Ripple — это финтех-компания и платежный протокол на основе блокчейна, разработанный для обеспечения быстрых, недорогих трансграничных финансовых транзакций между банками, платежными системами и финансовыми учреждениями.
Компания Ripple, основанная в 2012 году, управляет платежной сетью RippleNet и тесно связана с... XRP, цифровой актив, созданный для использования в качестве промежуточной валюты для международных переводов денежных средств.
Происхождение и история
| Время | События |
| 2004 | Райан Фуггер создал RipplePay, одноранговую сеть доверия для онлайн-платежей. |
| 2011 | Джед Маккалеб, Артур Бритто и Дэвид Шварц начинают разработку новой системы цифровой валюты. |
| Сентябрь 2012 | OpenCoin Inc. (позже переименованная) Лаборатория пульсацийКомпания основана; Крис Ларсен становится генеральным директором. |
| 2012 | XRP Запуск Ledger начался с предварительно добытыми 100 миллиардами XRP; Ripple Labs начала распределение XRP. |
| 2014 | Ripple Labs сотрудничает с ведущими банками; Fidor Bank (Германия) становится одним из первых пользователей. |
| 2015 | Компания провела ребрендинг и теперь называется Ripple; оштрафована FinCEN на 700 000 долларов за нарушение Закона о банковской тайне. |
| 2016 | Брэд Гарлингхаус назначен генеральным директором; запущена система RippleNet для осуществления трансграничных платежей среди институциональных клиентов. |
| в январе 2018г. | В период бычьего рынка криптовалют XRP достиг исторического максимума в $3.84; на короткое время стал второй по величине криптовалютой по рыночной капитализации. |
| Декабрь 2020 | Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала иск против Ripple Labs, утверждая, что XRP продавался как незарегистрированная ценная бумага. |
| Июль 2023 | Судья Торрес постановил, что программные продажи XRP на биржах не являются ценными бумагами – это знаковая частичная победа для Ripple. |
| Март 2026 | SEC и Ripple достигли соглашения; рыночная капитализация XRP стабилизировалась среди 5 крупнейших криптовалют. |
Интернет ценностей должен обеспечивать перемещение денег так же легко, как сегодня перемещается информация. Именно к этому стремятся Ripple и XRP — мгновенные, практически бесплатные трансграничные платежи для всех. — Брэд Гарлингхаус, генеральный директор Ripple
Читайте также: Перевод.
Как это работает
| Характеристика | Рипл/XRP | Bitcoin | SWIFT |
| Основной вариант использования | Трансграничные институциональные платежи | Цифровые деньги/средство сохранения стоимости, работающее по принципу P2P (одноранговая сеть). | Межбанковские сообщения для банковских переводов |
| Скорость транзакции | 3-5 секунд | до 10 секунд (60%), | 3-5 рабочих дней |
| Стоимость сделки | <$ 0.01 | 1–30 долларов США + | 25–50 долларов США + |
| Увеличить пропускную способность | 1,500 TPS | ~7 операций в секунду | Недоступно (только для обмена сообщениями) |
| Консенсус | Протокол консенсуса XRP Ledger (на основе UNL) | Доказательство работы | Централизованное |
| Энергопотребление | Минимальные | Очень высоко | ARCXNUMX |
| Модель предложения | 100 млрд предварительно добыто (дефляционный эффект за счет сжигания) | Максимальная добыча — 21 млн. (за определенный период времени) | ARCXNUMX |
| Управление | Ripple Labs + XRPL Foundation | Децентрализованное сообщество | Кооператив SWIFT |
| Нормативный статус | Частично уточнено (постановление 2023 года) | Как правило, классифицируется как товар. | Регулируемая система обмена сообщениями |
Простыми словами
- Блокчейн для банков– В то время как Биткойн был создан для обхода банковских систем, Ripple был разработан для того, чтобы улучшить работу банков. Его основная миссия – сделать международные денежные переводы между финансовыми учреждениями быстрее, дешевле и прозрачнее.
- XRP как промежуточная валюта– Представьте, что вам нужно обменять доллары США на японские иены. Вместо того чтобы проходить через множество банков-посредников в течение нескольких дней, RippleNet может конвертировать доллары США в XRP, а затем XRP в японские иены за считанные секунды, при этом XRP выступает в качестве универсального моста между любыми двумя валютами.
- Предварительно добытые и Энергоэффективность — В отличие от Биткоина, все 100 миллиардов XRP были созданы с самого начала; майнинг не используется. Это делает сеть чрезвычайно энергоэффективной и позволяет проводить транзакции за секунды, а не за минуты.
- Система депонирования средств– Компания Ripple Labs хранит значительную часть XRP в криптографическом депонированном хранилище, которое ежемесячно высвобождает до 1 миллиарда XRP.
Любые неиспользованные XRP из каждого выпущенного пакета возвращаются на эскроу-счет, обеспечивая прозрачность в отношении предложения, поступающего на рынок. - Знаковое судебное разбирательство– Иск компании Ripple в Комиссию по ценным бумагам и биржам США стал самым пристально отслеживаемым юридическим делом в сфере криптовалют в истории.
Решение 2023 года, согласно которому программные продажи XRP на биржах не являются ценными бумагами, создало важный прецедент для регулирования других криптовалют в Соединенных Штатах.
Читайте также: Токенизация: вы не можете владеть небоскребом — пока блокчейн не разрешит это.
