي وهيئة خدمات هرمز سيف البحرية. ووفقاً لوزارة الخزانة، فإن الكيانين كانا يعملان تحت مظلة الحرس الثوري الإسلامي، ولعبا أدواراً محورية في برنامج تأمين بحري يغطي السفن التي تسافر عبر مضيق هرمز، أحد أكثر طرق شحن النفط ازدحاماً في العالم. زعمت وزارة الخزانة أن شركة هرمز سيف، التي تم تطويرها بمشاركة وزارة الاقتصاد الإيرانية، قدمت خدمات بحرية تشمل التأمين وإدارة حركة المرور والأمن والاستجابة للطوارئ، بينما كانت تدر إيرادات للحرس الثوري الإيراني. وفي الوقت نفسه، يُزعم أن شركة التأمين البحري بالخليج الفارسي أصدرت وثائق التأمين المستخدمة داخل الشبكة. الولايات المتحدة تزعم وجود صلة بين التأمين والتهديدات التي خلقتها إيران وبناءً على ذلك، كان يُطلب من السفن التجارية فعلياً شراء تأمين قبل عبور مضيق هرمز. زعمت وزارة الخزانة أن السياسات تغطي مخاطر تشمل مصادرة السفن والمضايقات من قبل القوات البحرية للحرس الثوري الإيراني، واصفة الترتيب بأنه نظام تدفع فيه السفن مقابل الحماية من التهديدات التي يُزعم أنها من صنع نفس المنظمة التي تستفيد من المدفوعات. ربط وزير الخزانة سكوت بيسنت العقوبات بالوضع الاقتصادي لإيران. وأضاف: "مع انهيار اقتصادها وارتفاع التضخم إلى مستويات قياسية، فإن النظام في أمس الحاجة إلى السيولة النقدية". وأكد أن الولايات المتحدة لن تسمح لإيران باستخدام الشحن الدولي لتمويل الحرس الثوري الإيراني أو احتجاز التجارة العالمية كرهينة. يُزعم استخدام البيتكوين للتحايل على العقوبات. كان أحد العناصر الرئيسية لإعلان وزارة الخزانة هو ادعائها بأن HormuzSafe قبلت البيتكوين وغيرها من الأصول الرقمية لتسهيل المدفوعات خارج النظام المالي التقليدي. بحسب مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC)، سمحت مدفوعات العملات المشفرة للشبكة بتحصيل الإيرادات دون الاعتماد على القنوات المصرفية التقليدية الخاضعة للعقوبات الأمريكية. العقوبات والمراقبة المالية الدولية. وزعمت الوكالة أن استخدام الأصول الرقمية يشكل جزءًا من جهد أوسع للتهرب من القيود المالية الغربية مع الحفاظ على الإيرادات من حركة النقل البحري. أشارت تقارير سابقة إلى أن إيران كانت تعمل على تطوير منصة تأمين بحري تعتمد على عملة البيتكوين، وتحدد العقوبات الأخيرة منصة HormuzSafe كجزء من هذا الجهد. ومع ذلك، لم يكشف الإعلان العلني لوزارة الخزانة عن عناوين محافظ محددة، أو مبالغ المعاملات، أو أدلة البلوك تشين المتعلقة بمدفوعات العملات المشفرة المزعومة. عقوبات إضافية تستهدف شبكة الشحن إلى جانب الشركتين البحريتين، فرض مكتب مراقبة الأصول الأجنبية عقوبات على ثماني شركات شحن وصنف ثماني ناقلات نفط كممتلكات محظورة. وبحسب وزارة الخزانة، فإن الشركات مسجلة في مناطق قضائية تشمل الصين وهونغ كونغ وجزر مارشال، وكانت متورطة في نقل النفط الخام الإيراني والمنتجات البترولية. وقالت الوزارة إنها فرضت عقوبات على أكثر من 100 سفينة مرتبطة بالأسطول الإيراني غير الرسمي منذ بداية العام كجزء من حملة إنفاذ مستمرة. تتواصل جهود إنفاذ قوانين العملات المشفرة في التوسع، ويأتي هذا الإجراء الأخير في أعقاب إجراءات أمريكية أوسع نطاقاً. الجهود المبذولة لاستهداف أنشطة العملات المشفرة المرتبطة بالكيانات الخاضعة للعقوبات. في وقت سابق من شهر يوليو، فرضت وزارة الخزانة عقوبات على محافظ العملات المشفرة التي يُزعم ارتباطها بالبنك المركزي الإيراني، بينما جمدت شركة Tether المصدرة للعملات المستقرة ما يقرب من 131 مليون دولار من عملة USDT المرتبطة بتلك العناوين. توضح عقوبات HormuzSafe بُعدًا آخر لإنفاذ قوانين العملات المشفرة، حيث لا تركز على مشغلي المحافظ أو منصات التداول، بل على الشركات التي يُزعم أنها تستخدم الأصول الرقمية كبنية تحتية للدفع ضمن العمليات التجارية. كما تؤكد هذه القضية على التحديات التي يواجهها المنظمون عندما يتم دمج معاملات العملات المشفرة ضمن أنشطة التجارة الدولية المشروعة بدلاً من المؤسسات المالية التقليدية. الخاتمة الولايات المتحدة إن العقوبات المفروضة على شركة التأمين البحري بالخليج الفارسي وهيئة خدمات هرمز سيف البحرية تعكس الجهود المتزايدة لتعطيل استخدام العملات المشفرة في التهرب من العقوبات. وبحسب وزارة الخزانة، قامت الشركتان بتشغيل شبكة تأمين مدعومة من الحرس الثوري الإيراني تقبل عملة البيتكوين وغيرها من الأصول الرقمية، بينما تشترط على السفن التي تعبر مضيق هرمز شراء تغطية معتمدة. بالإضافة إلى استهداف الشركتين، وسعت الولايات المتحدة العقوبات المفروضة على شبكة الشحن الإيرانية من خلال تصنيف شركات وسفن إضافية. يوضح هذا الإجراء التنفيذي كيف يركز المنظمون بشكل متزايد على دور العملات المشفرة في التجارة الدولية والامتثال للعقوبات مع ازدياد اندماج الأصول الرقمية في النشاط المالي عبر الحدود.
أكدت شركة AAA اختراق محفظة الخزانة بعد أن بلغت الخسائر 11.8 مليون دولار
أكدت شركة Triple-A، وهي شركة مدفوعات العملات المشفرة مقرها سنغافورة، أن جهات غير مصرح لها تمكنت من الوصول إلى العديد من محافظها الرقمية، مما أدى إلى فقدان أصول رقمية مملوكة للشركة. على الرغم من أن الشركة لم تكشف عن المبلغ الإجمالي المسروق، إلا أن محققي تقنية البلوك تشين يقدرون أن الخسائر قد ارتفعت إلى حوالي 11.8 مليون دولار. وقالت شركة AAA إن الاختراق أثر فقط على حسابات الخزينة التشغيلية الخاصة بها ولم يؤثر على أصول العملاء. أكدت الشركة أن أموال العملاء لا تزال محمية لأنها محفوظة بشكل منفصل في حسابات ائتمانية وليست موجودة داخل المحافظ المخترقة. النقاط الرئيسية: شركة AAA تؤكد اختراق المحفظة الإلكترونية. أعلنت شركة AAA أنها اكتشفت وصولاً غير مصرح به إلى محافظ إلكترونية معينة تحتوي على أصولها الرقمية الخاصة في 25 يوليو. كإجراء احترازي، قام مزود خدمات الدفع الذي يتخذ من سنغافورة مقراً له بوضع أجزاء من منصته في وضع الصيانة لمدة ثلاث ساعات تقريباً أثناء تأمين البنية التحتية المتضررة. بعد إتمام استجابتها، أعادت الشركة جميع الخدمات واستأنفت معالجة المعاملات والتسويات في جميع أسواقها. أكدت شركة AAA في بيانها أن الحادث اقتصر على حسابات الخزينة التشغيلية ولم يؤثر على أموال العملاء. وقالت الشركة إنها لا تزال تتمتع برأس مال جيد، ويمكنها الوفاء بجميع التزاماتها المالية، وستتحمل الخسائر باستخدام احتياطياتها الخاصة بالخزانة. يشير تحليل سلسلة الكتل إلى خسائر أكبر على الرغم من أن شركة AAA لم تكشف عن قيمة الأصول المسروقة، فقد قدم محققو سلسلة الكتل تقديرات بناءً على النشاط على سلسلة الكتل. قدّر محلل البلوك تشين سبيكتر في البداية أن المهاجمين استنزفوا أكثر من 9.3 مليون دولار من محافظ الشركة الساخنة قبل ربط الأصول بشبكة إيثيريوم. قامت شركة PeckShield المتخصصة في أمن البلوك تشين لاحقًا بزيادة التقدير إلى أكثر من 9.7 مليون دولار، حيث أفادت بأنه تم دمج ما يقرب من 5,227 إيثيريوم في محفظة إيثيريوم واحدة. أشارت التحليلات اللاحقة التي أجراها سبيكتر إلى أن الهجوم استمر بعد الاختراق الأولي. وقدّر المحقق أن إجمالي الخسائر قد وصل إلى حوالي 11.8 مليون دولار، مشيراً إلى أن الإيداعات الإضافية استمرت في الدخول إلى المحافظ المخترقة وتم تحويلها على الفور لمدة 31 ساعة تقريباً بعد اكتشاف أولى المعاملات المشبوهة. وبحسب ما ورد تم نقل الأصول المسروقة عبر شبكات بلوك تشين متعددة، بما في ذلك إيثيريوم، وترون، وبوليغون، وأربيتروم، وسولانا، وشبكة أوبن، وبيتكوين. بيان الشركة يترك أسئلة بلا إجابة. وصف بيان شركة AAA فترة صيانة مدتها ثلاث ساعات تم خلالها تأمين البنية التحتية، لكنه لم يوضح سبب ظهور بيانات البلوك تشين التي تُظهر استمرار تدفق الأصول إلى المحافظ المخترقة لأكثر من يوم بعد الاختراق الأولي. لا يتعارض الجدولان الزمنيان بالضرورة، حيث أن تعطيل الخدمات الموجهة للعملاء مؤقتًا لا يمنع