Примеры из реального мира
| Сценарий | Реализация | Результат |
| Денежные переводы SBI (из Японии на Филиппины) | SBI Remit использует RippleNet с механизмом On-Demand Liquidity (ODL) для отправки денежных переводов из Японии на Филиппины. | Время обработки денежных переводов сократилось с нескольких дней до нескольких секунд; затраты снизились на 40-60% по сравнению с традиционными каналами. |
| Santander One Pay FX | Банк Santander использует технологию RippleNet для осуществления международных платежей в тот же день в Европе и Латинской Америке. | Клиенты могут отправлять трансграничные платежи, которые обрабатываются в течение нескольких минут, а не дней. |
| партнерство MoneyGram | Компания MoneyGram использовала XRP для трансграничных расчетов через сервис ODL компании Ripple (партнерство впоследствии было приостановлено). | Была продемонстрирована масштабная институциональная эксплуатация XRP, хотя партнерство прекратилось на фоне неопределенности, связанной с судебным иском со стороны SEC. |
| Пилотные проекты центральных банков по внедрению цифровых валют | Компания Ripple сотрудничает с несколькими центральными банками (Бутана, Палау, Колумбии) для изучения возможностей создания инфраструктуры цифровых валют центральных банков с использованием технологии XRPL. | Ripple позиционирует себя как поставщик инфраструктуры цифровых валют центральных банков (CBDC), расширяя свою деятельность за пределы частных платежей. |
Преимущества
| Преимущества | Описание |
| Скорость | Транзакции XRP завершаются за 3-5 секунд, что значительно быстрее, чем транзакции Bitcoin и традиционные банковские операции. |
| низкая стоимость | Комиссия за транзакции в размере долей цента делает XRP подходящим инструментом для микроплатежей и осуществления денежных переводов в больших объемах. |
| Энерго эффективность | Механизм консенсуса не требует майнинга, что делает XRPL одной из самых энергоэффективных блокчейн-сетей. |
| Институциональное усыновление | Компания RippleNet сотрудничает с более чем 300 финансовыми учреждениями по всему миру, предоставляя реальные примеры использования своих решений в масштабах предприятия. |
| Масштабируемость | Собственная пропускная способность в 1,500 транзакций в секунду превосходит большинство блокчейн-сетей и достаточна для текущих потребностей институциональных платежей. |
Недостатки и риски
| Снижение | Описание |
| Проблемы централизации | Компания Ripple Labs контролирует значительную часть предложения XRP и оказывает существенное влияние на развитие сети и список валидаторов. |
| Неопределенность в регулировании | Несмотря на частичное решение 2023 года, дело SEC не завершено полностью, и регуляторный статус может измениться в связи с новыми мерами принудительного исполнения или законодательными актами. |
| Избыток предложения XRP | Ежемесячно Ripple использует механизм депонирования, позволяющий высвобождать до 1 миллиарда XRP, что создает потенциальное постоянное давление со стороны продавцов на рынке. |
| Конкурентность | Цифровые валюты центральных банков (CBDC), сети стейблкоинов и конкурирующие платежные решения на основе блокчейна угрожают нише Ripple в сфере трансграничных платежей. |
| Зависимость от усыновления | Ценностное предложение XRP зависит от того, насколько активно банки и учреждения будут использовать XRP в качестве промежуточной валюты, что происходит медленнее, чем первоначально предполагалось. |
Советы по управлению рисками:
- Важно понимать разницу между Ripple (компанией) и XRP (цифровым активом) — у них разные профили риска.
- Следите за развитием событий в делах SEC и законодательной деятельностью, которые могут повлиять на регуляторную классификацию XRP.
- Отслеживайте фактический объем ликвидности по запросу (ODL) и показатели внедрения среди институциональных инвесторов, а не полагайтесь на объявления о партнерстве.
- Ввиду сохраняющихся регуляторных рисков и рисков централизации, следует диверсифицировать криптовалютные портфели, а не концентрироваться исключительно на XRP.
- При оценке точек входа следует учитывать ежемесячные высвобождения средств из эскроу-счетов Ripple и их потенциальное влияние на рынок.
Часто задаваемые вопросы
Ripple — это то же самое, что и XRP?
Нет. Ripple — это частная финтех-компания из Сан-Франциско, которая разрабатывает платежные технологии и сеть RippleNet.
XRP — это независимый цифровой актив, работающий на основе открытого реестра XRP Ledger.
Хотя Ripple использует XRP в своем продукте On-Demand Liquidity и владеет значительным количеством XRP, юридически и технически это разные организации.
Выиграла ли компания Ripple судебный процесс с Комиссией по ценным бумагам и биржам США?
Частично. В июле 2023 года судья Аналиса Торрес постановила, что программные продажи XRP на биржах не являются операциями с ценными бумагами.
Однако суд установил, что институциональные продажи XRP напрямую квалифицированным инвесторам представляют собой незарегистрированные предложения ценных бумаг.
Рассмотрение дела продолжается, и переговоры о штрафных санкциях и мировом соглашении продлятся до 2026 года.
XRP - хорошее вложение?
Инвестиционная привлекательность XRP зависит от индивидуальной толерантности к риску и веры в перспективы его широкого распространения.
Сторонники оптимистичных прогнозов указывают на институциональное партнерство, быстрые расчеты, низкие затраты и благоприятное решение Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
Критики указывают на централизацию, избыток предложения из-за депонирования средств Ripple, конкуренцию со стороны стейблкоинов и цифровых валют центральных банков, а также сохраняющиеся регуляторные риски.
Как и в случае с любыми инвестициями в криптовалюту, необходимо провести тщательное независимое исследование.