تلقائيًا وصول الودائع إلى عناوين محافظ البلوك تشين الحالية. ومع ذلك، لم تقدم الشركة تفاصيل إضافية بشأن الأنظمة التي تم وضعها في الصيانة أو ما إذا كانت عناوين الإيداع ظلت نشطة طوال فترة الحادث. أكدت شركة AAA مراراً وتكراراً أن أصول العملاء لا تزال محمية وأن أموال العملاء لم تتعرض للاختراق. وأوضحت الشركة أنها لا تقدم خدمة حفظ الأصول الرقمية نيابة عن العملاء، بل تحمي أموال العملاء من خلال حسابات ائتمانية منفصلة يتم الاحتفاظ بها لدى مؤسسات خاضعة للتنظيم. بصفتها مزود خدمة دفع مرخص يعمل بموجب قانون خدمات الدفع في سنغافورة، فإن شركة Triple-A مطالبة بفصل أصول العملاء عن أموالها التشغيلية الخاصة. وذكرت الشركة أن التأثير المالي يقتصر فقط على حسابات الخزينة الخاصة بها وأن العملاء سيستمرون في تلقي خدمات التسوية العادية بعد استئناف العمليات. أعلنت شركة AAA أنها تعمل مع فرق الأمن الداخلي، والمتخصصين الخارجيين في مجال الأمن السيبراني، وشركات الطب الشرعي لتقنية البلوك تشين، وقوات شرطة سنغافورة للتحقيق في الحادث. تحاول الشركة تتبع الأصول المسروقة ودعم جهود الاسترداد المحتملة، لكنها لم تكشف عن أسلوب الهجوم أو كيفية الحصول على وصول غير مصرح به إلى محافظ الخزينة. كما أوضحت شركة AAA أنه على الرغم من استخدامها لـ Fireblocks كجزء من البنية التحتية للأصول الرقمية الخاصة بها، إلا أنه لا يوجد حاليًا أي دليل يربط الاختراق بـ Fireblocks أو يشير إلى أن المنصة نفسها قد تعرضت للاختراق. تستمر التحديات الأمنية في جميع أنحاء الصناعة. ويضاف هذا الحادث إلى سلسلة من الاختراقات الأمنية الكبيرة للعملات المشفرة التي تم الإبلاغ عنها في الأسابيع الأخيرة. يأتي اختراق AAA في أعقاب عمليات استغلال كبيرة أخرى، بما في ذلك الهجمات على AFX Trade و WEMIX، مما ساهم في فترة من الخسائر المرتفعة في جميع أنحاء صناعة الأصول الرقمية. وفقًا لشركة PeckShield المتخصصة في أمن تقنية البلوك تشين، أسفرت عمليات اختراق العملات المشفرة عن خسائر بقيمة 75.87 مليون دولار أمريكي عبر 40 حادثة خلال شهر يونيو وحده. يسلط الهجوم الأخير الضوء على أن حتى مزودي خدمات الأصول الرقمية الخاضعين لتنظيمات صارمة لا يزالون عرضة لمخاطر أمنية تشغيلية تتعلق بمحافظ الخزينة عبر الإنترنت. الخلاصة: إن تأكيد شركة AAA على الوصول غير المصرح به إلى محافظها الخزينة يوفر طمأنينة بأن أصول العملاء لا تزال محمية، لكن الحادث أثار تساؤلات حول إدارة المحافظ التشغيلية بعد أن قدر محققو تقنية البلوك تشين الخسائر بحوالي 11.8 مليون دولار. بينما تؤكد الشركة أن الاختراق تم احتواؤه في غضون ساعات، تشير بيانات سلسلة الكتل إلى أن المهاجمين استمروا في استنزاف الأصول لفترة طويلة بعد الاختراق الأولي. بينما يواصل محققو الطب الشرعي وجهات إنفاذ القانون تتبع الأموال المسروقة، فإن الحادث بمثابة تذكير آخر بأن الرقابة التنظيمية القوية وفصل أصول العملاء لا يزيلان المخاطر التشغيلية المرتبطة بإدارة محافظ العملات المشفرة المتصلة بالإنترنت.